1. Товар - продукт труда, произведенный специально для обмена. Товар обладает след. основными свойствами: 1) стоимость - затраты общественно полезного труда на производство продукта; причем первой формой существования стоимости было рабочее время, но на более развитых этапах производства формой существования стоимости становятся деньги; 2) потребительная стоимость - способность товара удовлетворять какую-либо потребность; 3) меновая стоимость - способность товара обмениваться на другой товар в определенной количественной пропорции.

Этапы развития формы стоимости:

1) простая (случайная) форма стоимости - обмен носит случайный, единичный характер; т.А->т.В товар А находится в относительной форме стоимости, т.е. товар А относительно другого товара может выразить свою стоимость; товар В находится в эквивалентной форме стоимости, он служит материалом для выражения стоимости другого товара, товар В является единичным эквивалентом. Особенности товаров-эквивалентов: 1) его потребительная стоимость служит формой проявления своей противоположности, т.е. стоимости товара; 2) конкретный труд, заключенный в товаре-эквиваленте, служит формой проявления своей противоположности, т.е. абстрактного труда; 3) частный труд, затраченный на производство товара-эквивалента служит формой проявления своей противоположности, т.е. общественного труда.

2) полная (развернутая) форма стоимости - (товарА->т.В или ->т.С или ->т.D) когда появляется множество товаров и происходит специализация производства, тогда можно выразить товар А через различные другие товары, эти товары стали называться особенными эквивалентами. Однако, в связи с множеством товаров-эквивалентов стоимость каждого товара не получила законченного выражения.

3) всеобщая форма стоимости - т.А или т.В или т.D. -> т.С т.С - всеобщий эквивалент. Роль всеобщего эквивалента стали выполнять те товары, которые на рынке обладали более высокой обмениваемостью.

4) денежная форма стоимости - т.А и т.В и т.С и т.D -> деньги. На этом этапе товарный мир разделился на части: 1) вся товарная масса; 2) деньги.

Общей причиной возникновений денег является общественное разделение труда.

Сущность денег - внутреннее содержание данной категории, выражающейся в единстве всех его свойств и отношений.

Формообразующими признаками сущности денег являются: 1) средства всеобщей ценности (стоимости) всех других товаров и услуг; 2) средства всеобщей обмениваемости (ликвидности); 3) средства сохранения и накопления стоимости; 4) эластичное средство; 5) единица счета.

2. функция. 1) мера стоимости: 1. выполняя эту функцию, деньги функционируют идеально, т.е. мысленно; 2. эту функцию выполняют действительные (полноценные) деньги, поскольку, чтобы изменять стоимость других товаров, деньги сами должны обладать стоимостью; 3. стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара.

Масштаб цен - весовое количество драгоценного металла, закрепленное государством за денежной единицей. В условиях обращения неразменных на драгоценные металлы денежных знаков роль меры стоимости выполняет совокупная товарная масса;

3. Эволюция денег от металлических до их представителей — законченных знаков стоимости, т. е. бумажных денег, привела к постепенной утрате золотом функций денежного товара и его возврату в мир других товаров. Демонетизация золота окончательно завершилась в 80-х гг. CC в., когда оно ушло из пос-ледней сферы товарно-денежных отношений, которую еще продолжало обслуживать, — мирового хозяйства. Бумажные деньги — не единственные знаки стоимости, которые обращаются в современных товарно-денежных отношениях. Другой законченный знак стоимости — кредитные деньги, выпускаемые в обращение коммерческими банками, а также специальными кредитно-финансовыми учреждениями, в процессе их кредитной деятельности

4. деньги как средство обращения: назначение денег в этой функции - быть посредником при обмене товаров; возникает формула Т-Д-Т, деньги как средство обращения расширяют временные пространственные и индивидуальные границы обмена. Функцию средства обращения выполняют реальные, а не идеальные деньги. В этой функции деньги выступают лишь как посредник между обменивающимися товарами, поэтому возникает возможность замены полноценных денег денежными знаками. В отличие от товаров, которые после реализации уходят из обращения, деньги в качестве средства обращения не покидают сферу обмена, т.к. непрерывно обслуживают процесс покупки и продажи товаров. Чтобы деньги выполняли функцию средства обращения, необходимо соблюдение главного условия: движение товаров и движение денег за эти товары должны происходить одновременно;

