4.4. Питання для самопідготовки і самоконтролю знань

1. У чому полягає сутність фінансового ризику?

2. Наведіть класифікацію ризиків за економічним змістом.

3. Дайте характеристику банківських ризиків визначених нормативними положеннями НБУ.

4. Поясніть відмінності між систематичним і несистематичним ризиком.

5. Які методи аналізу фінансового ризику Ви знаєте?

6. У чому полягають недоліки якісного аналізу фінансового ризику?

7. Які умови застосування статистичного методу кількісної оцінки ризику на фінансовому ринку?

8. У чому полягає сутність теорії часової вартості капіталу?

9. Поясність сутність та необхідність дисконтування.

10. Яка залежність існує між структурою капіталу та фінансовим ризиком?

11. Які методи зниження впливу фінансового ризику Ви знаєте?

4.5. Тематика індивідуальних завдань (рефератів) за темою

1. Сутність фінансового ризику та методи його оцінки в умовах ринкової економіки.

2. Відмінності у поглядах на вартість капіталу Г.Марковіца та У.Шарпа.

3. Особливості хеджування за допомогою опціонів.

4. Значення інформації при управлінні ризиком на фінансовому ринку.

5. Сучасні методи управління ризиком на фінансовому ринку.

Термінологічний словник за темою

Бета (бета-коефіцієнт, β-коефіцієнт) – показник, що характеризує мінливість дохідності окремого фінансового активу чи портфеля цінних паперів порівняно з дохідністю цінних паперів на ринку в цілому; розраховується як відношення коваріації дохідності цінного папера (портфеля) і ринкового портфеля до дисперсії прибутковості ринкового портфеля.

Валютний ризик — це наявний або потенційний ризик для надходжень і капіталу, який виникає через несприятливі коливання курсів іноземних валют та цін на банківські метали.

Диверсифікація – розподіл фінансового капіталу по об’єктах з різним рівнем ризику.

Кредитний ризик — це наявний або потенційний ризик для надходжень та капіталу, який виникає через неспроможність сторони, що взяла на себе зобов’язання виконати умови будь-якої фінансової угоди із банком або в інший спосіб виконати взяті на себе зобов’язання.

Несистематичний ризик пов’язаний із фінансовим станом конкретного емітента.

Ризик зміни процентної ставки — це наявний або потенційний ризик для надходжень або капіталу, який виникає внаслідок несприятливих змін процентних ставок.

Ризик ліквідності визначається як наявний або потенційний ризик для надходжень та капіталу, який виникає через неспроможність банку виконати свої зобов’язання у належні строки, не зазнавши при цьому неприйнятних втрат. Ризик ліквідності виникає через нездатність управляти незапланованими відтоками коштів, змінами джерел фінансування та/або виконувати позабалансові зобов’язання.

Ринковий ризик — це наявний або потенційний ризик для надходжень та капіталу, який виникає через несприятливі коливання вартості цінних паперів та товарів і курсів іноземних валют за тими інструментами, які є в торговельному портфелі.

Несистематичний ризик цінного папера — ризик, котрий залежить від економічного та фінансового стану корпорації, що випустила цінні папери.

Систематичний ризик – пов’язаний із загальною економічною і політичною ситуацією в країні, зміною цін на ресурси, на фінансові активи.

Спекулятивний ризик представляє собою суб’єктивну можливість отримання позитивного або негативного результату певної діяльності на фінансовому ринку.

Чистий ризик характеризується тим, що існує об’єктивна можливість зазнати збитків.

Література: 1, 3, 8, 25, 26, 30, 35, 37, 38, 39, 40, 48, 50.