К иївський інститут

інвестиційного менеджменту

Професор Демківський А.В.

Гроші та кредит

(Навчально-методичний посібник

для самостійного вивчення курсу)

Журнал засновано у 1996 р.

5

Київ 2001

УДК 368.001

Головний редактор Ярослав Головко

Редакційна колегія

Софія Рибакова, Алла Гречан,

Олена Бєлофастова, Леонід Василевич, Вадим Косяк,

Людмила Жураховська, Олена Шестопаль,

Тетяна Басюк

Відповідальний редактор Людмила Полуніна

Відповідальний секретар Олеся Мельниченко

Рекомендовано до друку Вченою Радою Київського інституту інвестиційного менеджменту

Реєстраційне свідоцтво видане Міністерством України у справах преси та інформації 09.02.1996р, Серія КВ №1798

© Київський інститут інвестиційного менеджменту,

часопис "Наша справа", 2001

© Демківський А.В. "Гроші та кредит", 2001

Зміст

Передмова 5

Програма курсу 8

1. Гроші та грошовий обіг 8

2. Система кредиту і кредитних грошей 15

1. Гроші та грошовий обіг 21

1.1. Економічна суть і функції грошей 21

1.2. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм 34

1.3. Грошові системи, їх типи та складові елементи 49

1.4. Грошовий обіг, його структура, закони регулювання і стабілізації 62

1.5. Механізм функціонування валютних відносин і процес формування конвертованості національної валюти України 78

1.6. Гроші та інфляція 101

1.7. Грошові реформи, їх суть, спрямування і процес проведення 116

1.8. Етапи творення національної грошової системи в Україні 130

2. Система кредиту і кредитних грошей 145

2.1. Кредит у ринковій економіці 145

2.2. Кредитні системи 172

2.3. Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути 195

2.4. Вексель та вексельний обіг в системі комерційного кредиту 209

2.5. Цінні папери в системі кредиту 227

2.6. Акції та операції з ними 248

2.7. Механізм функціонування облігаційного кредиту 264

2.8. Фондовий ринок, його організаційна структура й операційний механізм 288

Питання курсу “Гроші та кредит”, які виносяться для підготовки до іспиту: 309

Тематика контрольних робіт та методичні вказівки щодо їх виконання 312

Методичні вказівки щодо написання контрольних робіт і рефератів 314

Передмова

Мета і завдання навчальної дисципліни – надати майбутнім фахівцям з економіки і фінансів комплексу знань з курсу “Гроші та кредит”, що належить до дисциплін фундаментальної підготовки і передбачає оволодіння механізмом функціонування таких категорій як гроші, кредит, грошовий ринок, сформувати в них теоретичну і методологічну базу, необхідну для наступного оволодіння практикою використання грошово-кредитних інструментів, а також уміння оцінювати й аналізувати грошово-кредитну політику, що проводиться в країні.

Предмет дисципліни: злагоджена єдність і цілеспрямована взаємодія соціально-економічних відносин, інститутів і механізмів сфери функціонування грошового обігу і кредиту в умовах зростаючої ролі грошей у стимулюванні усіх ланок господарсько-управлінського механізму для подолання кризових явищ і переходу економіки України до динамічного зростання та ефективної взаємодії з суб’єктами світового ринку грошей.

Зміст навчальної дисципліни

1. Загальна теорія грошей і шляхи формування стимулюючої грошової системи в Україні:

• походження, суть і функції грошей;

• кількісна теорія грошей і сучасні проблеми регулювання грошово-товарної рівноваги;

• грошові системи, їх типи та складові елементи;

• грошовий обіг, його структура, закони регулювання і забезпечення стабільності;

• валютні відносини, конвертованість національної валюти та процес її формування в Україні; регулювання.

• сучасна інфляція і гроші та шляхи формування антиінфляційного механізму господарювання;

• грошові реформи, їх суть, спрямування та шляхи проведення;

• етапи творення національної грошової одиниці в Україні.

2. Система сучасного кредиту і кредитних грошей:

• відносини кредиту і кредитні гроші;

• кредитна система України. Операції комерційних банків;

• спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути та механізми їх функціонування.

• цінні папери, їх типи, економічна суть і функції;

• акції та операції з ними;

• облігації, їх види і особливості кредитних операцій;

• комерційний кредит і вексельний обіг в Україні;

• фондовий ринок, його організація і операційний механізм;

Після вивчення програми курсу студенти будуть знати і вміти:

1. Знати економічну суть, функції і роль грошей та кредиту;

2. Ознайомляться з механізмом державного регулювання ринку цінних паперів;

3. Вмітимуть аналізувати основоположні напрями грошово-кредитної політики держави;

4. Оволодіють навичками розрахунків у ході цивільно-правових угод і послуг в муніципальній сфері;

5. Ефективно використовуватимуть закономірності функціонування грошових систем у своїй практичній діяльності;

6. Здійснюватимуть пошук найефективніших рішень у динамічно змінюваних умовах ринкового середовища.

7. Сучасний монетаризм та його вплив та грошово-кредитну політику.

8. Необхідність і суть кредиту.

Програма курсу

1. Гроші та грошовий обіг Тема 1. Економічна суть і функції грошей

Предмет і завдання курсу “Гроші та кредит”. Місце курсу в загальноекономічній підготовці економістів. Фундаментальні проблеми теорії грошей у працях А. Сміта, Д. Рікардо, У. Джевонса, Л. Вальраса, А. Маршала, М. Фрідмена.

Раціоналістична та еволюційна концепції походження грошей. Виникнення обміну і поява грошей як об’єктивний наслідок розвитку товарного виробництва. Роль держави у створенні грошей.

Гроші як форма прояву суспільних відносин, загальний еквівалент і абсолютно ліквідний актив. Гроші як особливий товар, їх мінова й споживча вартість. Гроші як гроші й гроші як капітал. Специфіка прояву суті грошей у різних економічних системах. Взаємозв’язок грошей з системою товарно-грошових і економічних категорій.

Функції грошей у національному обігу, у сферах скарбничих нагромаджень і міжнародному товарно-грошовому обігу. Поняття функцій грошей, їх взаємозв’язок та еволюція. Міра вартості, її суть і взаємозв’язок з ціною товару, масштаб цін. Функція грошей як засобу обігу, реальність і кількісна їх визначеність. Функція засобу платежу, її еволюція і сфери використання. Функція засобу нагромадження, її суть і сфери використання. Світові гроші. Еволюція золота як світових грошей і передумови використання національних та колективних валют.