50. Анализ данных форм стат. отч-ти и их использование в оценке состояния и развития деят-ти орг-ции

Стат. отч-ть – сов-ть составляемых по утвержденным формам п/п, к-е они обязаны в установленные сроки представлять в рег-ые стат. органы.

П1 - Сведения о пр-ве и отгрузке товаров и услуг (исп-ся для оц-ки объемов пр-ва и отгрузки продукции по видам эк. деят-ти, связь между пок-ми позволяет оценить влияние ф-ров на изм-ие объема продукции),

П2 – Св-ия об инв-ях (инф-ия о фин. влож-ях, задача стат-ки – изучение источников их фин-ия, в ходе к-го можно раскрыть происхождение ср-в на инв-ие, выявить роль гос. поддержки, кредитного фин-ия),

Данные об ист-ках инв-ций позволяют опр-ть долю собств.ср-в, вовлеч-ных в процесс инвестир-я, степень исп-я заём. ср-в для целей инвестир-я (в т.ч. кредиты КБ, что явл-ся индикатором сбалансир-ости ден.-кредит. и реальн.секторов эк-ки).

П3 – Св-ия о фин. состоянии орг-ии (исп-ся в оц-ке и а-зе фин. рез-тов и фин. сост. орг-ий, на основе сведений рас-ся фин. пок-ли, в т.ч. пок-ли рен-ти, пок-ли фин. уст-ти),

П4 – о числ-ти, з/п, движ-ии работников (изучение числ-ти работников, исп-ия рабочего времени, пр-ти труда, уровня з/пл и их взаимосвязи). Рас-т: к-ты оборота по приему (принятые / среднеспис.), по выбытию, общего оборота (прин + увол / среднесп)

Ткж приведены данные об эф-ти исп-я раб. вр. (к-во отраб-ных чел-ч и т.п.) и движ-ии раб-ков (принято раб-ков, выбыло раб-ков), а ткж о числе раб.мест, намеченных к введ-ю, и числ-сти раб-ков, намеченных к высвобожд-ию.

38. Анализ движения УК, ДК, РК и НРП.

УК – ст-стное выраж. сов. вкладов учредителей в имущ-во орг-ии при ее создании. Анализ УК зависит от организац-правовой ф-мы собственности. При анализе УК оценивают полноту его формир-я, выясняя при необх, кто из учр-лей не выполнил свои обяз-ва по вкладам. Также обращ внимание на наличие собств акций, выкупл у акц-ров. Знание причин выкупа поможет в опр степени оценить ожидаемое изменение в его размере.

ДК - суммы прироста стоим ВОА в рез дооценки, курс разницы по вкладам ин. инв-ров, эмиссионный Д (при доп. выпуске акций, продаже их дороже номинала). При а-зе изучают изменение каждой сотавляющей, особо переоц. объектов ОС.

РК – формир-ся в соотв з-ном и имеет строго целевое назнач-е. Велич РК зависит в осн от получен организ фин рез-та, а также решения учередителей о его формиров и испльзован. РК формир путем обяз отчислений от ЧП до достиж им размера, предусмотр уставом. РК часто выступает в кач-ве страх фонда, к-й созд для целей возмещ-я убытков при недостатке у п/п П. Отсут. РК рассм внеш поль-лями как фактор дополнит риска влож-я ср-в, т.к. свид-ет о недостаточ П, либо об исп-и ср-в РК на покрытие убытков.

НРП - ср-ва к-е или помещены в конкрет имущ-во или находятся в обороте. Величина НРП хар-ет рез-т деят-ти п/п и показ-ют наск-ко ↑ активы за счет СС. При анализе НРП оценивают ее измен-е в общем объеме СК. ↓ НРП свид-ет о ↓ дел. акт-сти п/п. Величина НРП зависит от УП, поэтому все изменения в УП д.б. раскрыты в ПЗ. Также в ходе анализа необх уделять внимание оценочным резервам (резерв по сомнит долгам, под обесценивание ц/б, под ↓ ст-ти мат ценностей). В ходе анализа опр обоснованность создания данных рез-в, т.к. они формир-ся за счет П и завыш-е их величины м-т привести к ↓ НРП.

15 Анализ ДЗ и КЗ по данным фин. отчетности. Оценка соотношения КЗ и ДЗ. Влияние инфляции на оценку их реальной стоимости.

1. Система показателей КЗ

Коб кз=с/с/КЗ – затраты на 1 р КЗ

Поб кз=КЗ*360/с/с

УД=КЗ/пассив – доля КЗ в структуре баланса

Рекоменд по управл КЗ: 1)пост. контроль за сост КЗ и ДЗ; 2)контроль за сост расчетов по проср платежам; 3)расширение сис-м аванс платежей; 4)своеврем выявление недопустимых видов задолж-ти.

2. Система показателей ДЗ

Коб дз=В/ДЗ – затраты на 1 р ДЗ

Поб дз=ДЗ*360/В

Коб дз ↑  Поб↓ – ↑ эф-ть управления ДЗ

УДдз=ДЗ/ОА – доля ДЗ в структуре ОА

УДдз сомн=ДЗсомн/ДЗобщ – качество ДЗ

Кинкас дз=∑ДЗi/∑Вi – доля ожидаемых ден. поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации.

Кинкас ↓  ↑ эф-ть управления ДЗ (ускорение притока поступлений)

Рекоменд по управл ДЗ: 1)контроль за сост расчетов по отсроч и просроч задолж; 2)возмож-ть ориентации на большое кол-во пок-лей с целью ↓ риска не уплаты крупным пок-лям; 3)пост. контроль за сопоставл ДЗ и КЗ; 4)исп-е скидок при досроч оплате.

3. Соотношение ДЗ и КЗ

Ксоот=ДЗ/КЗ [≈1]

ДЗ>>КЗ – нарушение фин. устойчивости, необх-ть привлечения доп. средств в оборот

ДЗ<<КЗ – во-овение неп/с, угроза банкротства

22 Анализ деловой активности. Система показателей оборачиваемости. Особенности расчета срока погашения запасов и КЗ.

Дел. активность – проявл. в динамичности развития коммер. п/п, достижении ею поставленных целей, эф-ом исп-ии эк. потенциала.

Коб=В/А – В на 1 р активов

Поб=А*Дни/В

Кзакр=А/В – для оценки динамики закр-я в 1 р В от продаж средней величины ОА.

Эф=В*ΔПоб/360 – эк. эф. от высвобождения об-ых средств вследствие ускорения их обор-сти:

-Ускорение ведет к высвобождению средств,

-Замедление – к доп. их вовлечению.

Поц(прод опер цикл)=Поб дз + Поб мпз – период полного оборота всей суммы оборотных активов.

Пфц(длит фин цикла)=Поц – Поб кз – разрыв м-у сроком платежа по своим обяз-вам перед постав-ми и получением денег от покупателей.

КОнма=В/НМА – оттадача – эф-ть исп-ия НМА

ФО=В/ОПФ – эф-ть исп-ия ОПФ (ОС)

Срок погашения запасов

МО=В/(МПЗ+НДС) – чем выше пок-ль, тем меньше затов-ние, тем быстрее м-о погасить долги.

Коб мпз=с/с/МПЗ

Поб мпз=МПЗ*360/с/с

Срок погашения КЗ

Коб кз=с/с/КЗ

Поб кз=КЗ*360/с/с

35 Анализ и оценка динамики соотношения ЗК и СК, выявление причин его изменения.

1. СК

Кпоступл ск= СКпост-шая/СКкп – какую часть СК на конец периода составляют вновь поступившие в его счет средства

Кисп-ия ск= СКисп/СКнп –какая часть СК, с к-м п/п начало деят-сть в отч. периоде, была использована в процессе деят-ти

Коб=В/СК

Кавт. (незав-ти)=СК/А

Rск=П/СК – эфф-ть исп-я инвестируемого собственниками к-ла; ск-ко П получено с каждой 1цы вложенных собственниками ср-в

2. ЗК

Кпоступл зк = ЗКпост-шая/ЗКкп

К выбытия ЗК=Выбывшие ЗС/ЗК на начало периода

К зав-ти= ЗК/А – доля ЗК в валюте ББ.

Кфр =ЗК/СК – хар-ет степень зав-ти п/п от внешних займов; сколько ЗК приходится на 1 р. СК.

Чем выше Кфр, тем больше займов и тем рискованнее ситуация, к-я может привести к банкротству.

Влияющие факторы на Кфр: 1)различие % ставок за кредит и ставок див-дов. Если ставки за кредит ниже ставок див-дов, целесообр ↑ долю ЗК; 2)↓ или расширение деят-ти п/п в больш-ве случаев свид-ет о ↓ или ↑ потреб-ти в доп заем. ср-вах, необх для образ-я ТМЦ; 3)накопл излишних МПЗ, ГП, отвлеч-е ср-в в сомнит ДЗ в больш-ве случаев приводит к необх привлеч-я доп заемных ср-в.

28 Анализ и оценка ликв-ти ББ орг-ции. Группировка А и П.

Ликв. ББ – степень покрытия обяз-в п/п А. Срок превращ. А в ДС = срок погашения обяз-в

А1 = КФВ + ДС Наиболее ликв. актива

А2 = КрДЗ + ПрОА Быстрореализ. активы

А3 = З + НДС Медленнореализ. активы

А4 = ВОА + ДолДЗ Труднореализ. активы

П1 = КрКЗ + ЗадУч Наиб. срочные

П2 = КрКиЗ+РезРасх+ПрКрО Краткоср. обяз.

П3 = ДолгО Долгоср. обяз.

П4 = КиР +ДбудПер Уст. пассивы

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) ПЛ=А3-П3

К_Обпл = (А1 +0,5А2 +0,3А3)/(П1 +0,5П2 +0,3П3) [>1]

Ктл=ТА/ТО>2 – какую часть кр.обяз. м-о погасить мобилизовав все ОА

Ксл=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить кр.обяз. при условии своевр-ых расчетов с д-рами

Кал=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность погасить кр. обяз. за счет наиб. ликв. активов.

ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.

Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

17 Анализ и оценка оптимизации структуры ЗК и СК.