5. деньги как средство платежа: развитие товарного производства, рост товарной массы на рынке обусловили реализацию товаров в кредит. Когда товар продается с отсрочкой платежа, деньги не играют роль средства обращения, поскольку покупатель платит продавцу не в момент покупки товара, а при наступлении срока платежа (Т-О О-Д). Признаки функции денег как средства платежа: 1) одностороннем движение денег; 2) разрыв между актом покупки и актом платежа за товар; 3) товар поступает в распоряжение покупателя раньше, чем деньги в распоряжение продавца;

6. деньги как средство образования сокровищ, накопления и сбережения: разделение товарообмена на 2 самостоятельных процесса Т-Д и Д-Т создает возможность накопления денег. В натуральном хозяйстве богатства накапливались в виде различных потребительских стоимостей. С появлением денег потребность в таких накоплениях значительно уменьшилась, т.к. с помощью денег можно приобрести любой товар. В условиях металлического денежного обращения функцию образования сокровищ выполняли золото. Эта функция была стихийным регулятором денежного обращения. Если золота в обращении было больше, чем нужно, то оно автоматически осаждалось в сокровища; если золота не хватало, то оно возвращались из сокровищ в обращение. С прекращением размера банкнот на золото функцию накопления и сбережения стали выполнять денежные знаки. Для реализации этой функции большое значение имеет такое качество денег как сохранение и приумножение ценностей. Существуют след. формы накопления современных денег: 1) кредитная - накопление на счетах в банках, не банковских финансовых учреждениях, а также в виде ценных бумаг; 2) тезаврационная - накопления в налично-денежной форме;

7. мировые деньги: предпосылками возникновения этой функции послужили: 1. расширение товарного производства за пределы одной страны; 2. международное разделение труда; 3. создание мировых рынков. Выступая в роли мировых денег, деньги выполняют все вышеперечисленные функции. Они служат интернациональной мерой стоимости, международным средством обращения, платежа и накопления. Раньше эту функцию выполняло золото, а затем ее стали выполнять национальные валюты развитых государств. Эти валюты получали название резервные валюты.

Однако, закрепление за отдельными видами валют статуса резервных усилило противоречие между странами. Попыткой разрешить это противоречие стало создание наднациональных коллективных международных денежных единиц. СДР - денежная единица международного валютного фонда, в наличном виде не существует, предназначены для регулирования платежных балансов стран, для расчетов с международным валютным фондом и для других целей.

ЭКЮ - международная счетная единица, ранее используемая странами европейской валютной системы.

8. Роль денег в обществе:

1) деньги - общественная форма богатства;

2) способствуют развитию обмена;

3) позволяют сравнивать различные потребительные стоимости и измерять стоимость товаров и услуг;

4) позволяют определить эффективность функционирования хозяйственного механизма, т.к. с помощью денег мы может изменить затраты и оценить хозяйственный результат нашей деятельности;

5) деньги обеспечивают экономию времени и труда;

6) деньги выступают в качестве реальной общественной связи между товаропроизводителями;

7) с помощью денег проводится денежно-кредитная политика;

8) деньги приобретают качественно новую роль - они становятся капиталом. Деньги становятся капиталом, когда они начинают приносить доход.

