Тема 6 (Самостійна робота)

6.1. Інвестор вкладає суму в 100 тис. грн. в банк під 17 % річних на 4 роки (засхемою нарахування простих процентів). Визначте суму, яку інвестор зможеотримати через вказаний проміжок часу.

FV=PV(1+rt)=100*(1+0,17*4)=168тис грн.

6.2. Банк-інвестор, який надав кредит у розмірі 48 000у.о. розраховує отримати через рік 60000у.о. Визначте, за якою простою процентною ставкою необхідно надати кредит.

6.3. Інвестор вкладає гроші в короткостроковий проект, участь в якому принесейому 11 % річних через 200 днів. Сума інвестицій складає 1 млн. грн. Оцінітьмайбутню вартість інвестицій.

6.4. Банк-інвестор вкладає 45000у.о. у короткостроковий інвестиційний проект, очікуючи одержати у майбутньому 65 000у.о. Необхідно визначити період нарахувань, якщо за умовою кредитного договору використовується проста процентна ставка 24%.

6.5. Підприємство одержало кредит від банку-інвестора для реалізаціїкороткострокового інвестиційного проекту під 19% річних (за схемою нарахуванняпростих процентів) терміном на 1 рік. Розрахуйте суму, взяту підприємствомпозичальником. Якщо банк за умовою кредитного договору одержить 35000у.о.

6.6. Припустимо, сьогодні ви вирішили покласти на рахунок у банк 1000грн. під10% річних (складні відсотки).

Визначте:

1) скільки грошей ви отримаєте через 5-ть років.

2) скільки грошей ви отримаєте, якщо складний процент за річної ставки10% нараховується щоквартально.

1) FV=PV*(1+r)^t=1000*(1+0,1)⁵=1611грн.

2) FV=PV*(1+r/m)^t*m=1000*(1+0,1/4)^5*4=1639грн.

6.7. Інвестор вкладає кошти в проект, який приноситиме йому 15 % річних доходу протягом 5 років. Відсотки нараховуватимуться щокварталу. Сума інвестицій складає 105 000 грн. Розрахуйте майбутню вартість інвестицій.

6.8. Розрахуйте майбутню вартість грошей за такими даними:

Теперішня вартість, грн.	Кількість років	Процентна ставка, %
100	13	13
2500	8	8
74400	5	10
167332	9	21

FV=PV₁*(1+r₁)^t1+PV₂*(1+r₂)^t2+PV₃*(1+r₃)^t3+PV₄*(1+r₄)^t4

FV=100*(1+0,13)¹³+2500*(1+0,08)⁸+74400*(1+0,1)⁵+167322*(1+0,21)⁹=…грн.

6.9. Припустимо, що вартість навчання в коледжі через 5 років, коли ваша дитинавступатиме до цього навчального закладу, становитиме 10000 грн. Зараз у вас є5000грн., які ви можете інвестувати.

Потрібно визначити, яка ставка доходу на інвестиції вас влаштовує на наступні5 років для накопичення необхідної суми для навчання.

6.10. На основі бізнес-плану встановлено, що для реалізації проекту вимагаютьсяінвестиції в розмірі 80 тис. грн. Чисті грошові потоки (чистий прибуток плюсамортизаційні відрахування) по роках склали: 1р. – 40, 2 – 45, 3- 50, 4- 45 тис. грн.Ставка дисконту складає 30%. Слід розрахувати теперішню вартість проекту.

PV= -80 + + + + =65,27

6.11. Розрахуйте теперішню вартість грошей за такими даними:

Майбутня вартість, грн.	Кількість років	Процентна ставка, %
500	7	13
1000	13	6
15000	23	4
800100	4	31

PV=500* +1000* +15000* +800100* =…грн.

6.12. Розглядається проект придбання через чотири роки складського приміщення за1 млн. грн. Підприємство планує здійснювати щорічні внески в банк в сумі 200 тис.грн. Оцініть, чи достатньо коштів буде на рахунку у банку через вказанийпроміжок часу, якщо прибутковість інвестицій складає 13 %.

Не потрібно, бо нема коштів

6.13. Якою має бути максимальна вартість модернізації устаткування, що дозволить підприємству щорічно економити на витратах 400 000 грн. впродовж 7 років. Ціна капіталу підприємства 18 %.

6.14. Інвестор має можливість вкласти в проект 10000гр. од. на 5 років під 20% річних (складна ставка відсотку). Яку суму інвестор повинен отримувати щорічно, щоб за 5 років повернути вкладені кошти.

6.15. Щорічний дохід від реалізації інвестиційного проекту складає 6000 тис. грн. Термін реалізації інвестиційного проекту – 5 років. Задана норма прибутку 10%. Необхідно визначити сумарну вартість грошових доходів.