Кавт. (незав-ти)=СК/А [0,6-0,7]

Кзав-ти=ЗК/А [0,3-0,4] – доля ЗК в валюте ББ.

К фин рычаг=ЗК/СК [<1] – хар-ет степень зав-ти п/п от внеш. займов; ск-ко ЗК прих-тся на 1 р. СК.

Чем выше Кфр, тем > займов и тем рискованнее ситуация, к-я может привести к банкротству.

Кман-ти=(СК+ДО-ВОА)/СК [≥0,5] – какая часть обор. средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими.

Оптим-ия структуры капитала – процесс достижения макс. возможного уровня R при соотв-щем ур-не фин. уст-сти за счет ↑ собств. ср-тв и ур-я фин. риска, связ-го с привлечением заем. средств.

Для оценки опт. структуры капитала исп. пок-ль срдневзвеш. ст-сть капитала (ССК):

ССК=∑di*wi

di – доля источника в сов-ой структуре пассивов

wi – цена i-го вида источника в %.

ССК – общая ∑ ср-тв, к-ю нужно уплатить за исп-ние фин. ресурсов, хар-ет ур-нь рент-ти.

26 Анализ и оценка платежеспособности организации и ликвидности ее ОА.

П/с – способность п/п оплачивать обяз-ва и выполнять обяз-ва перед бюджетом.

1 этап – анализ ликв-ти ББ

А1 = КФВ + ДС Наиболее ликв. актива

А2 = КрДЗ + ПрОА Быстрореализ. активы

А3 = З + НДС Медленнореализ. активы

А4 = ВОА + ДолДЗ Труднореализ. активы

П1 = КрКЗ + ЗадУч Наиб. срочные

П2 = КрКиЗ+РезРасх+ПрКрО Краткоср. обяз.

П3 = ДолгО Долгоср. обяз.

П4 = КиР +ДбудПер Уст. пассивы

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) ПЛ=А3-П3

К_Обпл = (А1 +0,5А2 +0,3А3)/(П1 +0,5П2 +0,3П3) [>1]

2 этап – расчет и анализ коэф. ликв-ти

Ктл=ТА/ТО>2 – какую часть кр.обяз. м-о погасить мобилизовав все ОА

Ксл=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить кр.обяз. при условии своевр-ых расчетов с д-рами

Кал=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность погасить кр. обяз. за счет наиб. ликв. активов.

ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.

Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

36 Анализ и оценка эф-ти использования кред. ресурсов. Обоснование целесообразности привлечения кр-ср. кредита.

Оценки эффективности

К=В/Кред рес – какую сумму В п/п получила на кажд руб источника. Чем выше пок-тель, тем выше отдача капитала. За какой период 1 руб капитала генерирует 1 руб В.

Коб=В/КрКиЗ

Поб=КрКиЗ*360/В

«+» и «–» кредитных ресурсов:

Достоинства:

• Широкие возм привлечения

• Рост фин потенциала для расш-ия произв-ва

• Относительно низкая ст-сть (не облаг Н на П)

Недостатки:

• Опасн фин риски (↑ риска пропорц ↑ УД заем ср-тв)

• Активы сформирован за счет заемн ср-тв, дают меньш норму П (за сч их платности)

• Завис-ть стсти от конъюктуры фин рынка

• Обяз-сть залога (в больш случ)

23 Анализ состава и структуры краткосрочных обязательств.

В состав КО входят:

1)Займы и кр-ты (∑ задолж. отраж с учетом %);

2)КЗ;

3)Задолж. перед уч-ми по выплате Д (∑ задолж. по прич-мся к выплате див-ам, % по акц., обл-ям);

4)Д буд. периодов (остатки цел. фин-ия, ст-ть безвозмездно получ цен-ей);

5)Резервы предст-х Р (остатки ∑ рез-ов, созданных в соотв с ПБУ для равномерного списания Р);

6)Проч КО.

↑ КЗ – нехв-ка собств. ср-в для погаш-я обяз-тв.

↑ КО – влечет за собой ↓ надежности источников формирования ОА и ↓ фин. уст-ти

Кконц ко=КО/А – доля КО в балансе (Кавт)

Коб ко=В/КО

Кпокр=ТА/КО – ↑ затов-ние, излишние запасы, и ухудшение ситуации с расчетами (↑ ДЗ из-за неплатежей)

Ксоот=ДЗ/КЗ [≈1]

ДЗ>>КЗ – нарушение фин. устойчивости, необх-ть привлечения доп. средств в оборот

ДЗ<<КЗ – воз-ние неп/с, угроза банкротства

20 Анализ состава, структуры и динамики ОА; оценка обеспеченности организации СОС.

Ф1 и Ф2

Осн задачи анализа ОА: 1) оценка изменения структуры ОА, 2) определении основных источников формирования ОА, 3) определение и оценка показателей использования ОА.

ОА обеспеч непрерывность производ процесса.

-Избыток ОА – часть капитала п/п бездействует.

-Недостаток – тормозит ход производ процесса.

Фин положение п/п зависит от того, наск-ко быстро ср-ва, вложенные в активы превращ в реальные деньги. Для оценки оборач ОА исп:

Коб оа=В/ОА

Поб=А*360/В

Кзакрепл оа=1/Ко боа – сколько ОА приходится на 1 р В)

Коб оа ↑  Поб↓ и Кзакр оа ↓ – ОА исп-ся эф-но

Для анализа эф-сти исп-ия ОА находят абс. отклонение по показателям обор-ти.

Эф=В*ΔПоб/360 – эк. эф. от высвобождения ОА вследствие ускорения их обор-сти:

-Ускорение ведет к высвобождению средств и ↓ потребность в ОА,

-Замедление – к доп. их вовлечению.

На ускорение влияют факторы:

-↓ производ цикла, -улучшение мат-технич обеспеч п/п, -п/с покупателей и заказчиков.

Анализ и оценка обеспеч ОА собств-ми ср-вами:

-наличие СОС=СК (с. 490)-ВОА

-Кобесп-ти оа сос=СОС/ОбАкт [0,1]

16 Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала по статьям баланса и источникам его формирования.

УК, ДК, РК, НРП, Соб. акции, выкуп. у акц-в + Д буд. период.

УК (ном. ст-ть акций (долей участ-в), приобр-х акц-ми, опр-т мин. размер имущ. для соблюд. прав кредит-в). М.б. изм-н за счет изм. кол-ва акций, номин. ст-ти и реорг-и.

ДК: фин. рес-с, Пути получения – переоц. имущ.; эмисс. Д от продажи акций по превыш-ей номин. ст-ть цене; курс. разницы при погашен. задолж-ти учер-ями по взносам в УК в ин. валюте. М. б. ↓ при: выб. объекта ОС (прежде дооцен-го); погашен. выявл-го за год убытка (кроме ДК обр. за счет прироста ст-ти имущ. по переоценке); направл. части его на ↑ УК.

РК – фин. рес-с, созд-й за счет ЧП в соотв-и с з/д и уставом, необх. для покрыт. убытков., погаш. обяз-в по облигац., див. по привелиг. акциям из-за недост-ка (отсут.) прибыли.

НРП: сумма ЧП(У) орг. прош. лет и отч. года. Изм-е – рез-т изм-я УП. Состав в ф.3: ЧП; див-ды; отчисл. в рез. фонд; ↑(↓) кап. (НРП) в рез-те реорг.

Показатели кап-ла:

1) Кпост=СКпост-шая/СКкп – какую часть СК от им-гося на конец п-да сост-т вновь поступивший.

Квыб=СКвыб-шая/СКнп – какая часть СК была исп-на в процессе своей деят-сти за отч. п-д.

Кпост>Квыб - процесс наращ-ия СК.

2) Коб.ск=В/СК – интенс-ть использ. ср-в орг.

3) Кавт = СК/А – доля форм-я А за счет СК.

↑ СК в А  улучш. фин. устойчивости.

Кфр=ЗК/СК [<1] – хар-ет степень зав-ти п/п от внеш. займов; ск-ко ЗК прих-тся на 1 р. СК.

Чем выше Кфр, тем > займов и тем выше риск, м-т привести к банкротству.

5) ССК=КиР–Задолж. участника–Соб. акции

Кман.ск=(СК+ДО-ВА)/СК – какая часть ФК исп-ся для фин-я тек. деят., т.е. вложена в ОбС, а какая капитализирована.

13 Анализ состава, структуры, динамики активов организации и оценка эффективности их использования.

ОА: 1)Запасы – ↑ запасов – спос-ет ↑ остатков НЗП, т.е. удлин-е произв. цикла, неэф-ое исп-ие;

2)ДЗ – ↓ ДЗ – ↓ V продаж и ↑ КЗ.

3)ДС. – ↓ ДС – ↓ V продаж и ↑ КЗ.

ВА: 1)ОС – ↑ОС – улучшение произв потенциала, активной инвестиц политики.  ↑ V произ-ва, продаж, П от продаж и R деят-ти.

↓ОС – сворачивание деят-ти, ↓ V пр-ва, инвестиц акт-ти, достаточной изношенности ОС, изменении сферы деят-ти, реорг-ии или ликв-ции п/п.

2)НМА – ↑ – иннов-ая направ-ть деят-ти п/п.

3)Незаверш строит-во – ↑ – инвес. направл-ть деят-ти, при этом не хар-ет тех оснащ-сть, т.к. объекты еще не готовы к эксплуатации.

4)ДФВ – ↑ – отвлечение ДС из оборота для получ-я Д в теч. длит периода времени.

К=ОА/ВОА – ↓ – на прирост ист-ков ср-в направлены ОА

Коб а=В/А

Поб=А*360/В

Кзакр а=1/Коб оа – ск-ко А прих-тся на 1 р В

Коб оа ↑  Поб↓ и Кзакр оа ↓ – ОА исп-ся эф-но

Для анализа эф-сти исп-ия А находят абс. отклонение по показателям обор-ти.

Эф=В1*ΔПоб/360 – эк. эф. от высвобождения ОА вследствие ускорения их обор-сти:

-Уск-ие – высвоб-ие ср-тв и ↓ потр-сть в А,

-Замедление – к доп. их вовлечению.