9. Под денежным обращением понимается движение денежной массы внутри страны в наличной и безналичной формах. Основной задачей регулирования денежного обращения является поддержание должного соотношения между доходами населения в денежной форме и стоимостью товаров и платных услуг, предлагаемых на внутреннем рынке.       Правовой основой денежного обращения являются: нормы Конституции РФ; Федеральные законы «О Центральном банке РФ», «О банках и банковской деятельности»; нормативные акты Президента РФ; постановления Правительства РФ; акты ЦБ РФ.       Денежное обращение подразделяется на два вида: наличное и безналичное. В процентном соотношении налично-денежный оборот меньше, чем безналичный, и обслуживает в основном получение и расходование денежных доходов населения, а также часть платежей предприятий и организаций.       Наличный денежный оборот - непрерывный процесс движения наличных денег в форме банкнот (банковских билетов), казначейских билетов, металлических монет. Наличный денежный оборот организуется в России ЦБ РФ, его территориальными учреждениями, системой расчетно-кассовых центров (РКЦ). Наличный оборот начинается с указания ЦБ о переводе наличных денег, которое передается РКЦ, из резервных фондов в оборотные кассы, из которых наличные деньги направляются в операционные кассы кредитных организаций (банков). Частично деньги направляются на обслуживание межбанковских расчетов, но в основном они выдаются юридическим и физическим лицам.       Безналичное денежное обращение - списание денежной суммы со счета одного субъекта в кредитной организации и зачисление ее на счет другого субъекта в этой же или иной кредитной организации либо в иной форме, при которой наличные денежные знаки как средство платежа отсутствуют. Современный безналичный оборот в РФ работает по следующим принципам: предприятия всех форм собственности обязаны хранить свои средства на счетах в банках; основная часть безналичных расчетов должна осуществляться через банк; требование платежа должно выставляться или перед отгрузкой товаров (выполнением работ, оказанием услуг), или после этого; оплата клиентом банка полученных товаров и услуг осуществляется банком только с согласия обслуживаемого юридического или физического лица; формы безналичных расчетов платежей выбираются организацией по своему усмотрению в соответствии с требованиями закона.        Правила денежного обращения, применительно к юридическим лицам:  1. Они обязаны хранить денежные средства в банке.  2. Они обязаны производить расчёты с др. юридическими лицами в безналичном порядке.  3. Они могут иметь наличные средства в пределах лимита.  4. Обязаны сдавать в банк всю наличность сверх лимита.  5. Имеют право хранить наличные средства сверх лимита, если они предназначены для оплаты труда (в течение Зх дней).

10. Денежная масса - весь объем покупательных или платежных средств в экономике.

М1 = включает в себя наличные деньги находящиеся в обращении + остатки на расчетных/текущих/других счетах +остатки на счетах до востребования + чековые депозиты.

М2 = бесчековые сберегательные счета + срочные вклады малого размера + М1 + квази деньги

М3 = М2 + крупные срочные вклады + депозитные сертификаты

Для России характерно наличие денежного агрегата М0, включающего в себя наличные деньги в обращении.

Кайма выделяет следующие активы спроса на деньги:

1) трансакционный матив

2) спекуляционный матив

3) матив неопределенности

Выделяют понятие потребность в деньгах. Спрос отвечает на вопрос сколько нужно денег.

Субъекты предложения денег: центральный банк; казначейство; коммерческие банки, которые создают депозитные деньги в процессе денежной мультипликации.

Инструменты: административные инструменты; рыночные инструменты.

С точки зрения воздействия на денежную массу различают: прямые методы, косвенные, общие, селективные.

11. Закон денежного обращения показывает связь или отношение между количеством денег необходимым для обращения и потребностью в деньгах.

КД=сумма цент товаров / скорость обращения денежной единицы

M•V=P•Q

M- количество денег для обращения, V- скорость обращения, P- средний уровень цен, Q- количество товара

Количество денег = (сумма цен товаров – товары, прощаемые в кредит + предстоящие платежи - взаимопогашаемые платежи) / скорость обращения денежной единицы.

Скорость обращения денежной единицы - количество оборотов одних и тех же денежных единиц за определенное время.

Коэффициент монитизации валового продукта – показывает, какая доля валового продукта обеспечена денежной массой.

12. Безналичный денежный оборот.

Принципы организации безналичных расчетов: 1)правовой режим расчетов и платежей; 2) обязательное наличие банковских счетов как у получателя платежа, так и у плательщика; 3) поддержание ликвидности предприятия на уровне, обеспечивающим бесперебойное осуществление платежей; 4) наличие акцепта (согласие плательщика на платеж); 5) срочность платежа; 6) контроль всех участников сделки за правильностью ее исполнения; 7) имущественная ответственность за не соблюдение условий платежа.

Форма безналичного расчета - совокупность следующих элементов: 1)расчетный документ; 2)схема документооборота; 3)способ перевода (различают: кредитовый - деньги сначала списываются со счета плательщика, а затем начисляются на счет получателя; дебетовый - когда деньги сначала зачисляются на счет получателя, а затем списываются со счета плательщика).