6.16. Приміщення здається власником в оренду на 5 років. Орендні платежі вносяться в розмірі 10 тис. грн. орендарем щорічно наприкінці року в банк на розрахунковий рахунок власника. Банк нараховує відсотки на ці суми в розмірі 20% річних. Слід визначити суму, яку одержить власник вкінці терміну оренди. Якщо він не зніматиме гроші з рахунка.

6.17. Інвестор вкладає 1000 грн. в деякий фінансовий інструмент, який приносить йому реальний дохід в 20% річних. Темп інфляції протягом року складе 30%. Розрахуйте номінальну майбутню вартість інвестиції.

6.18. Інвесторові обіцяно 40% прибутковості на 1000 грн., які він вкладає. При цьомуочікуваний темп інфляції складає 20%. Визначити рівень реальної прибутковостіцієї інвестиції.

6.19. Номінальна ставка відсотка з урахуванням інфляції складає 50%, а очікуванийтемп інфляції в рік - 40%. Необхідно визначити реальну майбутню вартістьінвестицій у сумі 200 000 грн.

ТЕМА 7

7.1. Сума амортизаційних відрахувань по активу при прямолінійному методі амортизації складає 20000тис.грн., а при прискореному – 40000тис.грн. Ставка оподаткування прибутку 25%. Розрахуйте величину нарощення чистого грошового потоку за рахунок прискореної амортизації.

7.2. Розглядається проект придбання устаткування для виробництва пиріжків. Ціна устаткування – 15 000 грн., термін його експлуатації 3 роки. Ціна одного пиріжка – 1,5 грн. Витрати на виробництво і реалізацію одного пиріжка – 1 грн. Продукція реалізовуватиметься в обсязі 150 од. в день в перший рік, 200 од. – в другій і 350 од. – в третій. Розрахуйте операційний грошовий потік кожного року, якщо амортизація нараховується рівномірно, а прибуток оподатковується за ставкою у 25 %.

7.3. Обчисліть додаткові грошові потоки для проекту, що передбачає заміну старогозаводу новим, на підставі таких даних: до проекту одержувані доходи підприємствастановили 3 млн. грн., витрати на сплату комунальних послуг – 800тис.грн., натехнічне обслуговування й поточний ремонт – 500тис.грн., амортизація -150 тис.грн., заробітна плата – 600тис.грн., страхування – 400 тис. грн., решта витрат – 100тис. грн. Після заміни доходи компанії збільшаться до 4,2 млн. грн., комунальнівитрати зменшаться до 600тис.грн., затрати на технічне обслуговування татехнічний ремонт – до 400тис.грн., заробітна плата зменшиться до 450 тис. грн.,страхування збільшиться до 500 тис. грн., амортизація зменшиться до 370 тис. грн.,решта витрат не зміниться.

Податок на прибуток – 25%. Вартість нового заводу – 2960 тис. грн. Старіактиви продаються за балансовою вартістю 1200 тис. грн. Термін зносу новихфондів дорівнює 8 років, метод нарахування амортизації рівномірний.

ГП без проекту:

За 8 років = 3900тис грн.

ГП без проекту:

За 8 років = 13640тис грн.

ІВП:

7.5. Залишкова вартість основних активів на кінець 2009 р. складала 420 тис. грн., на кінець 2010 р. – 500 тис. грн. Амортизаційні відрахування в 2010 р. складали 20 000 грн. Розрахуйте приріст чистих капітальних витрат за 2010 р.

7.6. На кінець року вартість матеріальних оборотних активів складала 200 000грн., дебіторська заборгованість - 20 000 грн., кредиторська – 15 000грн. На початку року дебіторська заборгованість складала 25 000 грн., кредиторська – 5 000 грн., а вартість матеріальних оборотних активів – 300 000 грн. Визначте приріст чистого робочого капіталу за рік.

	Початок	Кінець	Зміна
Дебіторська	25000	20000	-5000
Кредиторська	5000	15000	-10000
Вартість	300000	200000	-100000
	300+25-5=320000	200+20-15=205000	-115000

7.7. Діяльність підприємства характеризується такими даними: виручка від реалізації продукції -2350 тис. грн., витрати – 1734 тис. грн., амортизація – 74 тис. грн. Постійні активи фірми на початок періоду становили 1124 тис. грн., на кінець періоду -1205 тис. грн. Підприємство сплатило податків на суму 174 тис. грн. Приріст чистого капіталу за даний період дорівнював 174 тис. грн. Слід розрахувати грошовий потік з активів.

7.8. За проектом отримано наступну інформацію:

Показники	2009	2010
Обсяг продажів, тис. грн.	3790	3990
Витрати на виробництво і реалізацію, тис. грн.	2043	2137
Амортизація, тис. грн.	975	1018
Оборотні кошти на кінець року, тис. грн.	2140	2346
Чисті основні засоби на кінець року, тис. грн.	6770	7087
Поточні зобов'язання, тис. грн.	994	1126

Слід розрахувати грошовий потік проекту