5 Впрос

4 основные группы:

1. Металическая – возникла в 16-17 веках в Англии. Было характерно отожествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывось монопольное выполнение всех функций денег. Недостатки: теория не предусматривала необходимость замены действительных денег бумажными, богатство общества сводили к золоту,запасы золота ограничены. Развитие этой теории в 19 веке, началось рассматрение не только металла, но и банкнот ЦБ(плюсы все физ свойства всеобщего эквивалента-золота)

2. Номеналистическая(рационалистическая теория денег) – возникла в Англии в 17-18 века. В основе теории лежит 2 положения: деньги создаются государством, стоимость денег определяется их номиналом. Недостатки: отрицают трудовую стоимость,отрицают функцию накопления. Плюсы: д формируются государством,сущ бум деньги(знаки стоимости) Функции мера стоимости ,мера платежа,мера обращения.

3. Количественная – 2 разновидности

3.1 Трансакционный вариант Фишера(Трансакционный вариант (от англ. transaction — сделка), разработанный американским экономистом И. Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период — как произведение количества денег М на среднюю скорость их обращения Y и как произведение количества реализованных товаров Q на их среднюю цену Р. Эту зависимость выражает «уравнение обмена»: MY = PQ.

Используя уравнение в духе количественной теории денег, Фишер сделал ряд допущений, «выключающих» влияние двух элементов: Y — скорости обращения денег и Q — количества реализованных товаров. Он предположил, что в течение краткосрочных периодов указанные величины являются неизменными: скорость обращения денег определяется долговременными факторами (степенью развития кредита, состоянием средств связи и т.д.), а производство товаров не может быть увеличено, так как согласно неоклассической доктрине для капитализма характерна полная занятость ресурсов.

Устранив из анализа Y и Q Фишер оставлял одну причинную связь — от М (количество денег) к Р (уровню цен), что составляет суть количественной теории денег.

Кембриджский вариант количественной теории денег (или теории кассовых остатков) получил развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона. В отличие от Фишера они в основу своего варианта поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов. Основной принцип кембриджского варианта выражается формулой:

М = kPO,

где М — количество денег;

р — уровень цен;

Q — физический объем товаров, входящих в конечный продукт;

k — часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.

Кембриджская формула по существу идентична «уравнению обмена», так как k — величина, обратная показателю скорости обращения денег (k = 1/Y). Различие же в двух подходах заключалось в том, что если Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизменностью факторов оборота, то английские экономисты — с психологией, т.е. привычками участников оборота. Однако конечный вывод обоих вариантов одинаков — изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен.

Основная ошибка представителей количественной теории денег заключается в том, указывал К. Маркс, что, по их мнению, товары вступают в обращение без цены, а деньги без стоимости, «затем в этом процессе известная часть товарной мешанины обменивается на соответствующую часть металлической груды».)

2. Концепция «кассовых остатков» кэмбриджская школа – считали, что на деньги есть особый спрос и они остаются вне обращения у отдельных лиц и предприятий в виде «кассовых остатков». К «кассовым остаткам» относили наличные деньги и остатки на текущих счетах

4. Информационная – возникла в 60-70 годы 20-го века. Информационная теория денег исходит из их информационного характера, сферы использования и цели этой информации черезвычайно широки (торговля, социальное обеспечение, государственная политика). Фактические деньги они представлют, как универсальный интерфейс, который связывает человека с человеком, с государством, предприятием

Информационная теория денег выделяет 3 главных носителя денежной информации:

1. Золото – называют неким материальным субстратом, с физическими характеристиками которого связана сама носимая на нем информация (масса). По массе монеты и ее химическому составу определялась подлинность монеты

2. Бумага – субстрат, на котором записана информация, но с физическими характеристиками, которого она не связанна, либо связанна очень опосредованно. Требует использования мощного аппарата защиты, подавления и запугивания против фальсификации. Деньги, основанные на этих носителях являются наличными, не именные, анонимные, распространяются преимущественно вместе с их владельцами

3. Электронный носитель денежной информации – деньги лишаются своих «твердых» копий, они не видимы, не слышимы и не имеют запаха. Они распространяются внутри специально информационной, банковской системы, поддержка таких денег осуществляется специальными средствами «сетевого, информационного администрирования» и в принципе нуждаются в минимальной поддержке государства. Электронные деньги относятся к электронным деньгам, распространяются без участия их владельца и являются по преимуществу именными деньгами

6вопорос

Деньги находятся в постоянном движении между населением, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток.

