Анализ дз и кз по данным фин. Отчетности. Оценка соотношения кз и дз. Влияние инфляции на оценку их реальной стоимости.

1. Система показателей кз

Коб кз=с/с/КЗ – затраты на 1 р КЗ

Поб кз=КЗ*360/с/с

УД=КЗ/пассив – доля КЗ в структуре баланса

Рекоменд по управл КЗ: 1)пост. контроль за сост КЗ и ДЗ; 2)контроль за сост расчетов по проср платежам; 3)расширение сис-м аванс платежей; 4)своеврем выявление недопустимых видов задолж-ти.

2. Система показателей дз

Коб дз=В/ДЗ – затраты на 1 р ДЗ

Поб дз=ДЗ*360/В

Коб дз ↑  Поб↓ – ↑ эф-ть управления ДЗ

УДдз=ДЗ/ОА – доля ДЗ в структуре ОА

УДдз сомн=ДЗсомн/ДЗобщ – качество ДЗ

Кинкас дз=∑ДЗi/∑Вi – доля ожидаемых ден. поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации.

Кинкас ↓  ↑ эф-ть управления ДЗ (ускорение притока поступлений)

Рекоменд по управл ДЗ: 1)контроль за сост расчетов по отсроч и просроч задолж; 2)возмож-ть ориентации на большое кол-во пок-лей с целью ↓ риска не уплаты крупным пок-лям; 3)пост. контроль за сопоставл ДЗ и КЗ; 4)исп-е скидок при досроч оплате.

3. Соотношение дз и кз

Ксоот=ДЗ/КЗ [≈1]

ДЗ>>КЗ – нарушение фин. устойчивости, необх-ть привлечения доп. средств в оборот

ДЗ<<КЗ – во-овение неп/с, угроза банкротства

Анализ деловой активности. Система показателей оборачиваемости. Особенности расчета срока погашения запасов и кз.

Дел. активность – проявл. в динамичности развития коммер. п/п, достижении ею поставленных целей, эф-ом исп-ии эк. потенциала.

Коб=В/А – В на 1 р активов

Поб=А*Д/В

Кзакр=А/В – для оценки динамики закр-я в 1 р В от продаж средней величины ОА.

Эф=В*ΔПоб/360 – эк. эф. от высвобождения об-ых средств вследствие ускорения их обор-сти:

-Ускорение ведет к высвобождению средств,

-Замедление – к доп. их вовлечению.

Поц=Поб дз + Поб мпз – период полного оборота всей суммы оборотных активов.

Пфц=Поц – Поб кз – разрыв м-у сроком платежа по своим обяз-вам перед постав-ми и получением денег от покупателей.

КОнма=В/НМА – оттадача – эф-ть исп-ия НМА

ФО=В/ОПФ – эф-ть исп-ия ОПФ (ОС)

Срок погашения запасов

МО=В/(МПЗ+НДС) – чем выше пок-ль, тем меньше затов-ние, тем быстрее м-о погасить долги.

Коб мпз=с/с/МПЗ

Поб мпз=МПЗ*360/с/с

Срок погашения КЗ

Коб кз=с/с/КЗ

Поб кз=КЗ*360/с/с

Анализ и оценка динамики соотношения зк и ск, выявление причин его изменения.

1. СК

Кпоступл ск= СКпост-шая/СКкп – какую часть СК на конец периода составляют вновь поступившие в его счет средства

Кисп-ия ск= СКисп/СКнп –какая часть СК, с к-м п/п начало деят-сть в отч. периоде, была использована в процессе деят-ти

Коб=В/СК

Кавт. (незав-ти)=СК/А

Rск=П/СК – эфф-ть исп-я инвестируемого собственниками к-ла; ск-ко П получено с каждой 1цы вложенных собственниками ср-в

2. ЗК

Кпоступл зк = ЗКпост-шая/ЗКкп

К выбытия ЗК=Выбывшие ЗС/ЗК на начало периода

К зав-ти= ЗК/А – доля ЗК в валюте ББ.

Кфр =ЗК/СК – хар-ет степень зав-ти п/п от внешних займов; сколько ЗК приходится на 1 р. СК.

Чем выше Кфр, тем больше займов и тем рискованнее ситуация, к-я может привести к банкротству.

Влияющие факторы на Кфр: 1)различие % ставок за кредит и ставок див-дов. Если ставки за кредит ниже ставок див-дов, целесообр ↑ долю ЗК; 2)↓ или расширение деят-ти п/п в больш-ве случаев свид-ет о ↓ или ↑ потреб-ти в доп заем. ср-вах, необх для образ-я ТМЦ; 3)накопл излишних МПЗ, ГП, отвлеч-е ср-в в сомнит ДЗ в больш-ве случаев приводит к необх привлеч-я доп заемных ср-в.