- •Анализ данных форм стат. Отч-ти и их использование в оценке состояния и развития деят-ти орг-ции
- •Анализ движения ук, дк, рк и нрп.
- •Анализ дз и кз по данным фин. Отчетности. Оценка соотношения кз и дз. Влияние инфляции на оценку их реальной стоимости.
- •1. Система показателей кз
- •2. Система показателей дз
- •3. Соотношение дз и кз
- •Анализ деловой активности. Система показателей оборачиваемости. Особенности расчета срока погашения запасов и кз.
- •Анализ и оценка динамики соотношения зк и ск, выявление причин его изменения.
- •Анализ и оценка ликв-ти бб орг-ции. Группировка а и п.
- •Анализ и оценка оптимизации структуры зк и ск.
- •Анализ и оценка платежеспособности организации и ликвидности ее оа.
- •1 Этап – анализ ликв-ти бб
- •2 Этап – расчет и анализ коэф. Ликв-ти
- •Анализ и оценка эф-ти использования кред. Ресурсов. Обоснование целесообразности привлечения кр-ср. Кредита.
- •Анализ состава и структуры краткосрочных обязательств.
- •Анализ состава, структуры и динамики оа; оценка обеспеченности организации сос.
- •Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала по статьям баланса и источникам его формирования.
- •Показатели кап-ла:
- •Анализ состава, структуры, динамики активов организации и оценка эффективности их использования.
- •Анализ состава, структуры, динамики нма.
- •Анализ финансовой устойчивости организации по абсолютным данным бб
- •Виды статистической отчетности; их назначение и инф.-анал. Возможности.
- •Влияние уп организации на формирование показателей фин. Отчетности.
- •Значение, функции и роль бб в оценке изменения имущественного положения организации.
- •Значение, функции и роль опу, раскрытие его аналитических возможностей. Анализ состава и структуры д и р организации, оценка динамики и факторов их формирования.
- •Значение, функции и роль оик в оценке состава, структуры и динамики ск организации.
- •Информационно-аналитические возможности оддс. Анализ ден. Потоков и оценка эф-ти использования дс.
- •Информационно-аналитические возможности Отчета по форме №5
- •Информационно-аналитические возможности финансовой отчетности
- •4. Оддс
- •5. Приложение к бб
- •Информационное, организационное и методическое обеспечение анализа фин. Отчетности. Взаимная увязка пок-лей различных форм годовой фин. Отчетности.
- •4)Своевременность
- •Использование финансовой отчетности в разработке бизнес – планов организации
- •2. Внутренняя норма доходности irr
- •Критерии оценки качества оа организации по данным финансовой отчетности. Оценка достаточности сос.
- •Методика финансового анализа деятельности организации по данным бухгалтерский (финансовой) отчетности.
- •Методика анализа денежных потоков косвенным методом по бо
- •Методика анализа финансового состояния с использованием фин. Коэфф.
- •1 Этап – анализ ликв-ти бб
- •2 Этап – расчет и анализ коэф. Ликв-ти
- •Моделирование показателей рентабельности как база проведения многофакторного анализа.
- •Общая оценка структуры имущества орг-ции и его источников по данным бб.
- •Организационные и методические подходы к проведению афо. Пз как форма обобщения результатов анализа.
- •Основные методы (способы) анализа финансовой отчетности: структурно-динамический, коэффициентный, факторный анализ
- •Особенности анализа финансового состояния неплатежеспособных организаций. Выявление причин кризисного финансового положения организации.
- •II Методы основанные на рейт-х оценках
- •Оценка динамики финансового положения организации по абсолютным данным баланса по абс. И относ. Пок-ям.
- •Показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации и их аналитическое назначение.
- •Понятие, состав и содержание бух-кой (финансовой) отчетности. Возможности использования рез-тов ее анализа.
- •4)Своевременность
- •Порядок расчета показателя чистых активов организации и их анализ. Роль чистых активов в укреплении финансовой устойчивости организации.
- •Предмет и объекты афо. Информационно-аналитические возможности финансовой отчетности для основных групп ее пользователей.
- •4)Своевременность
- •Раскрытие финансовой информации в бо. Проблемы обоснования критерия сущ-ти инфо в отечественной и м/н практике.
- •4)Своевременность
- •Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости, по данным бухгалтерской отчетности.
- •Реформирование фин. Отчетности в рф в соответствии с м/н стандартами финансовой отчетности – как основа повышения ее аналитичности.
- •Роль анализа финансовой отчетности в принятии оптимальных управленческих решений.
- •Сводная и консолидированная бух. Отч-сть. Принципы консолидации. Инф.-анал. Возможности конс-ой отч-ти.
- •Сегментарная отч-сть и ее информационно-анал. Возможности. Виды сегментов. Методика анализа со.
- •Система формирования обобщающих, частных и аналитических показателей отчетности.