Пусл=А1*360/В0

ΔПоб(А) = Пусл–Поб0

ΔПоб(В) = Поб1–Пусл

14 Анализ состава, структуры, динамики НМА.

НМА приним-ся к учёту в ∑ факт. затрат на их приобретение или созд-е и расх. по доведению их до состояния, в кот. они пригодны к исп-ю в запланир-х целях.

Ист.инфо: ББ, ф5, ПЗ, раскр-щая инфо о способах начисл-я Ам, обоснования СПИ, порядке списания.

Ам: лин. – исходя из норм, начис-х на основе СПИ; пропорц-но V прод-ции; уменьш-го остатка.

Осн цель приобр НМА - получен эк. эф-та от их использ-я.

Ан-з динамики и стр-ры НМА. ↓ абс. вел-ны и доли НМА – ↓ дел. акт-ти, возможно из-за отсутствия инвестиций в данный вид А.

Коб нма=В/НМА – оттдача

Поб=НМА*360/В

Кзакр нма=1/Кобнма – ск-ко НМА прих. на 1р В

Коб нма↑Поб↓, Кзак нма↓ –НМА исп-ся эф-но

Rнма=П/НМА

Эф-ть исп-я НМА при след усл:

1)Тр об-ти нма > Тр исп нма (Кисп=НМАисп/НМА);

2)Тр выр или п > Тр нма.

33 Анализ финансовой устойчивости организации по абсолютным данным ББ

ФУ – стаб-сть фин. положения, обесп-мая достаточной долей СК в составе источников фин-ния.

Влияющие факторы.

1. Обоснованность маркетинговой стратегии и положения п/п на товарном рынке.

2. Произв-во и реал-ция пользующейся спросом продукции.

3. Эф-сть исп-ния произв-го потенциала и всех видов ресурсов.

4. Наличие неп/с дебиторов

5. Степ. зав-сти от внеш. кредиторов и инв-ров.

6. Активная иннов-ная и инвест-ная деят-ть.

Расч. и ан-з абс. пок-лей ФУ. Диаг-ка типа ФУ.

1. вел-на СОС = СК (490) – ВОА

2. Собств.е и долгоср. заемные средства (СДОС)

СДОС = СОС + ДО

3. Норм. источ. форм-ия запасов и затрат

ИФЗ = СДОС + КрКиЗ + КЗ

4. Запасы и затраты (ЗЗ)

ЗЗ = Запасы+НДС

5. Анал. фин. пок-ль Ф1=СОС-ЗЗ

6. Анал. фин. пок-ль Ф2=СДОС-ЗЗ

7. Анал. фин. пок-ль Ф3=ИФЗ-ЗЗ

1. {111} – Абс. ФУ – высокая п/с, не зависит от кредиторов, находится в условиях самофин-ния.

2. {011} – Относ. (нормальная) ФУ – норм. п/с, но периодически испытывает недостаток в СОС,  необ-ть в привлечении заемных ср-тв.

3. {001} – Неуст. фин. состояние – нарушение п/с, возникает необх-сть в привл-ии доп. источников фин-ния, нехватка денег в обороте, но при этом сохраняется возможность восстан-ия п/с

4. {000} – Криз. (критическое) фин. состояние – п/п неп/с, имеет непогашенные долги и находится на грани банкротства

49 Виды статистической отчетности; их назначение и инф.-анал. возможности.

Стат. отч-ть – сов-ть составляемых по утвержденным формам п/п, к-е они обязаны в установленные сроки представлять в рег-ые стат. органы.

П1 – Сведения о пр-ве и отгрузке товаров и услуг (исп-ся для оц-ки V пр-ва и отгрузки продукции по видам эк. деят-ти, связь м-у пок-ми позволяет оценить влияние ф-ров на изм-ие V продукции),

П2 – Св-ия об инв-ях (инф-ия о фин. влож-ях, задача стат-ки – изучение источников их фин-ия, в ходе к-го можно раскрыть происхождение ср-в на инв-ие, выявить роль гос. поддержки, кредитного фин-ия),

Данные об ист-ках инв-ций позволяют опр-ть долю собств.ср-в, вовлеч-ных в процесс инвестир-я, степень исп-я заём. ср-в для целей инвестир-я (в т.ч. кредиты КБ, что явл-ся индикатором сбалансир-ости ден.-кредит. и реальн.секторов эк-ки).

П3 – Св-ия о фин. состоянии орг-ии (исп-ся в оц-ке и а-зе фин. рез-тов и фин. сост. орг-ий, на основе сведений рас-ся фин. пок-ли, в т.ч. пок-ли рен-ти, пок-ли фин. уст-ти),

П4 – о числ-ти, з/п, движ-ии работников (изучение числ-ти работников, исп-ия рабочего времени, пр-ти труда, уровня з/пл и их взаимосвязи). Рас-т: к-ты оборота по приему (принятые / среднеспис.), по выбытию, общего оборота (прин + увол / среднесп)

Ткж приведены данные об эф-ти исп-я раб. вр. (к-во отраб-ных чел-ч и т.п.) и движ-ии раб-ков (принято раб-ков, выбыло раб-ков), а ткж о числе раб.мест, намеченных к введ-ю, и числ-сти раб-ков, намеченных к высвобожд-ию.

10 Влияние УП организации на формирование показателей фин. отчетности.

УП - способ ведения БУ. В ходе а-за выяснить какие способы применялись (зависит значение пок-лей), менялась ли УП. Пок-ли:

1)Ам ОС - линейный, уменьш. остатка, по ∑ чисел лет, пропорционально ст-ти продукции;

2)Способ Ам НМА;

3)Переоценка ОС – проводить или не проводить;

4)Учет затрат по кр. и займам – реш-е о переводе долгоср. задолж-ти в краткоср;

5)Способ оценки запасов при отпуске в пр-во;

6)Форм-ние резервов - создаются (по видам) или не создаются.

18 Значение, функции и роль ББ в оценке изменения имущественного положения организации.

Цель ББ – выявл и раскрытие инфо о фин сост п/п и перспективах его развития, необх польз-лям для принятия соотв управленч реш-ий.

Функции баланса:

1 – представляет состав хоз. средств и их источники на определен. дату в наиболее полном виде;

2 – содержит всю необход. инфо о хоз. средствах п/п (активах), к-я позволяет их соотносить с источниками (пассивами);

3 – позволяет рассчитать с той или иной степенью точности, а также при наличии определенных допущений коэф-ты всех анал-х групп (ликв-ти, дел. акт-ти, прибыльности, фин. уст-ти);

4 – позволяет судить о динамике изменений каждой из статей А и П как мин. за 1 год, а также об изменении основных групп расчетных коэф-тов.

Роль ББ – инфо, содержащаяся в ББ позволяет удовлетворить запросы макс-го кол-ва польз-лей и представляет в их распоряжение макс.кол-во инф. Не одна др. отчетная форма не обладает такой же универс-тью, поск-ку инфо в др. отч-тях, как правило, удовлетворяет потребности в инфо только небольшие группы пользователей.

На основе инфо ББ, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях заключения с ней сделок, оценить ее кредитоспособность как заемщика и соизмерить степень фин риска своих вложений и т.п.

42 Значение, функции и роль ОПУ, раскрытие его аналитических возможностей. Анализ состава и структуры Д и Р организации, оценка динамики и факторов их формирования.

ОПУ содержит пок-ли Д, Р, П за отчетн и предыдущ годы и явл главн источ-м инфо для анализа фин рез-ов деят-ти.

Пок-ли Д:

• Д по обычн видам деят-ти – В от продаж

• Прочие Д – % к получен, Д от участия в др орг-ях, Пр операц. Д, Внереализ. Д

Пок-ли Р:

• Р по обыч видам деят-ти–С\с прод тов, КР, УР

• Проч. Р – % к уплате, Пр операц Р, Внереал Р

По-ли: В от продаж–с\с продаж=ВП–КР–УР=П от продаж±рез-ты от операц ДиР±рез-ты от внереал ДиР = П до н/о–Р в связи с н/о П=ЧП

Расходоем-ть=Р/В – какая сумма Р приходится на 1 р. В или какую долю в В заним тек. Р

V ↑=↑П УДi – полож и отриц влияние

с\сi ↑=↓П Цi – полож и отриц влияние

КР ↑=↓П УР ↑=↓П

∆Побщ = П1 – П0

1) ∆П(V) = П0(Кv – 1) Кv=В01/В0=q1ц0/q0ц0

2) ∆П(УДi) = П01 – П0Кv

3) ∆П(с\сi) = -∆с\сi = -(с\с1 – с\с01) = с\с01 – с\с1

4) ∆П(КР) = КР01 – КР1

5) ∆П(УР) = УР01 – УР1

6) ∆П(Цi) = В1 – В01

39 Значение, функции и роль ОИК в оценке состава, структуры и динамики СК организации.

Отражается инфо о состоянии и движении СК не менее чем за 2 года. Раскрыв. инфо:

-Частн показат движения СК (УК, ДК, РК, НРП)

-Рассчит их велич по состаян на нач. и кон. года.

-Отр. пост-я и исп-ние всех сост-их СК, рез-ов

Ф-ры ↑ СК: А) доп-ый выпуск акций (доп эмиссия), Б) переоц. имущества. В) ↑ ном-ой ст-сти акций, Г) реорг-ция ЮЛ (слияние\поглощение)

Ф-ры ↓ стоимости СК: А) ↓ номинала акций, Б) ↓ кол-ва акций, В) реорг-ция ЮЛ

1) Кпост=СКпост-шая/СКкп – какую часть СК от им-гося на конец п-да сост-т вновь поступивший.

Квыб=СКвыб-шая/СКнп – какая часть СК была исп-на в процессе своей деят-сти за отч. п-д.

Кпост>Квыб - процесс наращ-ия СК.

2) Коб.ск=В/СК – интенс-ть использ. ср-в орг.

3) Кавт = СК/А – доля форм-я А за счет СК.

↑ СК в А  улучш. фин. устойчивости.

Кфр=ЗК/СК [<1] – хар-ет степень зав-ти п/п от внеш. займов; ск-ко ЗК прих-тся на 1 р. СК.