Денежный поток, ограниченный начальной и конечной точками отсчета, представляет собой оборот денег или денежный оборот. Денежный поток при котором движение денег связано с выполнением своих функций представляет собой денежное обращение. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной форме:

• Наличная форма денежного обращения – движение наличных денег (банкнот и монет);

• Безналичная форма денежного обращения – оплата безналичными деньгами, т.е. безналичным расчетом путем банковского перевода денег через использование аккредитивов, инкассо, пластиковых банковских карт и т.д.

Классификация денежного оборота:

• Исходя из характера функционирующих в обороте денежных знаков: наличный денежный оборот и безналичный денежный оборот. Но чем выше удельный вес безналичного денежного оборота в общей его величине, тем более эффективно он организован, менее подвержен инфляционным факторам, позволяет лучше прогнозировать изменения в денежном обороте и инфляционные ожидания;

• Исходя из характера существующих в обществе экономических отношений:

1. Денежно-расчетные отношения: охватывают денежные расчеты, связанные с приобретением и соединением всех факторов производства (средств производства и землю, предметов потребления и услуг, рабочей силы) – Денежно-Расчетный Оборот;

2. Денежно-кредитные отношения – они охватывают сферу отношения между кредиторами и заемщиками по выдаче и погашению ссуд, а также процентам по ссудам – Денежно-Кредитный Оборот;

3. Денежно-финансовые отношения – охватывают расчеты по покупке и продажи различных финансовых обязательств (ценных бумаг) и расчета с бюджетной сферой – Денежно-Финансовый Оборот;

4. Валютные отношения – связанные с расчетами в иностранной валюте государств, а также их субъектов друг с другом, а также операции по покупке и продажи иностранной валюты юридическими и физическими лицами – Валютный Оборот.

• В зависимости от субъекта денежных отношений:

  1. Обороты между Центральным банком страны и системой кредитных организаций;

  2. Обороты только между кредитными организациями;

  3. Обороты между кредитными организациями и финансовыми институтами (пенсионные и общественные фонды различного назначения, инвестиционные, страховые фонды, международные финансовые структуры);

  4. Обороты между кредитными организациями и предприятиями различных форм собственности;

  5. Обороты между различными предприятиями;

  6. Обороты между предприятиями, финансовыми институтами, кредитными организациями и населением;

  7. Обороты между физическими лицами.

• В зависимости от степени организации денежного оборота со стороны государства:

  1. Полностью организуемый со стороны государства (через банковскую систему) денежный оборот: в первую очередь это безналичный денежный оборот, межбанковские и внутри банковские расчеты наличными деньгами, кассовые операции банка с юридическими и физическими лицами;

  2. Частично организованный со стороны государства денежный оборот: налично-денежный оборот между предприятиями и организациями разных форм собственности, а также между ними и населением;

  3. Неорганизованный денежный оборот – происходит между отдельными физическими лицами.

• По охвату территории:

  1. Национальный денежный оборот (в рамках национальных границ);

  2. Региональный денежный оборот;

  3. Мировой денежный оборот.

• В зависимости от моделей экономики:

  1. Денежный оборот административно-командной экономики:

     • Обслуживает исключительно распределительные отношения. Средства производства распределяются через плановую систему государственного снабжения, предметы потребления – через систему государственной розничной торговли, рабочая сила – через государственную систему найма рабочей силы;

     • Весь оборот и его отдельные его части служат объектом директивного планирования, это означает, что план денежного оборота спускается сверху до низа, утверждается в соответствии с государственными органами и обязателен для выполнения;

     • Концентрация и централизация денежного оборота – все денежные потоки выходящие из единого центра (государственного банка) обязательно в него возвращаются;

     • Наличие единого эмиссионного центра, выпускающего наличные и безналичные денежные знаки;

