Глава 2. Организация и регулирование налично-денежного обращения

2.1. Организация эмиссионной деятельности Национального банка

Под налично-денежиым обращением следует понимать движение денег в наличной форме при продаже товаров, оказа­нии услуг и совершении различных видов платежей. Наличные деньги в процессе оборота выполняют функции средства обра­щения и средства платежа, постоянно переходя от одних юри­дических или физических лиц к другим. Саму же денежную на­личность составляет совокупность знаков стоимости, вступаю­щих в обращение в виде банкнот и монет, которые имеют фик­сированную номинальную стоимость и выпускаются централь­ным банком страны.

Непрерывное протекание денежного обращения предпола­гает наличие у всех участников рыночных отношений, опосред­ствуемых наличными деньгами, определенных резервов в виде запаса банковских билетов, которые поступают в обращение, если потребность в них возрастает.

В безналичном денежном обороте деньги функционируют в виде записей по различным счетам банков. Однако и здесь преду­сматривается обязательное наличие свободного резерва (источ­ника) платежных средств.

Таким образом, на определенный период или на определен­ную дату в обращении находится некоторое количество денег, которое принято называть денежной массой — важнейшим по­казателем денежного обращения и основным объектом регули­рования Национальным банком Республики Беларусь. Размер денежной массы, необходимой для обеспечения хозяйственного оборота, обусловлен множеством факторов.

В зависимости от уровня развития экономики, целей исчис­ления, полноты охвата составляющих денежной массы и дру­гих факторов могут использоваться разные ее определения. Традиционно за денежную массу принимают совокупный объем покупательных и платежных средств, обеспечивающих хозяй­ственный оборот и принадлежащих физическим, юридическим лицам и государству.

37

Национальный банк постоянно совершенствует методику расчета денежной массы. В настоящее время действуют разра­ботанные в соответствии с требованиями международных стан­дартов по составлению денежно-кредитной и финансовой ста­тистики, рекомендованными Международным валютным фон­дом, Правила расчета широкой денежной массы, утвержден­ные постановлением Правления Национального банка Респуб­лики Беларусь от 25.11.2003 г. № 200.

В указанных Правилах широкая денежная масса определя­ется как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопле­ния небанковскими финансовыми учрждениями, коммерчес­кими и некоммерческими организациями, индивидуальными предпринимателями, физическими лицами — резидентами Рес­публики Беларусь в белорусских рублях и иностранной валюте.

Количественная характеристика денежной массы и ее от­дельных компонентов отражается в построении ее различных показателей (агрегатов). Рассчитанные денежные агрегаты ис­пользуются для анализа структуры денежной массы и измене­ний ее показателей в динамике. Результаты анализа имеют важное значение при выработке центральными банками ориен­тиров денежно-кредитной политики, направленной на регули­рование темпов роста и объема денежной массы.

Основным критерием построения различных агрегатов де­нежной массы служит ликвидность — степень затрат и быстро­та превращения отдельных форм вкладов и сбережений в день­ги как средство обращения и платежа. Расширение агрегатов денежной массы происходит по мере снижения степени лик­видности, т.е. суммарное значение следующего агрегата опре­деляется путем прибавления к более ликвидным средствам ме­нее ликвидных.

В республике с 1 января 2004 г. рассчитываются денежные агрегаты МО, Ml, M2, А/2* и МЗ. Основными исходными ори­ентирами для определения агрегатов денежной массы являют­ся данные сводного отчетного баланса Национального банка и сводного отчетного баланса банков Республики Беларусь. Депо­зиты юридических и физических лиц в банках, находящихся в стадии ликвидации, из денежных агрегатов исключаются.

Агрегат Л/0 (наличные деньги в обороте) — наиболее лик­видная часть денежной массы, пригодная для немедленного ис­пользования в качестве платежного средства. Включает банк­ноты и монеты на руках у физических лиц и в кассах юридичес­ких лиц небанковского сектора. Рассчитывается как эмиссия денег по балансу Национального банка за минусом наличных 38

денежных средств в НБ и банках Республики Беларусь. Харак­теризует размер наличных денежных средств во внебанковском обороте в белорусских рублях.

Агрегат Ml включает агрегат МО плюс переводные депози­ты (остатки средств юридических и физических лиц — рези­дентов Республики Беларусь на текущих, депозитных и иных счетах до востребования) в белорусских рублях.

Агрегат М2 (денежная масса в национальном определении) включает агрегат Ml плюс другие депозиты (срочные), откры­тые в банках юридическими и физическими лицами — рези­дентами Республики Беларусь в белорусских рублях.

Агрегат М2* (рублевая денежная масса) — это агрегат М2 плюс средства юридических и физических лиц — резидентов Рес­публики Беларусь в ценных бумагах (кроме акций), выпущенных Национальным и другими банками в белорусских рублях.

Агрегат МЗ (широкая денежная масса) — это агрегат М2* плюс переводные и срочные депозиты в иностранной валюте, средства в ценных бумагах (кроме акций) в иностранной валюте и депозиты в драгоценных металлах юридических и физичес­ких лиц — резидентов Республики Беларусь.

Наличная иностранная валюта в состав широкой денежной массы не включается, во-первых, из-за ограниченности исполь­зования ее как средства обращения и платежа и, во-вторых, из-за невозможности точной оценки ее объема.

Наличные деньги в обороте и переводные депозиты в нацио­нальной и иностранной валютах представляют собой высоко­ликвидную часть денежной массы, которую называют актив­ной широкой денежной массой. Для Беларуси характерен высо­кий уровень активной широкой денежной массы. Например, ее доля в отдельные месяцы 2003—2005 гг. составляла 51—55 % общей суммы широкой денежной массы.