Чем выше Кфр, тем > займов и тем выше риск, м-т привести к банкротству.

5) ССК=КиР–Задолж. участника–Соб. акции

Кман.ск=(СК+ДО-ВА)/СК – какая часть ФК исп-ся для фин-я тек. деят., т.е. вложена в ОбС, а какая капитализирована.

40 Информационно-аналитические возможности ОДДС. Анализ ден. потоков и оценка эф-ти использования ДС.

1. Структурно-динамический анализ ден. потоков по видам деят-ти (осн., произв, фин., инвест.)

2. Расчет и анализ динамики пок-ля "Чистый денежный поток" (ЧДП)

ЧДП – ДПприток – ДПотток

ЧДП – ОДСк – ОДСн

ОДС – остатки дс

3. Коэф-ый анализ ден. потоков

4. Оценка способности п/п выполнять свои обяз-тва по расчетам с кр-ми, выплате дивидендов и т.д.

5. Оценка потребности в доп. финансировании

6. Оценка эф-ти операции по фин-нию п/п

Оценка достаточ-ти ДС:

1) Kоб=В/ОДС.

2) Поб = ОДС*360/В

Кп/с=ДПприток/ДПотток – тек. п/с за год

45 Информационно-аналитические возможности Отчета по форме №5

1. Структ.-динам. анализ ОС и эф-ти их исп-ия

2. Структ.-динам. анализ НМА и эф-ти их исп-ия

3. Структурно-динамический анализ ДЗ и КЗ

4. Анализ движения средств фин-ния, долгосрочных инвестиций и фин-ых вложений

5. Анализ затрат по элементам

4 Информационно-аналитические возможности финансовой отчетности

1.ББ

• Структ.-динам. анализ А и П баланса

• Расчет и анализ динамики показателя "ЧА"

ЧА – А, непоср-но исп-ые в осн-й деят-ти и приносящие Д орг-ции.

ЧА = Ар – Пр = [300 корр-тся на ∑ взносов участников в УК] – [590,610,620,630,650,660].

ЧА<УК=>общество обязано ↓ величину УК

ЧА>УК=>общество подлежит ликвидации

Rча = ЧП/ЧА

• Анализ финансовой устойчивости.

диагностика типа финансовой устойчивости.

расчет и оценка динамики коэф-в фин. уст-ти

• Анализ платежеспособности

анализ ликвидности баланса

расчет и оценка динамики коэф-ов ликв-ти.

• Анализ имущественного положения

• Анализ деловой активности

• Анализ показателей рент-ти совместно с ф.2

2. ОПУ

• Струк.-дин. анализ ДиР организации

• Факт. анализ П от продаж и ЧП

• Маржинальный анализ прибыли

• Расчет и оценка динамики пок-лей рент-ти

• Анализ рыночной активности

• Используется для оценки резервов роста СК

3. ОИК

• содержит инфо о величине ЧА на конец и на начало исследуемого периода.

Ф-ры ↑ СК: А) доп-ый выпуск акций (доп эмиссия), Б) переоц. имущества. В) ↑ ном-ой ст-сти акций, Г) реорг-ция ЮЛ (слияние\поглощение)

Ф-ры ↓ стоимости СК: А) ↓ номинала акций, Б) ↓ кол-ва акций, В) реорг-ция ЮЛ

4. ОДДС

• Структ.-дин. анализ ден. потоков по видам деят-ти (осн., произв, фин., инвест.)

• Расчет и анализ дин. пок-ля ЧДП

ЧДП = ДПприток – ДПотток=ОДСк – ОДСн

ОДС – остатки дс

• Коэф-ый анализ ден. потоков

• Оценка способности п/п выполнять свои обяз-тва по расчетам с кр-ми, выплате див-дов и т.д.

• Оценка потребности в доп. финансировании

• Оценка эф-ти операции по фин-нию п/п

Оценка достаточ-ти ДС:

1) Kоб=В/ОДС. 2) Поб = ОДС*360/В

Кп/с=ДПприток/ДПотток – тек. п/с за год

5. Приложение к ББ

• Структ.-динам. анализ ОС и эф-ти их исп-ия

• Структ.-динам. анализ НМА и эф. их исп-ия

• Структурно-динамический анализ ДЗ и КЗ

• Анализ движ. ср-тв фин-ния, долгоср. инвестиций и фин-ых вложений

• Анализ затрат по элементам

6.ПЗ

• Краткая хар-ка деят-ти организации

• Оценка дин-ки основных пок-лей деят-ти ≈ за 2-3года, обяз-но д. б. указана мет-ка расч. пок-ей.

• Оценка фин. сост. на кр-ср. и д-ср. персп-ву

• Оценка деловой актиности

5 Информационное, организационное и методическое обеспечение анализа фин. отчетности. Взаимная увязка пок-лей различных форм годовой фин. отчетности.

АФО – в прим-ие анал инстум-в и методов к показ-лям фин док-ов с целью выявл существ связей и хар-к, необх для принятия реш-ий.

АФО служит для преобразов многочисленных и разнообразных данных в необх и всегда дефицитную инфо.

Форм-ие инф-ой базы АФО – процесс целенапр-го подбора соотв-их инф-тивных пок-лей, ориен-ых как на принятие страт-их решений, так и на эф-ное текущее управление фин. деят-тью

Влияющие факторы:

1)отраслевая принад-ть и специфика деят-ти;

2)организационно-правовая форма хоз-ния

3)объемы хоз. деят-ти и степ. ее диверсиф-ции

4)субъективные факторы;

Методы АФО:

1. Чтение отчетности – изучение абс. пок-лей с целью оценки имущ-го и фин-го положения п/п

2. Гориз. анализ – опред-е абс. и относ-х изм-ий разл. статей отч-ти по срав-ю с предш-им периодом

dAi=Ai1-Ai0

dAi%=Ai1/Ai0x100%

3. Верт. ан-з – опред-ие УД отд-х статей отч-ти в общем итоге

4. Трендовый анализ.

Расчет таких показателей как:

Тр – Ак/Ан х 100%

Тприр = Тр-100%

Требования к отч-ти:

1)Понятность. Д. б. понятна поль-лям, обладающим необх-ми знаниями в эк-ке и бизнесе.

2)Существенность. Если ее отсутствие или искажение может повлиять на решение пользователя.

3)Достоверность (Надежность) – отч-ть сформирована и составлена в соотв-и с норм. актами

4)Своевременность

5)Полнота – отсутствие пропусков инфо, к-е могут дезориентировать пользователей

6)Нейтральность – отсутствие пристрастных оценок, нацеленных на оказание влияния на к.-л. категорию пользователей

7)сопоставимость – методологическое единство отч-сти, составленной в разные периоды времени

А) сопоставимость временных периодов

Б) ед-во условий хоз-ия и прин-ть к 1ой отрасли

В) единство методики расчета показателей

Г) единство кач-ых и кол-ых измерителей

46 Использование финансовой отчетности в разработке бизнес – планов организации

Бизнес-план – подробный, четко структурированный, тщательно обоснованный, динамичный, перспективный план развития, к-й:

• позволяет оценить жизнеспособность предприятия в условиях конкуренции;

• содерж. ориентиры для лучшей орг-ции деят. – прогноз развития, выработку стратегии;

• служит аргументом для перег-в с инвесторами;

• содержит обоснование предпр-кой идеи.

Фин. план – раздел бизнес-плана предназначен для определения эф-ти и фин. сост-сти проекта – ключевой раздел.

На основании данных фин. плана производится анализ коммерческой привлекательности проекта.

Здесь должна быть отражена инфо о планируемых Д проекта (объёмы реализации), текущих затратах проекта, об инвест-ых затратах (кап. вложения, прирост обор. капитала), планируемые источники фин-ния, их структура (собственные, заемные), графики, условия привлечения и возврата заёмных источников фин-ния. Обязательно должны быть приведены прогнозные формы фин. отч-ти: ОПУ, ОДДС, Баланс.

Приводится сводная хар-ка эф-ти проекта. Даётся краткая интерпретация показателей.

Показатели эф-ти инвестиций:

1. Срок окуп=n, при котором

∑ПДСi/(1+r)^i>I0

ПДС – приток ден. ср-ств в период i

r – ставка дисконтирования

n – число периодов

I0 – вел-на инвестиций в 0-й период

2. Внутренняя норма доходности IRR

NPV(IRR)= ∑ПДСi/(1+IRR)^i - ∑Ii/(1+IRR)^i=0

NPV – чистая текущая стоимость проекта

Ii - сумма инвестиций (затраты) в i-ом периоде

21 Критерии оценки качества ОА организации по данным финансовой отчетности. Оценка достаточности СОС.

1.Оценка дается по структуре ОА, к-я вкл. в себя произв-е фонды и фонды обращения. Производ-ные запасы должны составлять до 70 % всех произв-х фондов.

2.ГП должна составлять до 60 % фондов обращения (ГП, тов отгруж, ДЗ).

3.Тр В > Тр запасов ГП и ДЗ.

4. СОС≥ произв запасов. СОС = СК+ДО-ВОА.

Положительно оценив-ся ↑ ФВл и ↓ ДЗ

Кобесп сос = (СК+ДО-ВОА)/ОА –доля форм-ия ОА за счет СК (желательно не менее 10% СК)

Норм. ФУ СОС< ЗК<СОС-ДО

Неуст. СОС+ДО< ЗК<СОС+КрКЗ

Предкриз. ЗК>СОС +КрКЗ

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) ПЛ(персп ликв)

=А3-П3

К_Общей плат = (А1 +0,5А2 +0,3А3)/(П1 +0,5П2 +0,3П3) [>1]

Ктл=ТА/ТО>2 – какую часть КО м-о погасить мобилизовав все ОА

Ксроч ликв=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить КО при условии своевр-ых расчетов с д-рами

Кабс ликв=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность погасить КО за счет наиб. ликв. активов.

ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.

Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

8 Методика финансового анализа деятельности организации по данным бухгалтерский (финансовой) отчетности.

Метод АФО – изуч-е хоз явл и процессов в их взамосвязи и взаимозавис-ти.

