Управление финансами в строительных фирмах
Управление финансами организуется путем создания функциональной службы финансового менеджмента во главе с финансовым директором. Как правило, в его подчинении находятся все финансово-экономические службы и бухгалтерия (рис. 22).
Наряду с исполнением общих функций менеджмента через финансовые службы осуществляется:
1. Формирование резервов в соответствии с принятой учетной политикой предприятия и Налоговым Кодексом РФ за счет себестоимости:
- резерв на ремонт основных фондов в соответствии со ст. 324;
- резерв на оплату отпусков в соответствии со ст. 324.1;
- резерв на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет в соответствии со ст. 324.1;
- резерв на освоение природных ресурсов при наличии на балансе карьеров строительных материалов по ст. 325;
- кроме того, создается резерв сомнительных долгов за счет внереализационных расходов;
- предприятие обязано сформировать резервный фонд за счет прибыли в соответствии с уставом фирмы;
- фонды накопления и потребления (дивидендов) могут быть созданы за счет нераспределенной прибыли.
2. Фирма осуществляет самофинансирование и кредитование, а так же проведение при этом залоговых и страховых операций:
3. В качестве финансовых инструментов фирма может использовать лизинг и аренду, франчайзинг и факторинг.
Аренда представляет собою передачу на основании договора найма во временное использование оборудования, объектов недвижимости, земельных участков и другого имущества.
Рисунок 22. Функциональная структура управления финансами
В отличие от лизинга в арендных отношениях задействованы только 2 участника – арендодатель и арендатор. Арендатор получает по акту приема арендованное имущество, в соответствии с договором несет за него имущественную ответственность и передает его арендодателю по окончании срока договора в исправном рабочем состоянии. Порядок учета имущества установлен правилами бухгалтерского учета. Но в отдельных случаях в договоре аренды указывается порядок учета арендованного имущества и состава затрат, включаемых в арендную плату. Поскольку право владения имуществом сохраняется за арендодателем, то в состав арендной платы обычно включаются:
- норма амортизации, исчисленная по сроку полезного использования предмета аренды;
- норма арендного платежа за пользование арендованным имуществом;
- ставка налогов на имущество (Sим), исчисляемых от стоимости имущества или его технических параметров (транспортный налог);
- средства на ремонт, если по договору аренды ремонт осуществляется силами арендодателя. Если же за техническое состояние объекта аренды ответственность несет арендатор, то в состав арендной платы данные затраты не включаются.
Норма арендного платежа за пользование арендованным имуществом устанавливается в процентах от прибыли, которую получает арендатор при использовании данного имущества. Например, строительная фирма нанимает звено землеройной техники для подготовки котлована. Сметная стоимость работ составляет 1050 тысяч рублей. В смете прибыль учтена в размере 11% от себестоимости. Следовательно, вся прибыль (Псм) по данному виду работ составит:
Псм= 1050 / 1,11*0,11=105 тыс.руб.
Поскольку от данной прибыли арендатор заплатит налог на прибыль по ставке налога, то чистая прибыль может быть распределена либо в фиксированной сумме, либо пересчитана на долю от стоимости имущества. В нашем примере чистая прибыль (Пч) составит:
,
(9)
где s -ставка налога на прибыль в рассматриваемом периоде.
Ставка арендного платежа (ПА), рассчитанная на размер передаваемого имущества, составит:
,
(10)
где ОФа - стоимость арендованного имущества;
р - доля прибыли для оплаты по договору аренды.
Тогда общая ставка арендной платы составит:
А = Na + ПА + Sим, (11)
при условии, что в состав арендной платы входят затраты на ремонт техники арендодателем, то формула имеет вид:
А = Na + ПА + Sим + Фрем, (12)
где Фрем - норма отчислений в ремонтный фонд, создаваемый в соответствии с Налоговым кодексом, который пересчитывается на стоимость арендованного имущества.
Факторинг представляет собой совокупность операций (ведение счетов, взыскание задолженности с клиентов и судебное разрешение споров с ними), осуществляемых по поручению промышленного и торгового предприятия специализированной фирмой. В строительстве фирмам-факторам обычно поручаются операции по взысканию задолженности с заказчиков, экспертизу финансов предприятия для получения кредитов банка и их страхование.
Франчайзинг используется в тех случаях, если фирма имеет высокий имидж на потребительском рынке, владеет лицензией на производство определенных технологических процессов, на определенные виды продукции ею получен товарный знак. Фирма-франчайзер может передать фирме-франчайзиату право на деятельность по своей лицензии, под своим товарным знаком в целях получения за это определенного дохода.