     • Строгое законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и налично-денежный. Нормативные государственные документы четко определяют, какие обороты осуществляются с помощью безналичных денег, а какие наличными. При этом распределение средств производства преимущественно осуществляется с помощью безналичных расчетов, а распределение предметов потребления и получения денежных доходов населением – наличными деньгами;

     • Свободное перемещение денег из наличных в безналичные и строго ограниченное из безналичных в наличные обороты;

     • Относительная самостоятельность безналичного и налично-денежного оборота. Система организации и планирования безналичного и налично-денежного оборота построена как самостоятельные и независимые друг от друга системы. Отсутствует пропорциональная зависимость между ростом (уменьшением) безналичного и налично-денежного оборота.

  2. Денежный оборот рыночной модели:

     • Денежный оборот обслуживает преимущественно рыночный оборот, хотя частично и распределительные отношения (поступления в местный и федеральный бюджет и выдачи из него);

     • Денежный оборот и его составные части служат объектом прогнозного планирования. Централизованные и децентрализованные планы представляют собой прогнозы (контрольные цифры) денежных оборотов, они не утверждаются какими-либо органами и необязательны для исполнения, хотя могут назначаться лица (менеджеры) ответственные за их выполнение;

     • Децентрализация денежного оборота – денежный оборот не концентрируется в едином центре, а рассредоточен между разными кредитными организациями;

     • Существует 2 звена банковской системы, осуществляющих эмиссию. Эмиссию безналичных денег – коммерческие банки и частично центральные. Эмиссию наличных денег – только государственный центральный банк;

     • Отсутствие законодательного разграничения денежного оборота на безналичный и налично-денежный;

     • Прямая зависимость и взаимосвязь безналичного и налично-денежного оборота. Рост (уменьшение) безналичного оборота, приводит к соответствующему уменьшения (росту) наличного обращении.

Спрос и предложение на деньги.

Факторы, влияющие на спрос на деньги:

• Вещественным объемом товара (макро-уровень – ВВП) и стоимостью товара в текущих ценах (ВВП – в текущих ценах);

• Ценовая политика – когда цена растет, спрос на деньги растет и наоборот;

• Процентные ставки в стране – чем выше процентные ставки в стране, тем ниже спрос на деньги и наоборот;

• Скорость оборота денег – чем больше скорость оборота денег, тем ниже спрос на деньги;

• Валютные факторы: Если в стране нестабильная национальная валюта: чем не стабильнее национальная валюта, тем меньше на нее спрос;

• Использование современных финансовых и банковских технологий – чем выше использование электронных средств платежа, тем меньше спрос на деньги;

• Мобилизация движения денег на счетах предприятий, кредитных учреждений, физических лиц – чем больше срок депозита, тем больше спрос на деньги.

Таким образом, спрос на деньги – спрос на денежные средства, требующиеся для промышленного и торгового оборота, финансовых и международных операций. Главный фактор спроса на деньги это динамика объема промышленного производства и цены на продукцию. Основа спроса на деньги – остатки средств на банковских счетах предприятия и склонность агентов экономики к сбережениям, доверие к национальной денежной единице и к государственной денежно-кредитной политике.

Факторы, влияющие на предложение денег:

• В настоящее время основную роль в определение продолжения денег играет государственная денежно-кредитная политика, особенно в части эмиссии денег. Начальной базой формирования денежной массы стал постулат соответствия денежной массы объему ВВП, при сложившихся ценах, с учетом скорости оборота денег.

• Розничный товарный оборот, который определяет выручку торговых организаций и предприятий пассажирского транспорта.

• Налоговые поступления граждан.

• Приток денег во вклады банка.

• Поступление денег от реализации государственных и других ценных бумаг.

• Золотовалютные резервы, рост которых определяет активность денежно-кредитной политики.

• Бюджетный дефицит – определяет нехватку денег на выплату заработной платы работникам бюджетной сферы и финансирование прочих государственных затрат.

• Экспортно-импортное сальдо торгового баланса – экспорт стимулирует предложение денег, т.к. иностранная валюта поступает в страну; и соответственно импорт уменьшает предложение денежных средств.