1. Чтение отчетности – изучение абс. пок-лей с целью оценки имущ-го и фин-го положения п/п

2. Гориз. анализ – опред-е абс. и относ-х изм-ий разл. статей отч-ти по срав-ю с предш-им периодом

dAi=Ai1-Ai0

dAi%=Ai1/Ai0x100%

3. Верт. ан-з – опред-ие УД отд-х статей отч-ти в общем итоге

4. Трендовый анализ.

Расчет таких показателей как:

Тр – Ак/Ан х 100%

Тприр = Тр-100%

Дин-кий ан-з – оценка дин-ки пок-лей отч-тей,.

Пример:

А)Тприр В > Тприр А => эф-ть исп-ия А в отч-м периоде выше чем в предыдущем.

Б)Тприр В < Тприр А

Тприр П > Тприр А =>↑ эф-ти исп-ия А в основном происходит за счет ↑цен на продукцию.

В) Тприр П < Тприр А => эф-ть исп-ия А в отч-м периоде ниже чем в предыдущем.

Структ. анализ –изучение в динамике имущественного потенциала.

УД ОА = ОА/А

УД ВОА = ВОА /А

К = ОА/ВОА – ↑  ОА больше,  ускорение оборачиваемости

41 Методика анализа денежных потоков косвенным методом по БО

При косв. м-де (КМ) фин. рез-т преобра-зуется с пом. ряда корр-вок в величину изм. ДС за период.

I этап: устанавливают соотв-е м/у фин. рез-том и СОК, это устраняют влияние на фин.рез. операций начисл-я износа и опер., связ-х с выб-м объектов ОС.

При начислении Ам относится на с/с продукции. Поск-ку ↓ П в рез-те этого не ведет к сокращ-ю ДС, то д/получ-я реал. величины ДС ∑ начисл-й Ам д.б. добавлены к НРП.

Выбытие ОС и др. ВОА на велич. ДС не влияет, поск-ку отток ср-в был знач-но раньше, в момент приобр-я этих А.

II этап: корр-ки устан-ют соотв-е изм. СОК и ДС. Опр-ют, как изм. по кажд. статье Об.К отраз-ись на сост-и ДС.

Такие корр-чные операции проводятся по всей тек. деят., по инвестиц. и фин. Т.о., скорр-ый поток ДС показ-т факт-е расхожд-я велич. получ-й П и наличия ДС у орг.

Анализ движ. ДС дает возмож-ть оценить:

1. в каком объеме и из каких источников получены ДС и каковы основные напр-ия их расх-ия;

2. способно ли п/п в рез-те тек. деят-ти обеспечить превышение поступлений над платежами, т. е. создать резерв ден. наличности;

3. в состоянии ли п/п погасить КО за счет поступлений от дебиторов;

4. достаточно ли полученной ЧП для удовлетворения его тек. потребностей в денежных ресурсах;

5. достаточно ли собств. ср-тв (ЧП и Ам отчис-й) для фин-ния инвест. деятельности;

6. чем объясняется разница между величиной полученной ЧП и V ДС.

29 Методика анализа финансового состояния с использованием фин. коэфф.

Фин. уст-ть – стабильность деят-ти п/п в долгосроч перспективе (Д>Р).

1) Кавт. (незав-ти)=СК/А [0,6-0,7] – доля форм-ия активов за счет СК

2) Кзав-ти=ЗК/А [0,3-0,4] – доля ЗК в валюте ББ.

3) Кфин уст=(СК+ДО)/А [>0,8] какая часть А фин-тся за счет наиб. Устойчивых источников.

4) Кфр=ЗК/СК [<1] – хар-ет степень зав-ти п/п от заем. ср-в; ск-ко ЗК прих-тся на 1 р. СК. Чем выше Кфр, тем > займов и тем рискованнее ситуация, к-я может привести к банкротству.

5) Кобесп сос=(СК+ДО-ВОА)/ТА [>0,1] – доля форм-ия ОА за счет СК.

6) Кман-ти=(СК+ДО-ВОА)/СК [≥0,5] – какая часть обор. средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими.

П/с – способность п/п оплачивать обяз-ва и выполнять обяз-ва перед бюджетом.

1 этап – анализ ликв-ти ББ

А1 = КФВ + ДС Наиболее ликв. актива

А2 = КрДЗ + ПрОА Быстрореализ. активы

А3 = З + НДС Медленнореализ. активы

А4 = ВОА + ДолДЗ Труднореализ. активы

П1 = КрКЗ + ЗадУч Наиб. срочные

П2 = КрКиЗ+РезРасх+ПрКрО Краткоср. обяз.

П3 = ДолгО Долгоср. обяз.

П4 = КиР +ДбудПер Уст. пассивы

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) ПЛ=А3-П3

К_Обпл = (А1 +0,5А2 +0,3А3)/(П1 +0,5П2 +0,3П3) [>1]

2 этап – расчет и анализ коэф. ликв-ти

Ктл=ТА/ТО>2 – какую часть кр.обяз. м-о погасить мобилизовав все ОА

Ксл=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить кр.обяз. при условии своевр-ых расчетов с д-рами

Кал=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность погасить кр. обяз. за счет наиб. ликв. активов.

ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.

Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

44 Моделирование показателей рентабельности как база проведения многофакторного анализа.

Рентабельность - показат эф. деят-ти п/п – отраж. сумму П, получен организац на кажд руб кап-ла, А, Д, Р и тд.

Достоинства:

А) Данная система пок-лей более полно хар-ет рез-ты деят-ти, т.к. их величина пок-ет соотношение эффекта с наличными или исп-ми ресурсами.

Б) исп-ют как инструмент в инвестиционной политики и ценообразовании

В) применяют в целях комплексной оценки результативности деятельности организации

1. Пок-ли, хар-щие рент. или окуп-ть издержек производства

Rз = П(ВП; ЧП) / З – рент. затрат

А) расчет по организации в целом

Б) расчет по структурным подразделениям

В) расчет по отдельным видам продукции

Rз = (Вi-Зi)/Зi = (Цi-с/сi)/с/сi – i-го вида прод-и

2. Пок-ли, хар-щие рент. продаж

Rпр =ЧП(Ппрод) / В * 100%

расчет по орг. в целом и по отд. видам прод-и

Rз = (Пi-Вi)/Вi = (Цi -с/сi)/Цi – i-го вида прод-и

3.Пок., хар-щие дох-ть кап-ла и его отд. частей

Rк = ЧП /∑К

Rпр.к = ЧП/(ОПФ + ОВС + НМА): В рент. произ-ва

Rпр к=Rпр/(1/ФО+1/Коб обс+1/ФОнма) связи прямык-если ФО растет, то

3.2. Рентабельность собственного капитала

Rск = ЧП / СК*100%

Rск = ЧП / СК*В/В*А/А=Коб аRпр/Кавт

Rск = Км.ск.* Коба.*Rпр.

Rск = ЧП / СК*В/В*ЗК/ЗК=Кфр Коб зкRпр

3.3 Рентабленость активов

Rа = ЧП / А

Rа = ЧП / А*В/В*СК/СК=Кавт Коб скRпр

4.4 Рент зк=П\В*В\СК*СК/А*А\ЗК= Кавт*Кобск*рент прод*/ Кфин зав

19 Общая оценка структуры имущества орг-ции и его источников по данным ББ.

ОА: 1)Запасы – ↑ запасов – спос-ет ↑ остатков НЗП, т.е. удлин-е произв. цикла, неэф-ое исп-ие;

2)ДЗ – ↓ ДЗ – ↓ V продаж и ↑ КЗ.

3)ДС. – ↓ ДС – ↓ V продаж и ↑ КЗ.

ВА: 1)ОС – ↑ОС – улучшение произв потенциала, активной инвестиц политики.  ↑ V произ-ва, продаж, П от продаж и R деят-ти.

↓ОС – сворачивание деят-ти, ↓ V пр-ва, инвестиц акт-ти, достаточной изношенности ОС, изменении сферы деят-ти, реорг-ии или ликв-ции п/п.

2)НМА – ↑ – иннов-ая направ-ть деят-ти п/п.

3)Незаверш строит-во – ↑ – инвес. направл-ть деят-ти, при этом не хар-ет тех оснащ-сть, т.к. объекты еще не готовы к эксплуатации.

4)ДФВ – ↑ – отвлечение ДС из оборота для получ-я Д в теч. длит периода времени.

К=ОА/ВОА – ↓ – на прирост ист-ков ср-в направлены ОА

Коб а=В/А Поб=А*360/В

Кзакр а=1/Коб оа – ск-ко А прих-тся на 1 р В

Коб оа ↑  Поб↓ и Кзакр оа ↓ – ОА исп-ся эф-но

Для анализа эф-сти исп-ия А находят абс. отклонение по показателям обор-ти.

Эф=В1*ΔПоб/360 – эк. эф. от высвобождения ОА вследствие ускорения их обор-сти:

-Уск-ие – высвоб-ие ср-тв и ↓ потр-сть в А,

-Замедление – к доп. их вовлечению.

Капитал

Кавт. (незав-ти)=СК/А [0,6-0,7]

Кзав-ти=ЗК/А [0,3-0,4] – доля ЗК в валюте ББ.

К фин рычаг=ЗК/СК [<1] – хар-ет степень зав-ти п/п от внеш. займов; ск-ко ЗК прих-тся на 1 р. СК.

Чем выше Кфр, тем > займов и тем рискованнее ситуация, к-я может привести к банкротству.

Кман-ти=(СК+ДО-ВОА)/СК [≥0,5] – какая часть обор. средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими.

7 Организационные и методические подходы к проведению АФО. ПЗ как форма обобщения результатов анализа.

Метод АФО – изуч-е хоз явл и процессов в их взамосвязи и взаимозавис-ти.

1. Чтение отч-ти – изучение абс. пок-лей с целью оценки имущ-го и фин-го положения п/п

2. Гориз. ан-з – опред-е абс. и относ-х изм-ий разл. статей отч-ти по срав-ю с предш-им периодом

dAi=Ai1-Ai0 dAi%=Ai1/Ai0x100%

3. Верт. ан-з – опред. УД отд. ст-й отч-ти в общ. итоге

4. Тренд. анализ. Расчет таких показателей как:

Тр – Ак/Ан х 100%

Тприр = Тр-100%

Дин-кий ан-з – оценка дин-ки пок-лей отч-тей,.

