2. Внутренняя норма доходности irr

NPV(IRR)= ∑ПДСi/(1+IRR)^i - ∑Ii/(1+IRR)^i=0

NPV – чистая текущая стоимость проекта

Ii - сумма инвестиций (затраты) в i-ом периоде

Критерии оценки качества оа организации по данным финансовой отчетности. Оценка достаточности сос.

1.Оценка дается по структуре ОА, к-я вкл. в себя произв-е фонды и фонды обращения. Производ-ные запасы должны составлять до 70 % всех произв-х фондов.

2.ГП должна составлять до 60 % фондов обращения (ГП, тов отгруж, ДЗ).

3.Тр В > Тр запасов ГП и ДЗ.

4. СОС≥ произв запасов. СОС = СК+ДО-ВОА.

Положительно оценив-ся ↑ ФВл и ↓ ДЗ

Кобесп сос = (СК+ДО-ВОА)/ОА –доля форм-ия ОА за счет СК (желательно не менее 10% СК)

Норм. ФУ СОС< ЗК<СОС-ДО

Неуст. СОС+ДО< ЗК<СОС+КрКЗ

Предкриз. ЗК>СОС +КрКЗ

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) ПЛ=А3-П3

К_Обпл = (А1 +0,5А2 +0,3А3)/(П1 +0,5П2 +0,3П3) [>1]

Ктл=ТА/ТО>2 – какую часть КО м-о погасить мобилизовав все ОА

Ксл=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить КО при условии своевр-ых расчетов с д-рами

Кал=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность погасить КО за счет наиб. ликв. активов.

ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.

Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

Методика финансового анализа деятельности организации по данным бухгалтерский (финансовой) отчетности.

Метод АФО – изуч-е хоз явл и процессов в их взамосвязи и взаимозавис-ти.

1. Чтение отчетности – изучение абс. пок-лей с целью оценки имущ-го и фин-го положения п/п

2. Гориз. анализ – опред-е абс. и относ-х изм-ий разл. статей отч-ти по срав-ю с предш-им периодом

dAi=Ai1-Ai0

dAi%=Ai1/Ai0x100%

3. Верт. ан-з – опред-ие УД отд-х статей отч-ти в общем итоге

4. Трендовый анализ.

Расчет таких показателей как:

Тр – Ак/Ан х 100%

Тприр = Тр-100%

Дин-кий ан-з – оценка дин-ки пок-лей отч-тей,.

Пример:

А)Тприр В > Тприр А => эф-ть исп-ия А в отч-м периоде выше чем в предыдущем.

Б)Тприр В < Тприр А

Тприр П > Тприр А =>↑ эф-ти исп-ия А в основном происходит за счет ↑цен на продукцию.

В) Тприр П < Тприр А => эф-ть исп-ия А в отч-м периоде ниже чем в предыдущем.

Структ. анализ –изучение в динамике имущественного потенциала.

УД ОА = ОА/А

УД ВОА = ВОА /А

К = ОА/ВОА – ↑  ОА больше,  ускорение оборачиваемости

Методика анализа денежных потоков косвенным методом по бо

При косв. м-де (КМ) фин. рез-т преобра-зуется с пом. ряда корр-вок в величину изм. ДС за период.

I этап: устанавливают соотв-е м/у фин. рез-том и СОК, это устраняют влияние на фин.рез. операций начисл-я износа и опер., связ-х с выб-м объектов ОС.

При начислении Ам относится на с/с продукции. Поск-ку ↓ П в рез-те этого не ведет к сокращ-ю ДС, то д/получ-я реал. величины ДС ∑ начисл-й Ам д.б. добавлены к НРП.

Выбытие ОС и др. ВОА на велич. ДС не влияет, поск-ку отток ср-в был знач-но раньше, в момент приобр-я этих А.

II этап: корр-ки устан-ют соотв-е изм. СОК и ДС. Опр-ют, как изм. по кажд. статье Об.К отраз-ись на сост-и ДС.

Такие корр-чные операции проводятся по всей тек. деят., по инвестиц. и фин. Т.о., скорр-ый поток ДС показ-т факт-е расхожд-я велич. получ-й П и наличия ДС у орг.

Анализ движ. ДС дает возмож-ть оценить:

8. в каком объеме и из каких источников получены ДС и каковы основные напр-ия их расх-ия;

9. способно ли п/п в рез-те тек. деят-ти обеспечить превышение поступлений над платежами, т. е. создать резерв ден. наличности;

10. в состоянии ли п/п погасить КО за счет поступлений от дебиторов;

11. достаточно ли полученной ЧП для удовлетворения его тек. потребностей в денежных ресурсах;

12. достаточно ли собств. ср-тв (ЧП и Ам отчис-й) для фин-ния инвест. деятельности;

чем объясняется разница между величиной полученной ЧП и V ДС.