Формы безналичных расчетов: 1) расчеты платежными поручениями; 2) акцептная (инкассовая) форма расчета. Инкассо - банковская операция, по которой банк обязуется получить деньги в пользу своего клиента от своего должника; 3)расчеты чеками: расчетом является чек; 4)аккредитивная форма расчета: непокрытый аккредитив и покрытый аккредитив.

Непокрытый:

1))направляет в свой банк заявление об открытии аккредитивного счета.

2))открывается аккредитивный счет.

3))сообщение/уведомление об открытии аккредитивного счета.

4))отгружает товар.

5))предъявляет документы об оплате.

6))производит поступление средств.

7))возместить сумму, отправляет дебетовую авизу.

8))списываются деньги.

Покрытый:

1))получение списание средств

2))списание средств

3))кредитовое авизо

4))открывает аккредитивный счет

5))сообщение об открытии аккредитива.

6))отгрузке товара

7))документы для оплаты

8))зачисление средств

Существам так же вексельный способ платежа. Различают простой вексель и переводной вексель.

Простой вексель - письменное долговое обязательство должника о том, что он уплатит указанную в векселе сумму своему кредитору.

Переводной вексель - это письменный приказ кредитора должнику уплатить указанную в векселе сумму третьему лицу.

13.  СПРОС НА ДЕНЬГИ - количество денег, которое хотело бы иметь население и государство для удовлетворения своих потребностей. 

Спрос на деньги может меняться в зависимости от различных причин. Основные факторы, которые определяют спрос на деньги, следующие:

• Объем национального производства, национальный доход (Y).

• Номинальная процентная ставка (i).

• Уровень инфляции (р).

• Скорость обращения денег (V).

• Частота получения дохода (N из модели Баумоля–Тобина).

• Развитие платежных средств (например, возможность использовать кредитные карточки снижает трансакционный спрос на деньги и спрос по мотиву предосторожности).

• Ожидания индивидов по поводу изменения доходности активов и валютного курса.

• Ожидания индивидов относительно будущих темпов инфляции и будущих процентных ставок.

При изучении спроса на деньги номинальная процентная ставка выступает ценой денег, или ценой хранения богатства в наличной форме. Действительно, если индивид не вкладывает свои средства в банк, то он теряет (не получает) процент по вкладу. Также, его деньги обесцениваются в результате инфляции. Связь номинальной ставки процента, реальной ставки и темпа инфляции представлена формулой Фишера: i = r + р Важно отметить, что эта формула верна только для небольших темпов инфляции (до 10–20%). Если же темпы инфляции существенны, то  , где p^e– ожидаемый темп инфляции.

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа. Количество денег в функции средства обращения зависит от трех факторов: количества проданных на рынке товаров и услуг, уровня цен товаров и тарифов и скорости обращения денег. Все эти факторы определяются условиями производства.

Закон денежного обращения (спрос на деньги)

Mсd = ВНП / V

где Mсd - необходимое количество денег в обороте (спрос денег для сделок),  ВНП - номинальный ВНП (сумма цен реализуемых товаров и услуг),  V - скорость оборота денежных средств.  или

Mсd = (ВНП + П - К - ВП) / V

где П - сумма платежей по долговым обязательствам;  К - сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты по которому еще не наступил;  ВП - сумма взаимопогашаемых платежей.  или

Mcd = P x T / V

P - уровень цен;  T - совокупный общественный продукт;

Спрос на деньги для сделок зависит от:

 объема номинального ВВП (чем больше производится товаров и услуг, чем выше цены на них, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платежных операций, следовательно, спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП);

 скорости обращения денег (чем она больше, тем меньше денег необходимо для торговых сделок, и наоборот).