Пример:

А)Тприр В > Тприр А => эф-ть исп-ия А в отч-м периоде выше чем в предыдущем.

Б)Тприр В < Тприр А

Тприр П > Тприр А =>↑ эф-ти исп-ия А в основном происходит за счет ↑цен на продукцию.

В) Тприр П < Тприр А => эф-ть исп-ия А в отч-м периоде ниже чем в предыдущем.

Стр. анализ – изуч-е в дин-ке имущ-го пот-ла.

УД ОА = ОА/А

УД ВОА = ВОА /А

К = ОА/ВОА – ↑  ОА больше,  ускор. об-ти

ПЗ – доп-е к фин отч-ти. В ней д.б. отраж след инф:

1)раскрытие отд статей ф1 и 2 по отраж-ю проч. А, кр-в, деб-в, др. обяз., отд видов П и У в случае сущ-сти.

2)краткая хар-ка деят-ти орг-ии:

а) обыч виды деят-ти,

б) инвестиц и фин деят-ти,

в) осн пок-ли деят-ти и факторы, повлиявшие на их изм-ие (состав, стр.а и динамика ОС, НМА и ФВл; хар-ка активной части ОС; коэф-ты износа, год-ти, обнов-я и выбытия). Данная инф-я м.б. дополнена необх аналитич табл и расшифровками.

г)реш-е учредителей по вопросу рассм-я годовой фин отч-ти и распред-я прибыли;

д)оц. фин сост на кр-ср и д-ср персп-ву. При оценке на д-ср персп-ву необх приводить стр. ист-ков образ-я имущ-ва, степень завис-ти от внеш к-ров и инвес-в, а также хар-ку динамики инв-ций с оц-й их эф-ти.

е)оценка дел. акт-ти орг-ии (хар-ка рынков сбыта, оценка репутации п/п, ст-нь выполн-я плановых пок-лей произ-ва и продажи, ур-нь эфф-ти исп-я рес-ов орг-ии).

ж)данные по динамике важнейших эк. и фин. пок-лей работы, а также описание осущ-мых эк. и природоохр-х мероприятий.

12 Основные методы (способы) анализа финансовой отчетности: структурно-динамический, коэффициентный, факторный анализ

Дин-кий ан-з – оценка дин-ки пок-лей отч-тей,.

Пример:

А)Тприр В > Тприр А => эф-ть исп-ия А в отч-м периоде выше чем в предыдущем.

Б)Тприр В < Тприр А

Тприр П > Тприр А =>↑ эф-ти исп-ия А в основном происходит за счет ↑цен на продукцию.

В) Тприр П < Тприр А => эф-ть исп-ия А в отч-м периоде ниже чем в предыдущем.

Стр. анализ – изуч-е в дин-ке имущ-го пот-ла.

УД ОА = ОА/А

УД ВОА = ВОА /А

К = ОА/ВОА – ↑  ОА больше,  ускор. об-ти

Коэф-ый ан-з

Р=П/В

1) аддитивная модель

А = ВА + ОА

2) мультипликативная

В = ОПФ * ФО

3) Кратная модель

Коа= В/А

4) смешанная модель

Ra=УП/(ВА+ОА)

30 Особенности анализа финансового состояния неплатежеспособных организаций. Выявление причин кризисного финансового положения организации.

П/с – способность п/п оплачивать обяз-ва и выполнять обяз-ва перед бюджетом.

Несост-сть (банкроство) – признанное арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовл-ть требования кр-ров по ден. обяз-ам и исполнить обяз-ть по уплате обяз-ых платежей

I М-ды основанные на форм-ных критериях

1) Формализованные критерии

Повторяющиеся потери в осн. деят-ти

Хроническая нехватка обор. ср-тв (Коб)

Хрон-ое невып-ие обяз-в перед кр-рами, инв-ми

Устойчивые низкие значения коэф-в ликв-ти

Высокий УД просроченной ДЗ и КЗ

2) Неформализованные критерии

потеря ключевых сотр-ов аппарата управления

вынуж-е ост-ки и наруш. ритм-ти произв-го процесса

потеря ключевых контрагентов

недостаточная диверсификация п/п

недооценка необх-ти пост-го тех-го и технологического обновления п/п.

II Методы основанные на рейт-х оценках

Z-критерий (м-д расчета индекса кредитосп-ти)

Z=3.3K1+К2+0.6К3+1.4К4+1.2К5

К1 = П/А

К2 = В/А

К3 = СК/ЗК – СК берется в рыночной оценке

К4 = РеинвП/А=(РК+НРП)/А

К5 = СОС/А

Z>2.675=> в ближ. вр. вер-ть возн-ия банкр. низ.

Z<2.675=> в ближ. вр. вер-ть возн-ия банкр. выс.

Если речь идет о ближайшем годе то точность определяется с вер-тью в 95%

Z < 1.8 => оч. выс. вер-ть возн-ия банкр. в буд.;

1.8<Z<2.7=>выс. вер-ть возн-ия банкр. в буд.;

2.8<Z<2.9 => возможно возн-е банкр. в буд.;

Z> 1.8=>очень низкая вер-ть возн-я банкр. в буд.

III Ктл=ТА/ТО>2 – какую часть кр.обяз. м-о погасить мобилизовав все ОА

Ксл=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить кр.обяз. при условии своевр-ых расчетов с д-рами

Кал=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность погасить кр. обяз. за счет наиб. ликв. активов.

ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.

Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

31 Оценка динамики финансового положения организации по абсолютным данным баланса по абс. и относ. пок-ям.

↑валюты – вложение средств в деят-ть

ОА: 1)Запасы – ↑ запасов – спос-ет ↑ остатков НЗП, т.е. удлин-е произв. цикла, неэф-ое исп-ие;

2)ДЗ – ↓ ДЗ – ↓ V продаж и ↑ КЗ.

↑ ДЗ – непродуманную сбыт. политику

3)ДС. – ↓ ДС – ↓ V продаж и ↑ КЗ.

ВА: 1)ОС – ↑ОС – улучшение произв потенциала, активной инвестиц политики.  ↑ V произ-ва, продаж, П от продаж и R деят-ти.

↓ОС – сворачивание деят-ти, ↓ V пр-ва, инвестиц акт-ти, достаточной изношенности ОС, изменении сферы деят-ти, реорг-ии или ликв-ции п/п.

2)НМА – ↑ – иннов-ая направ-ть деят-ти п/п.

3)Незаверш строит-во – ↑ – инвес. направл-ть деят-ти, при этом не хар-ет тех оснащ-сть, т.к. объекты еще не готовы к эксплуатации.

4)ДФВ, КФВ – ↑ – наличие свободных ДС, отвлечение ДС из оборота для получ-я Д в теч. опред. периода времени.

↑ДО – ↑ инвестиционной привлекательность организации,

↑ КЗ – ↓ собств. ср-в для погаш-я обяз-в.

43 Показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации и их аналитическое назначение.

Рентабельность - показат эф. деят-ти п/п – отраж. сумму П, получен организац на кажд руб кап-ла, А, Д, Р и тд.

Достоинства:

А) Данная система пок-лей более полно хар-ет рез-ты деят-ти, т.к. их величина пок-ет соотношение эффекта с наличными или исп-ми ресурсами.

Б) исп-ют как инструмент в инвестиционной политики и ценообразовании

В) применяют в целях комплексной оценки результативности деятельности организации

1. Пок-ли, хар-щие рент. или окуп-ть издержек производства

Rз = П(ВП; ЧП) / З – рент. затрат

А) расчет по организации в целом

Б) расчет по структурным подразделениям

В) расчет по отдельным видам продукции

Rз = (Вi-Зi)/Зi = (Цi-с/сi)/с/сi – i-го вида прод-и

2. Пок-ли, хар-щие рент. продаж

Rпр =ЧП(Ппрод) / В * 100%

расчет по орг. в целом и по отд. видам прод-и

Rз = (Пi-Вi)/Вi = (Цi -с/сi)/Цi – i-го вида прод-и

3.Пок., хар-щие дох-ть кап-ла и его отд. частей

Rк = ЧП /∑К

Rпр.к = ЧП/(ОПФ + ОВС + НМА) рент. произ-ва

Rпр к=Rпр/(1/ФО+1/Коб обс+1/ФОнма)

3.2. Рентабельность собственного капитала

Rск = ЧП / СК

Rск = ЧП / СК*В/В*А/А=Коб аRпр/Кавт

Rск = ЧП / СК*В/В*ЗК/ЗК=Кфр Коб зкRпр

Rск = Кп.ск.* Коб.*Rпр.

Б) Rск = = Кфр.* Коб.зк* Rпр.

3.3 Рентабленость активов

Rа = ЧП / А

Rа = ЧП / А*В/В*СК/СК=Кавт Коб скRпр

6 Понятие, состав и содержание бух-кой (финансовой) отчетности. Возможности использования рез-тов ее анализа.

Цель АФО – получ-е наиб информатив пар-ров, дающих объективн и точную оценку фин сост и рез-тов деят-ти п/п.

Объект анализа – то, на что он направл (фин сост п/п, дел. активность, ликвидность, кредитоспособность).

Фин отч-ть п/п сост основу информ обеспеч АФО.

БФО – единая сис-ма инфо об имущ-ве и фин полож-и орг-ии, а также рез-тах деят-ти, сформиров на основании данных БУ по установл ф-мам.

Требования к отч-ти:

1)Понятность. Д. б. понятна поль-лям, обладающим необх-ми знаниями в эк-ке и бизнесе.

2)Существенность. Если ее отсутствие или искажение может повлиять на решение пользователя.

