13. Финансы. Финансовый план. Финансовые показатели.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития.

Финансовый план – один из разделов, который читают особенно тщательно. Иногда инвесторы переходят от резюме прямо к финансовому плану, чтобы определить, заслуживает ли план внимания. Бизнес-план должен отразить такие финансовые аспекты, как поток денежных средств, стартовый капитал и прибыль.

Финансовый план оценивает денежные ресурсы и потоки, необходимые бизнесу для выполнения бизнес-плана. Финансовый план также показывает, когда и насколько бизнес станет прибыльным. Наконец, финансовые отчеты многое говорят о предпринимателе с точки зрения взглядов на бизнес и необходимых для прибыльности и успеха бизнеса финансовых средств.

В дополнение к финансовым отчетам финансовый план включает в себя список допущений, на которых основываются эти отчеты. Четкое определение финансовых допущений служит двум целям: оно позволяет инвесторам понять, что скрывается за цифрами, и помогает Вам понять влияние на финансовое состояние бизнеса, если основания допущений изменяться.

Самую важную роль допущения играют в «мягких цифрах», таких, как планируемые продажи и прогнозы процентных ставок. Только по итогам исследования того или иного вопроса Вы можете оценить «твердые цифры», такие, как арендная плата, затраты на компьютеры и хостинг, достаточно точно. Секрет создания реалистичных, правдоподобных финансовых отчетов в умеренных и осторожных прогнозах «мягких цифр» и в понимании допущений, на которых они основаны.

Финансовый план должен также содержать ключевые финансовые коэффициенты. Цифр не всегда достаточно, чтобы убедить инвестора, что компания жизнеспособна. Инвесторы захотят сравнить Ваши прогнозы с реальными цифрами других фирм, которые добились успеха или пошли ко дну. Однако компании отличаются по размеру, и сложно сравнивать, если одна компания маленькая, а другая большая.

Показатели ликвидности характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств. Отношение свободных денег к долгам.

Коэффициенты финансовой устойчивости отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, т.е. характеризуют степень финансовой независимости компании от кредиторов.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Инвесторов на начальном этапе интересует сколько денег следует внести, объемы продаж, прибыль, срок окупаемости и возврата средств, в финансовом плане это будет представлено в виде 3 развитий: оптимистического, пессиместического и нормального.