При равновесии Ms = Md  Ms - предложение денег  Md - спрос на деньги

Md = Mсd + (M/Р)d

Mсd - трансакционный спрос на деньги (спрос денег для сделок)  (M/Р)d - спрос на деньги как финансовый актив (спрос на деньги в качестве имущества )

(М/Р)d = C - D*r

r - процентная ставка

14. Предложение денег и факторы, его определяющие. Денежный мультипликатор.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ (M^s) — количество денег, находя­щихся в обращении, за пределами банковской системы. Предложение денег во всех странах регулируется цент­ральными и коммерческими банками. Предложение денег (M^s) включает в себя наличные день­ги (С) и депозиты: где М ^s — предложение денег; С — наличные деньги; Д — депозиты до востребования. Центральный банк регулирует прежде всего денежную базу, т. е. активы, от величины которых зависит денежная масса в стране. Если денежную базу примем MB, а банков­ские резервы R, тогда: (MB = С + R).  где MB — денежная база; С — наличность; R — резервы.  В модель предложения денег включены три экзогенные переменные. 

1. Денежная база (MB = С + R). 

2. Норма резервирования депозитов (гг), т. е. доля банковских вкладов, помещенных в резервы. Цент­ральный банк устанавливает для коммерческих бан­ков нормы резервов в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке. Нормы резервов устанавлива­ются в процентах от вкладов в коммерческих банках. Этот процент дифференцирован: вклады до востребо­вания имеют более высокий норматив, чем срочные вклады. 

3. Коэффициент депонирования денег (сг), который отражает предпочтения населения в распределении денежной массы между наличными и депозитами.

Данная модель показывает зависимость предложения денег от денежной базы, нормы резервирования депозитов и коэффициента депонирования. С ее помощью познается, как влияет на предложение денег политика Центрального бан­ка, коммерческих банков и частных лиц. Более общая модель предложения денег включает и та­кую переменную, как денежный мультипликатор, под ко­торым понимается отношение предложения денег к денеж­ной базе: Следовательно, M^s = mMB. Отсюда понятно, почему де­нежную базу (MB), обладающую свойством мультиплика­тивного влияния на предложение денег, называют деньга­ми повышенной эффективности. Таким образом, количество денег в стране увеличивает­ся в том случае, если: а) растет денежная база; б) снижается норма минимального резервного покрытия; в) уменьшаются избыточные резервы коммерческих бан­ков; г) снижается доля наличных денег в общей сумме пла­тежных средств населения. Различают краткосрочные и долгосрочные кривые предложения денег, отражающие зависимость предложе­ния денег от ставки процента. Краткосрочная кривая строится при неизменности денежной базы. Долгосрочная отражает реакцию банков­ской системы на изменения в спросе на деньги. Определяю­щую роль в формировании долгосрочной кривой предложения денег играют тактические цели Центрального банка.

15. Методы регулирования денежного обращения в РФ

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1.Процентные ставки по операциям Банка России. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России – это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции.

2.Нормативы обязательных резервов- это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к обязательствам кредитных организаций. Эти резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.

3.Операции на открытом рынке. Эти операции представляют собой куплю-продажу Банком России государственных ценных бумаг,  облигаций Банка России и краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Покупка ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа бумаг – изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения, который чаще других методов используется в мировой практике.

4.Рефинансирование банков. Это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе, учет и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении, снижение ставки — к удешевлению кредитов и росту массы денег. В 2006 г. ставка рефинансирования ЦБ РФ составила 12,5%.

5.Депозитные операции. Это операции по привлечению в депозиты (вклады) средств банков. Они позволяют Банку России привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок

6.Метод валютной интервенции, под которой понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля, суммарный спрос и предложение валюты.

7.Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливает минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок. Начиная с 1995г., Банк России принимал ежегодно две промежуточные цели – предельные темпы прироста М2 и предельные границы девальвации обменного курса рубля на доллары США.

8. Прямые количественные ограничения. Это установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операция. В качестве примера могут служить ограничения на проведение валютных операций, которые могут проводить только уполномоченные банки, получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций.

9. Эмиссия облигаций. Предельный размер эмиссии облигаций равен разнице между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов, рассчитанной по действующему на момент выпуска облигаций нормативу.

Если необходимо увеличить количество денег в обращении, то Банк России скупает ценные бумаги, снижает нормы обязательных резервов, уменьшает ставку рефинансирования и т.д., такая политика получила название политики дешевых денег. В условиях инфляции, когда необходимо уменьшить количество денег в обращении, Банк России продает ценные бумаги, увеличивает нормы обязательных резервов, повышает ставку рефинансирования и т.д. Такая политика получила название политики дорогих денег.*