3)Достоверность (Надежность) – отч-ть сформирована и составлена в соотв-и с норм. актами

4)Своевременность

5)Полнота – отсутствие пропусков инфо, к-е м-т дезориентировать пользователей

6)Нейтр-сть – отсут-е пристрастных оценок, нацел-ых на оказ-е влияния на к.-л. кат-ию поль-лей

7)сопоставимость – методологическое единство отч-сти, составленной в разные периоды времени

А) соп-сть временных периодов

Б) ед-во условий хоз-ия и прин-ть к 1ой отрасли

В) ед-тво методики расчета пок-лей

Г) ед-тво кач-ых и кол-ых измерителей

34 Порядок расчета показателя чистых активов организации и их анализ. Роль чистых активов в укреплении финансовой устойчивости организации.

Чистые активы – активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход организации.

ЧА=Ар+Пр( принимаемые к расчету)

Ар=ВОА+ОА-ЗадПоВзносамВУК

Пр=ДО+КО-ДоходыБудПериодов

↑ ЧА свид-ет

• о наращении СК в процессе осуществлении хоз. деят-ти, за счет кап-зации НРП, ДК, РК.

• ↑ инвестиционной привл-ти орг-ии.

↓ ЧА – следствие финансовых затруднений, причинами к-х, как правило, являются наличие непокр. убытков. Низкий уровень ЧА часто служит причиной, по к-й акц-рам не начисляются див-ды.

ЧА<УК=>общество обязано ↓ величину УК

ЧА>УК=>общество подлежит ликвидации

9 Предмет и объекты АФО. Информационно-аналитические возможности финансовой отчетности для основных групп ее пользователей.

АФО – сист. исслед-я фин. сост и фин рез-тов, форм-ся в проц-се осущ. хоз деят-ти орг-ции в условиях влияния объект и субъект факторов и получающих отражение в БФО.

Цель АФО – получ-е наиб информатив пар-ров, дающих объективн и точную оценку фин сост и рез-тов деят-ти п/п.

Объект анализа – то, на что он направл (фин сост п/п, дел. активность, ликвидность, кредитоспособность).

В кач-ве инстр-рия для фин анализа исп-ся фин коэф-ты – относ-ные показ-ли фин сост п/п, к-е выраж. отнош-е одних абс. фин пок-лей к другим.

Фин коэф-ты исп-ся:

• для сравн-я показат фин сост;

• выявл-я дин. разв-я пок-ей и тенд-ий измен-я фин сост п/п;

• опред-я нормал огранич-й и критер-в различ сторон фин сост-я.

На основе рассчит-х отд-х пок-ей и коэф-ов м-о сдел-ть более дет. выводы о её фин полож-ии и выявить резервы повыш эфф-ти хоз деят-ти и подготовить предл-ния по улучш работы.

Фин отч-ть п/п сост основу информ обеспеч АФО.

БФО – единая сис-ма инфо об имущ-ве и фин полож-и орг-ии, а также рез-тах деят-ти, сформиров на основании данных БУ по установл ф-мам.

Требования к отч-ти:

1)Понятность. Д. б. понятна поль-лям, обладающим необх-ми знаниями в эк-ке и бизнесе.

2)Существенность. Если ее отсутствие или искажение может повлиять на решение пользователя.

3)Достоверность (Надежность) – отч-ть сформирована и составлена в соотв-и с норм. актами

4)Своевременность

5)Полнота – отсутствие пропусков инфо, к-е м-т дезориентировать пользователей

6)Нейтр-сть – отсут-е пристрастных оценок, нацел-ых на оказ-е влияния на к.-л. кат-ию поль-лей

7)сопоставимость – методологическое единство отч-сти, составленной в разные периоды времени

А) соп-сть временных периодов

Б) ед-во условий хоз-ия и прин-ть к 1ой отрасли

В) ед-тво методики расчета пок-лей

Г) ед-тво кач-ых и кол-ых измерителей

3 Раскрытие финансовой информации в БО. Проблемы обоснования критерия сущ-ти инфо в отечественной и м/н практике.

Общие треб-ия к раскрытию инфо в ПБУ 4/99:

- БО должна давать достов-е и полные представления о фин рез-тах, об изменении фин положения

- если выявл недост-сть данных для форм-ия полного представления о фин полож., то в БО вкл. доп. состав пок-лей (Rа, СК, обор-ть А, Д и Р).

Требования к отч-ти:

1)Понятность. Д. б. понятна поль-лям, обладающим необх-ми знаниями в эк-ке и бизнесе.

2)Существенность. Если ее отсутствие или искажение может повлиять на решение пользователя.

3)Достоверность (Надежность) – отч-ть сформирована и составлена в соотв-и с норм. актами

4)Своевременность

5)Полнота – отсутствие пропусков инфо, к-е м-т дезориентировать пользователей

6)Нейтр-сть – отсут-е пристрастных оценок, нацел-ых на оказ-е влияния на к.-л. кат-ию поль-лей

7)сопоставимость – методологическое единство отч-сти, составленной в разные периоды времени

А) соп-сть временных периодов

Б) ед-во условий хоз-ия и прин-ть к 1ой отрасли

В) ед-тво методики расчета пок-лей

Г) ед-тво кач-ых и кол-ых измерителей

Уровень сущ-ти – это пред. значение ошибки БО, начиная с к-й поль-ль с большой степенью вероятности перестанет быть в состоянии делать на ее основе правильные выводы и принимать правильные эк. решения.

Сущ-сть инфо в системе МСФО – кач-ое определение. В РФ – кол-ное.

Если погрешность в расчетах превышает нек-й предел (5%), то такие отклонения уже надо признавать существенными.

МСФО допускает, что несущ инфо м-т не раскрываться в отч-ти. Но при этом существенной считается только такой факт, измен к-го привело бы к изменению эк решения, повлияло бы на конечный рез-т. Т. о., межд стандарты, в отличие от отеч практики, дают п/п право самост-но определять степень сущ-сти инфо.

32 Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости, по данным бухгалтерской отчетности.

Фин. уст-ть – стабильность деят-ти п/п в долгосроч перспективе (Д>Р).

1) Кавт. (незав-ти)=СК/А [0,6-0,7] – доля форм-ия активов за счет СК

2) Кзав-ти=ЗК/А [0,3-0,4] – доля ЗК в валюте ББ.

3) Кфин уст=(СК+ДО)/А [>0,8] какая часть А фин-тся за счет наиб. Устойчивых источников.

4) Кфр=ЗК/СК [<1] – хар-ет степень зав-ти п/п от заем. ср-в; ск-ко ЗК прих-тся на 1 р. СК. Чем выше Кфр, тем > займов и тем рискованнее ситуация, к-я может привести к банкротству.

5) Кобесп сос=(СК+ДО-ВОА)/ТА [>0,1] – доля форм-ия ОА за счет СК.

6) Кман-ти=(СК+ДО-ВОА)/СК [≥0,5] – какая часть обор. средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими.

1 Реформирование фин. отчетности в РФ в соответствии с м/н стандартами финансовой отчетности – как основа повышения ее аналитичности.

В 1998г. в РФ была принята Прогр. реф-ия БУ в соотв-ии с МСФО, в к-й предусм. комплекс мер по развитию системы БУ и БО в РФ в рын. условиях.

Результаты проводимой реформы:

Ф2 – стал более информативным при вкл-ии в его состав статей чрезвычайных Д и Р, ОНА и ОНО

Ф1 – р. III "Убытки" А перенесен в IV КиР и т.д.

Процесс реформирования БУ способствовал ↑ качества БО, к-я стала прозрачнее и аналитичнее.

Незаверш-ть реформы перехода на МСФО связана с факторами:

1.МСФО дает общие рек-ции, а не конкретную инфо. В РФ масса отраслевых инструкций по ведению учета в разл-ых областях. Т.о. при переходе теряется накопленный опыт. 2. В РФ необх. сост-ть мин. 3 вида отч-ти – БО, НО и СО. При этом эк сущность не меняется, а затраты ↑. Добавление МСФО, еще больше усложнит ситуацию. 3.В основе создания МСФО лежат бирж. требования. В РФ свободная биржевая торговля отсутствует. Поэтому с этой т.з. такая отч-ть в России не востребована. 4. Отч-ть составленная по МСФО более аналитична, но требует большой трудоемкости при составлении. В РФ при большой загруж-сти бух-ра ↑ трудоем-ти – отриц фактор.

2 Роль анализа финансовой отчетности в принятии оптимальных управленческих решений.

Опт-сть принимаемых упр. решений зависит от: 1)качества эк. анализа; 2) разработки УП и НП; 3)от кредитной политики; 4) от упр-я ОбС, Дз и КЗ 5)от анализа и управления затратами, в т.ч. от Ам политики.

АФО позволяет сделать обоснованные выводы о рез-тах д-ти орг-ии, выявить резервы повышения эф-ти.

Ф№1. – состояние имущества и источников его форм-ия на соотв-щую отчетную дату. А – по степени возраст. ликв-ти имущества, П – по степени возраст. сроч. погашения обяз-тв. По ББ можно оценить состав, структуру имущества и источников его форм-ия, динамику его изменения, степень эф-ти бизнеса, привл-сть для потенциальных кредиторов, п/с, ликв-ть и фин.уст-ть. Ф№2. Позволяет проследить динамику П и проан-ть причины, изменения. Ф№3. Отражает состав, структуру СК, хар-р его движения, а также направления распр-ия ЧП, проанализировать динамику самофин-ия и произв-ый хар-р использования П. Ф№4. Оценивается движение ден. потоков в разрезе 3-х видов деят-сти: тек., инвест. и фин. Выясняются причины изменения остатка ДС и их дост-сть для поддержания п/с. Ф№5. Можно проан-ть движение и кач. ДКиЗ и ККиЗ, ДЗ и КЗ, сделать вывод о кредитосп-ти и п/с. Позволяет проан-ть Ам имущество, т.е. рассчитать степень годности и износ, выбытия и обновления ОС и сделать вывод об уровне произв-го потенциала п/п. Отраж. фин. деят-сть, инвестиции и фин.вложения и позволяет оценить инвест. привл-ть. Содержит инфо о мат. затратах и позволяет проан-ть причины изменения с/с, а значит R произв. деят-сти. ПЗ. Позволяет выявить не только специфику бизнеса и вида деят-сти, но и исследовать основные рез-ты деят-сти за исследуемый период. Там же есть инфо о специфике ведения БУ, зафиксированной в УП, что позволяет правильно интерпретировать данные ФО. Ауд.закл. Подтв-ет дост-сть данных отч-ти для ан-за фин.сост. п/п.