- •Факторный анализ оборачиваемости дз. Оценка фин. Последствий ее замедления.
- •Факторный анализ оборачиваемости оа как инструмент поиска направлений ее ускорения.
- •Финансовые коэф. Ликв-ти. Методы расчета. Сфера применения. Возможности использования рез-тов анализа.
- •Эффект фин. Рычага и его значение для принятия решений о целесообразности привлечения заемных средств.
Анализ и оценка ликв-ти бб орг-ции. Группировка а и п.
Ликв. ББ – степень покрытия обяз-в п/п А. Срок превращ. А в ДС = срок погашения обяз-в
А1 = КФВ + ДС Наиболее ликв. актива
А2 = КрДЗ + ПрОА Быстрореализ. активы
А3 = З + НДС Медленнореализ. активы
А4 = ВОА + ДолДЗ Труднореализ. активы
П1 = КрКЗ + ЗадУч Наиб. срочные
П2 = КрКиЗ+РезРасх+ПрКрО Краткоср. обяз.
П3 = ДолгО Долгоср. обяз.
П4 = КиР +ДбудПер Уст. пассивы
ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) ПЛ=А3-П3
КОбпл = (А1 +0,5А2 +0,3А3)/(П1 +0,5П2 +0,3П3) [>1]
Ктл=ТА/ТО>2 – какую часть кр.обяз. м-о погасить мобилизовав все ОА
Ксл=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить кр.обяз. при условии своевр-ых расчетов с д-рами
Кал=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность погасить кр. обяз. за счет наиб. ликв. активов.
ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.
Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]
Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]
Анализ и оценка оптимизации структуры зк и ск.
Кавт. (незав-ти)=СК/А [0,6-0,7]
Кзав-ти=ЗК/А [0,3-0,4] – доля ЗК в валюте ББ.
К фин рычаг=ЗК/СК [<1] – хар-ет степень зав-ти п/п от внеш. займов; ск-ко ЗК прих-тся на 1 р. СК.
Чем выше Кфр, тем > займов и тем рискованнее ситуация, к-я может привести к банкротству.
Кман-ти=(СК+ДО-ВОА)/СК [≥0,5] – какая часть обор. средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими.
Оптим-ия структуры капитала – процесс достижения макс. возможного уровня R при соотв-щем ур-не фин. уст-сти за счет ↑ собств. ср-тв и ур-я фин. риска, связ-го с привлечением заем. средств.
Для оценки опт. структуры капитала исп. пок-ль срдневзвеш. ст-сть капитала (ССК):
ССК=∑di*wi
di – доля источника в сов-ой структуре пассивов
wi – цена i-го вида источника в %.
ССК – общая ∑ ср-тв, к-ю нужно уплатить за исп-ние фин. ресурсов, хар-ет ур-нь рент-ти.
Анализ и оценка платежеспособности организации и ликвидности ее оа.
П/с – способность п/п оплачивать обяз-ва и выполнять обяз-ва перед бюджетом.
1 Этап – анализ ликв-ти бб
А1 = КФВ + ДС Наиболее ликв. актива
А2 = КрДЗ + ПрОА Быстрореализ. активы
А3 = З + НДС Медленнореализ. активы
А4 = ВОА + ДолДЗ Труднореализ. активы
П1 = КрКЗ + ЗадУч Наиб. срочные
П2 = КрКиЗ+РезРасх+ПрКрО Краткоср. обяз.
П3 = ДолгО Долгоср. обяз.
П4 = КиР +ДбудПер Уст. пассивы
ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) ПЛ=А3-П3
КОбпл = (А1 +0,5А2 +0,3А3)/(П1 +0,5П2 +0,3П3) [>1]
2 Этап – расчет и анализ коэф. Ликв-ти
Ктл=ТА/ТО>2 – какую часть кр.обяз. м-о погасить мобилизовав все ОА
Ксл=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить кр.обяз. при условии своевр-ых расчетов с д-рами
Кал=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность погасить кр. обяз. за счет наиб. ликв. активов.
ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.
Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]
Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]
Анализ и оценка эф-ти использования кред. Ресурсов. Обоснование целесообразности привлечения кр-ср. Кредита.
Оценки эффективности
К=В/Кред рес – какую сумму В п/п получила на кажд руб источника. Чем выше пок-тель, тем выше отдача капитала. За какой период 1 руб капитала генерирует 1 руб В.
Коб=В/КрКиЗ
Поб=КрКиЗ*360/В
«+» и «–» кредитных ресурсов:
Достоинства:
Широкие возм привлечения
Рост фин потенциала для расш-ия произв-ва
Относительно низкая ст-сть (не облаг Н на П)
Недостатки:
Опасн фин риски (↑ риска пропорц ↑ УД заем ср-тв)
Активы сформирован за счет заемн ср-тв, дают меньш норму П (за сч их платности)
Завис-ть стсти от конъюктуры фин рынка
Обяз-сть залога (в больш случ)