24.Использование модели is-lm для анализа фискальной политики. Эффективность фискальной политики и бюджетно-налоговая политика рб.

Последствия стимулир.БНП (↑расходы)(график)

Модель IS-LM позволяет оценить влияние на эк-ку фиск.политики. Прирост гос.расходов сдвигается → на величину, равную (мульт-р гос.расходов), ↑%ставка и .

П оследствия стим.БНП (↓налоги) (график)

↓ => → на величину , равн. => ↑% ставки и .

Послед-я сдерж.БНП(↓ гос.расходы или ↑налоги) (график)

Проблемы осущ-я фиск.политики(ее эф-сть): 1.Времен.запаздывание мер фиск.политики по отношению к потр-тям текущей эк.ситуации вследствие наличия временных внутрен. и внешн.лагов. Внутр.лаг - промежуток времени между изменением в эк-ке и принятием ответных мер эк.политики. Внешний лаг - промежуток времени между принятием указ.мер и временем, когда они начнут давать рез-ты. 2. Исп-е фиск.политики в политических целях – политики могут манипулировать фиск.политикой с целью максимизации поддержки избирателей, даже, если их решения → дестабилизации в эк-ке. 3.Сокращение инвестицион.спроса, вызванного ростом %ставки при проведении стимулирующей фиск.политики (эф-кт вытеснения). Эф-кт вытеснения: налог.бюдж.экспансия, направлен.на стим-е деловой акт-сти, приводит к росту % ставки и вытеснению гос.расходами частных инвестиц.расходов. (Гос.расходы↑ =>сов.расходы↑ =>доход(выпуск)↑=>потребит.расходы↑=>доход↑=> спрос на деньги ↑=> % ствка ↑=>ур-нь инвестиций ↓.) 4. Эф-кт Оливера-Танзи: сознат. затягивание налогоплательщиками сроков налог. отчислений в госбюджет.

25.Понятие и цели дкп

ДКП(монетарная)-совок-ть мероприятий,предпринимаемых в ден-кредитн.сфере с целью регулир-я эк-ки.ДКП-совок-ть эк.мер по регулир-ю ден-кредитн.обращ-я,направл. на обеспеч-е устойчив. безинфляц. эк. роста.

Объекты политики-спрос и предл-е на ден.рынке.

Субъекты-центр.банк,коммерч.банки и специализ.кред-фин учреждения.

Цели дкп:

Конечные:1.устойчив.темпы эк.роста 2.высокий ур-нь занятости 3.стабильн.ур-нь цен 4.равновесие плат.баланса страны

Промежуточн.(связ. с объектами регулир-я):1.объем ден массы 2.ур-нь процентной ставки 3.обменный курс нац валюты.Тактические:1.ден база 2.ден агрегат 3.межбанк ставка процента

Критерии выбора промежут.цели:1.измеримость(регулируемую переменную можно быстро и точно рассчитать,тогда банк может оперативно получать И о ее состоянии)2.управляемость(центр.банк должен быть способен с помощью инструмента изменять в нужном направлении величину этой переменной)3.предсказ-ть ее возд-я на конечн цели

26.Создание банковской системой «новых денег». Банковский мультипликатор. Денежная база и денежный мультипликатор.

Обязат резервы-чать суммы депозитов коммерч банков,к-ую они обязаны хранить либо в виде кассовой наличности,либо на счетах ЦБ.Норма обязат резервов-процент,определяющий величину обязат резервов,устанавлив ЦБ.Избыточн резервы-разница между фактич и обязат резервами банка.Процесс созд-я денег коммерч банками при след допущениях:1.в балансах банков отражаются лишь измен-я 2.сущ-ют только депозиты до востреб-я 3.норма обязат.резервов для всех банков=10% 4.сохраняемые банками резервы=обязат и нах-ся на счетах в ЦБ 5.появивш-ся избыт резервы банки полностью исп-ют для выдачи ссуды 1лицу.Банк А.Активы:резервы:+1000тыс р.Пассивы:депозиты:+1000тыс рБанк А.Акт:обязат резервы:+100000р,ссуда:+900000р.Пассивы:депоз:+1000тыс рБанк Б.Акт:обязат резервы:+90000р,ссуда:+810000р.Пассивы:депоз:+900тыс рБанк В.Акт:обязат рез:+81000р,ссуда:+729000р.Пассивы:депоз.+810тыс рКаждая ден ед,отдан в ссуду,создает 10 ден ед новых денег(при норме резервов=10%)Банк.мульт-р: Mb ₌₍1/r)*100%,r-норма обязат резерв.,m_в-выр-ет мах кол-во денег,к-е может быть создано 1 ден ед избыт резервов,отданной в ссуду, при данной r.Общее кол-во денег MS₁,возникшее в рез-те появл-я нового депозита D₁:MS₁=Mb*D₁=1/r*D₁Норма резервир-я:rd=R/D(депозиты). R-хранимые банками резервы,опред.политикой ЦБ и решением коммерч банков.Величина нормы резервир-я опред-ся:1.устан-ем ЦБ минимальн резерв треб-ний 2.неопред-тью чистого депозитн потока банка:чем выше колеб-я притоков и оттоков наличност, тем выше резервы банка 3.упущенным при наличии резервов %-томКоэф-т депонир-я отражает предпочтения населения в распределении ден массы м-у наличностью и депозитами:cd=CU(наличка)/D(депозиты). Величина коэф-та депонир-я опред-ся:1.привычками населения к формам платежей 2.доступностью получ-я вкладов в банках 3.доли потр-я в ВВП 4.ставкой ссудного %

Ден база(деньги выс эф-ти,сильные)-равна сумме наличн денег, наход-ся в обращении,и банк резервов.MB=CU(наличка)+R. Предл-е денег(ден масса):MS=CU+D(депозиты до востреб-я).

Ден мульт-р-отнош-е ден массы к ден базе:m_m=MS/MB= CU+D/CU+R=cd+1/cd+rd.MS=(cd+1/cd+rd)*MB. Ден мульт-р тем больше,чем меньше rd и cd.