47 Сводная и консолидированная бух. отч-сть. Принципы консолидации. Инф.-анал. возможности конс-ой отч-ти.

Сводная БО – система пок-лей, отраж-х фин. полож. на отч. дату и фин. рез-ты за отч. период группы взаимосв-ых п/п (филиалы, подразд, дочки).

Конс. БО – отч-ть, к-я отраж. фин. положение и рез-ты деят-ти ЮЛ и его дочерних п/п как единой эк-кой единицы.

Сводная составляется в рамках 1го собств-ка или для стат-го обобщения, а консол-я – неск-кими собств-ками по совместно контр-му имуществу.

Значение КО:

-предост-ие обобщ.й инфо по группе в целом,

-раскрытие реал. фин. положения группы с учетом отд. особенностей,

-основа для принятия управл. решений,

-выполняет контр. ф-ию.

Цель а-за:

-понять необ-ть конс-ии,

-определить как достигнуты цели конс-ии,

-оценить эф-ть функц-ия группы.

В а-зе 3 этапа:

1)до момента конс-ии (какие компании б-т поглащены, какие пок-ли надо улучшить, оф-ся док-льно),

2)опр-ся способ улучшения пок-лей деят-ти:

а)эф-т масштаба (объединяются компании из одной отрасли, нет конкурентов, ↓ пост. р-дов),

б)эф-т контроля (компании из одной отрасли, но работают на разных рынках, ↓ перем. р-дов),

в)эф-т взаимодоп-ния рес-ов (↓ пер. и пост. Р),

г) налоговый эф-т (снижение налог. нагрузки),

д)инвестиц. эф-т – вложение в дочер. компании,

е)управл. эф-т (сниж. управл. затрат).

3)после составления (ан-тся отч-ть каждого п/п и в целом).

Принципы

1. полноты, пок-ли конс. группы принимают в полном объеме независимо от доли матер. п/п. Долю меньшинства показывают в балансе отдельной статьей под соотв-им заголовком;

2. СК. определяют по баланс. ст-сти акций (голосов) конс. п/п, а также фин. рез-тов деят-ти этих п/п и резервов;

3. Справ-вой и дост-ой оценки – КО представляют в доступной и удобной для понимания форме. Д-на давать правд. и дост. инфо об А, обяз-ах, фин. положении, П и У п/п, входящих в группу;

4. постоянства методов конс-ии и оценки, а также принцип действующего предприятия. Методы консолидации должны применяться в течение длит. времени при условии, что п/п является действующим. Отклонения допускаются в искл-х случаях, к-е д. б. раскрыты в примечаниях к отчетности;

5. сущ-ти предполагает раскрытие таких статей, величина к-х м-т повлиять на принятие или изменение решений о ФХД группы;

6. применения единых методов оценки. М-ды оценки, к-х придерживается матер. п/п, должны применяться при составлении КО;

7. принцип единства УП материнского и дочерних предприятий.

48 Сегментарная отч-сть и ее информационно-анал. возможности. Виды сегментов. Методика анализа СО.

СО – сов-сть данных из системы БУ, позволяющих получить представление о деят-ти коммерческой орг-ции в разрезе операц-ых и/или геогр-ких сегментов. Сегмент – функц-ная или линейная часть (подразд.) п/п, по к-рой м. б. составлена отд. отч-сть. Треб-я по формир-ю инф-ции о сегментах опред-ся ПБУ 12/00 «Инф-ция по сегментам» и МСФО 14 «Сегментная отч-ть». Разрезы сегментир-я:

1) операционный (по пр-ву опред. вида Т.) и

2) геогр-кий (по пр-ву Т. в опред. регионе).

Для выд-я инфо об орг-ции в отд. сегмент д. вып-ся одно из след. усл-й:

1. В от продаж внеш. пок-лям и от операций с др. сегм-ми п/п составляет не <10% от общ. ∑ В всех сегментов.

2. Фин. рез-тат деят-ти данного сегмента составляет не < 10% ∑рной П (Уб) всех сегментов.

3. Активы сегмента составляют не < 10% суммарных активов всех сегментов.

Выделенные сегменты д. составлять не < 75% выр-ки орг-ции (ф. № 2).

ПБУ и МСФО рек-ют раскрывать в разрезе отд. сегментов инфо о В, Р, рез-тах деят-ти, испо-мых А и обяз-вах. В (дох. сегмента) вкл. Д от продажи внеш. пок-лям и Д, полученные от операций с др. сегментами. Р сегмента вкл. Р, непосредственно относящиеся к сегменту (по пр-ву опред. Т., У., деят-ти в опред. регионе) и той части ОХР., к-е м.б. отнесены к деят-ти сегмента (в т.ч. от продаж внеш. пок-лям и от продаж м/у сегментами, напр., команд. расх.). Фин. рез-тат = Доходы – Расходы. При отраж-ии инфо стремятся учесть те активы, к-е связаны с деят-тью конкрет. сегмента. Если это затруднит-но, используют косв. методы распред-я. База распред-я д.б. зафикс-на в УП. При форм-нии инфо о сегментах бизнеса стремятся увязать А, Д и Р. Напр., если в Р сегмента вкл. Ам ОС, то такие ОС войдут в состав активов сегмента. Обязат-ва сегмента обычно возникают при пр-ве и продаже конкрет. видов прод-ции и в конкрет. регионах.

В процессе ан. сегментов прежде всего след. оценить их вклад в форм-ние В и П орг-ции в целом. Не менее важна оценка относит. пок-лей (R продаж и активов, Коб А). Сравнит. ан. пок-лей, хар-щих деят-ть сегментов, позволяет увидеть проблемы их функц-ния и риски деят-ти.

11 Система формирования обобщающих, частных и аналитических показателей отчетности.

1) Обобщающие – для обобщ. хар-ки сложных эк явл. Напр, обобщ. пок-ли произв-ти труда – среднегод., среднедн., час. выр-тка 1им раб-ком.

2) Частные – отраж. отд-ые стороны, изуч явл. Напр., част. пок-ли произв-ти труда – ед продукции опред. вида или кол-во произв. прод за ед раб времени.

3) Анал. пок-ли:

Абс-ые – выраж. в ден., натур. пок-лях или через трудоёмкость. Хар-ет размер признака у отд. единиц сов-ти или итоговое значение признака

Относительные пок-ли – соотношения, к.-л. 2х абс. пок-лей. Они опред в %ах, коэф. или индексах.

Каждая строчка баланса – частный показатель

Итого –обобщающий показатель

Анал. показатель – это когда считаем структуру, находим коэф-ты, отклонения.

25 Факторный анализ оборачиваемости ДЗ. Оценка фин. последствий ее замедления.

Коб дз=В/ДЗ – затраты на 1 р ДЗ

Поб дз=ДЗ*360/В

Коб дз ↑  Поб↓ – ↑ эф-ть управления ДЗ

Коб дз ↓ – снижение притока поступлений, возникает необх-ть в привл-ии доп. средств в оборот – нарушение финансовой устойчивости

Пусл=ДЗ1*360/В0

ΔПоб(ДЗ) = Пусл–Поб0

ΔПоб(В) = Поб1–Пусл

24 Факторный анализ оборачиваемости ОА как инструмент поиска направлений ее ускорения.

Коб оа=В/ОА

Поб=ОА*360/В

Кзакр оа=1/Коб оа – ск-ко ОА прих-тся на 1 р В

Коб оа ↑  Поб↓ и Кзакр оа ↓ – ОА исп-ся эф-но

Для анализа эф-сти исп-ия ОА находят абс. отклонение по показателям обор-ти.

Эф=В*ΔПоб/360 – эк. эф. от высвобождения ОА вследствие ускорения их обор-сти:

-Уск-ие – высвоб-ие ср-тв и ↓ потр-сть в ОА,

-Замедление – к доп. их вовлечению.

Пусл=ОА1*360/В0

ΔПоб(ОА) = Пусл–Поб0

ΔПоб(В) = Поб1–Пусл

27 Финансовые коэф. ликв-ти. Методы расчета. Сфера применения. Возможности использования рез-тов анализа.

Ктл=ТА/ТО [>2] – какую часть кр.обяз. м-о погасить мобилизовав все ОА

Им. знач. для оценки фин. уст. пок-лями, держателями ц. б. п/п, банками и инвесторами.

Ксл=(ТА–З)/ТО [0,5-1] – возможность погасить кр.обяз. при условии своевр-ых расчетов с д-рами

Им. знач. для орг-ций, кред-щих п/п

Кал=(ДС+КФВ)/ТО [0,1-0,5] – возможность погасить кр. обяз. за счет наиб. ликв. активов.

Им. особое знач. для поставщиков рес-ов и банков, кред-щих п/п

ЧОА=ТА-ТО – доля средств в ТА, предназн. для фин-ния тек. деят-ти. Отсутствие – обращение к заем. источ-ам.

Кутр п/с=Ктл1+3/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

Квост п/с= Ктл1+6/12(Ктл1-Ктл0)/2 [>1]

37 Эффект фин. рычага и его значение для принятия решений о целесообразности привлечения заемных средств.

ЭФР – инструмент оценки эф-ти исп-ия заем. ср-тв и обоснование их доп. привлечения.

ЭФР=(1-Кн)*(ЭР-СП)*ЗК/СК.

Кн – коэф. н/о П.

ЭР=Пдон/о/(ЗК+СК) – эк-кая рент-ть.

СП – ставка ссудного %

Дифференциал>0 – привлечение заемных средств оправдано. Риск кредитора выраж. вел-ной диф-ла: чем ↑ дифференциал, тем ↓ риск.

ФР=ЗК/СК [<1] – хар-ет степень зав-ти п/п от заем. ср-в; ск-ко ЗК прих-тся на 1 р. СК. Чем ↑ ФР, тем > займов и тем риск-нее ситуация, к-я м-т привести к банкр-ву.