10. Понятие и классификация финансовых инструментов.

Финансовый инструмент – это разнообразные образующиеся финансовые документы, имеющие денежную стоимость, с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке.

Классификация:

1. По видам финансовых рынков:

- инструменты кредитного рынка (деньги и расчетные документы);

- инструменты фондового рынка (цб);

- инструменты валютного рынка;

- инструменты страхового рынка;

Инструменты рынка драгоценных металлов.

2. По виду обращения:

- краткосрочные финансовые инструменты;

- долгосрочные финансовые инструменты.

3. По характеру финансовых обязательств:

- инструменты без последующих финансовых обязательств (валютные ценности, золото);

- долговые финансовые инструменты (облигации, векселя);

- долевые финансовые инструменты (акции).

4. По приоритетной значимости:

- первичные (акции, облигации, чеки);

- вторичные (опционы, свопы).

5. По гарантированности уровня доходности:

- ФИ с фиксированные доходом (прив.акц.);

- ФИ с неопределенным доходом.

6. По уровню риска:

- безрисковые (государственные цб);

- с низким уровнем риска;

- с умеренным уровнем риска;

- с высрким уровнем риска;

- с очень высоким уровнем риска.

11. Прогнозно-аналитические методы и приемы финансового менеджмента, их классификация.

1. Неформализованные методы (экспертные оценки, психологические, сравнения, построение системы показателей, построение систем аналитических таблиц) – характеризуется субъективизмом;

2. Формализованные методы (элементарные методы факторного анализа – для оценки финансового состояния, традиционные методы экономической статистики, математико – статистические методы изучения связей – при расчете различных индикаторов фондового рынка, прогнозирование возможного банкротства, методы экономической кибернетики, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решений – теория игр).

12. Система информационного обеспечения финансового менеджмента. Показатели, формируемые из внешних и внутренних источников.

Информационная системы – это процесс непрерывного целенаправленного соответствии информации показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективного и оперативного управленческого решения.

5 укрупленных блока:

- сведения регулятивно - правового характера (внеш.);

- финансовые сведения нормативно-справочного характера (внеш.);

- бухгалтерская отчетность (внутр.);

- данные управленческого учета и отчетности (внутр.);

- несистемные данные, СМИ (внеш.).

13. Основные требования к качеству информации в системе финансового менеджмента.

- значимость;

- полнота;

- достоверность;

- точность;

- своевременность;

- понятность;

- сопоставимость;

- эффективность.

14. Процентные ставки и методы их начисления. Наращение и дисконтирование по простым ставкам.

Процесс наращения – процесс в финансовых вычислениях, в котором заданы исходная сумма и ставка (процентная или учетная), искомая величина называется наращенной суммой, а используемая в операции ставка – ставкой наращения. Речь идет о движении денежного потока от настоящего к будущему.

Процесс, в котором заданы ожидаемая в будущем к получению или возвращаемая сумма и ставка, называется процесс дисконтирования, искомая величина – приведенная сумма, а используемая ставка – ставка дисконтирования. Речь идет о движении от будущего к настоящему.

Начисление простых % - S=P(1+rt), где S – наращенная сумма, P – первоначальная сумма, r – годовая ставка простого %, t – период начисления простых %.

Простой дисконт – процентный доход, вычитаемый из ссуды в момент ее выдачи.

P=S(1-rt), где P – сумма, получаемая на руки при выдачи ссуды на условиях простого дисконта, S – величина ссуды, которая должна быть возвращена.

Учет векселей: P=S(1-dt), где P – сумма, получаемая векселедержателем, S – номинал векселя, d – простая учетная ставка, t – период времени.

Простые переменные ставки – это ставки, которые изменяются с течением времени.

Различные временные базы:

1. Точные % с точным числом дней ссуды (365);

2. Обыкновенные % с точным числом дней ссуды (360);

3. Обыкновенные % с приближенным числом дней ссуды (360, месяц 30 дней).