Предложение кредитных денег коммерческими банками. Депозитный и денежный мультипликаторы.

В способности создавать деньги заключается основное отличие коммерческих банков от других финансовых учреждений. Только коммерческие банки наделены правом иметь пассивы. Коммерческий банк преследует в своей деятельности 2 цели:

а) платежеспособность, т.е. способность оплачивать свои обязательства;

б) прибыльность.

Эти цели находятся в противоречии друг с другом. Для обеспечения максимальной платежеспособности коммерческий банк должен хранить в форме резервов все привлечённые на вклады средства. Такая политика называется полным резервированием вкладов. Недостаток политики полного резервирования вкладов заключается в том, что банк не получает прибыли, поскольку источником прибыли коммерческого банка является процент по выданным ссудам, которые в случае полного резервирования вкладов равны нулю. Для обеспечения максимальной прибыли коммерческий банк должен выдавать в ссуду все привлечённые на вклады средства, ничего не оставляя в виде резервов. Такая политика называется нулевым резервированием вкладов. Противоречивость целей заставляет коммерческие банки придерживаться промежуточного варианта: часть привлечённых на вклады средств оставлять в форме резервов для поддержания платежеспособности, а оставшуюся часть выдавать в ссуду для получения прибыли. Такая политика называется частичным резервированием вкладов. Главной проблемой при частичном резервировании вкладов является выбор нормы резервирования. Норма резервирования вкладов — доля привлечённых на вклады средств, которая не выдается в ссуду, а хранится банком в форме резервов. При выборе нормы резервирования коммерческий банк сталкивается с дилеммой целей: чем выше норма резервирования, тем выше платежеспособность и меньше риск банкротства, но тем ниже прибыль:

.

Минимальная норма резервирования обычно устанавливается ЦБ, поэтому её часто называют нормой обязательного резервирования вкладов и отправляются коммерческим банком на хранение в ЦБ:

, где RRes — объём обязательных резервов.

Остальная часть привлечённых средств - избыточные резервы, представляющие собой ссудный потенциал коммерческого банка — максимально возможный объём ссуд, который может выдать коммерческий банк при существующем объёме вкладов до востребования и норме обязательного резервирования. Ссудный потенциал коммерческого банка = объёму избыточных резервов банка.

Денежная эмиссия в условиях развитого рынка подвержена эффекту денежного мультипликатора, т. е. увеличению денег в ритме действия определенного коэффициента. Для управления денежной массой рассчитывается показатель денежного мультипликатора. ЦБ регулирует величину денежного мультипликатора через механизм обязательных резервов коммерческих банков в центральном. Величина денежного мультипликатора колеблется во времени и в пространстве. В развитых странах величина денежного мультипликатора может превышать в 2-3 раза величину первоначальной эмиссии.

Депозитный мультипликатор - показатель масштаба предельно допустимого увеличения величины банковских депозитов при росте избыточных резервов на 1 рубль; положительный коэффициент изменения массы денежных средств на депозитах благодаря многократному использованию одних и тех же денег на банковском и кредитном рынках.