Анализ изменений структуры и динамики денежной массы показывает, что в республике в последние годы происходят по­ложительные процессы в данной сфере: с 47,9 % на 01.01.2002 г. до 61,0 % на 01.01.2005 г. увеличился удельный вес рублевой денежной массы (М2*) при соответствующем уменьшении доли инвалютной составляющей; углубился процесс трансформации сбережений населения из иностранной в национальную валюту благодаря, прежде всего, росту доверия к последней (в начале 2004 г. отмечена чистая продажа населением иностранной валю­ты против ее покупки в предыдущие годы); наблюдается устой­чивый рост доли срочных депозитов как в широкой (с 12,3 % на 01.01.2002 г. до 24,6 % на 01.01.2005 г.), так и в рублевой (с 25,7 % на 01.01.2002 г. до 40,4 % на 01.01.2005 г.) денежной массе.

39

Отмеченные тенденции объективно повысили значимость при выработке и реализации денежно-кредитной политики в Беларуси показателя активной рублевой денежной массы (де­нежный агрегат Ml — наличные деньги в обращении и пере­водные депозиты населения и предприятий). Национальный банк начиная с 2005 г. в качестве основного индикативного по­казателя стал использовать прирост активной рублевой денеж­ной массы. Основными направлениями денежно-кредитной по­литики Республики Беларусь на 2006 г. намечен допустимый интервал увеличения данного денежного агрегата 24—29 %.

Размер рублевой денежной массы в номинальном выраже­нии в республике ежегодно увеличивается. Происходит это пу­тем дополнительной денежной эмиссии.

Эмиссия (от лат. emissio — выпуск) в широком смысле озна­чает выпуск в обращение денег, ценных бумаг, расчетно-пла-тежных документов, пластиковых карточек и др. Государство, банк, учреждение или предприятие, производящее эмиссию, является эмитентом.

Под денежной эмиссией подразумевается выпуск денег, приводящий к увеличению денежной массы в обращении. Деньги обращаются непрерывно: они постоянно выпускаются в оборот и возвращаются в исходную точку. Поэтому эмиссию де­нег следует отличать от собственно выпуска: она подразумевает особый выпуск, который превышает изъятие и приводит к уве­личению денежной массы, т.е. дополнительно к уже находя­щимся в обращении деньгам.

Эмиссия может быть двух видов:

а) бюджетная (казначейская), когда государство выпускает казначейские билеты и государственные ценные бумаги для финансирования расходов, не покрываемых другими дохода­ ми. Происходит это в периоды крупных социально-экономичес­ ких потрясений. В результате такой эмиссии в обороте появля­ ются ничем не обеспеченные деньги, которые обесценивают со­ вокупную денежную массу.

В Беларуси до июля 1993 г. в обращении находились казна­чейские билеты достоинством 1, 3, и 5 рублей образца 1961 г., выпускавшиеся в Советском Союзе. Эти денежные знаки лишь назывались казначейскими, а по содержанию не отличались от банковских билетов, поскольку выпускались Госбанком СССР и последний определял номинальную стоимость денежных зна­ков в зависимости от потребностей налично-денежного оборота. Они имели одинаковую покупательную и платежную силу, а также беспрепятственно обменивались на банковские билеты;

б) кредитная (банковская), когда новые деньги возникают в результате банковских кредитных операций. Такая эмиссия 40

связана с развитием товарно-ден^л^ныл иш^шсп.,.. „ ..^^..^.л^-дит путем прироста остатков денежных средств на банковских счетах, выпуска банкнот и создания электронных купюр в компьютерных сетях.

Если банковская эмиссия осуществляется в соответствии с объективными требованиями хозяйственного оборота, обуслов­ленными расширением производства и увеличением деловой активности, то она положительно влияет на все социально-эко­номические процессы в обществе. Если же увеличение банков­ской эмиссии допускается при отсутствии экономического рос­та или снижении производства общественного продукта, то происходит подрыв подлинно кредитной природы денег, веду­щий к ослаблению их устойчивости и покупательной способ­ности.

Различают две формы кредитной эмиссии: депозитная (без­наличная) и налично-денежная (банкнотная).

Деньги как в безналичной, так и в наличной форме являют­ся продуктом банковской системы. Под эмиссионной деятель­ностью центрального банка обычно подразумевается выпуск в обращение денег исключительно в наличной форме, однако в более широком (полном) смысле слова она означает пополнение денежного обращения всеми видами денежных средств, обеспе­чивающее увеличение денежной массы.

Первичным эмитентом денег в Республике Беларусь во всех их формах является Национальный банк, обладающий исклю­чительным правом эмиссии денег, закрепленным за ним зако­нодательными актами: Конституцией (статья 136), Банковским кодексом Республики Беларусь (статьи 7 и 28). Эмитируемая НБ национальная денежная единица — белорусский рубль — является единственным платежным средством на территории нашей страны.

Депозитная эмиссия — выпуск денег в безналичной фор­ме — всегда предшествует налично-денежной. Национальный банк эмитирует безналичные деньги, когда покупает иностран­ную валюту, драгоценные металлы и камни, а также свободно обращающиеся на денежном рынке государственные ценные бумаги или в порядке краткосрочного (до одного года) рефинан­сирования коммерческих банков в целях поддержания ликвид­ности отдельных банков или банковской системы в целом и ус­тойчивости денежного обращения, при предоставлении креди­тов правительству Республики Беларусь, местным органам уп­равления, а также в результате выполнения некоторых других операций.

По мере увеличения кредитных вложений и инвестиций центрального банка происходит и рост его кредитных ресурсов.

41

Отличие центрального банка от других {коммерческих) состоит в том, что он сам создает для себя ресурсы кредитования. Мож­но сказать, что перечисленные выше активные операции пер­вичны по отношению к пассивным. Остальные банки в процессе своих кредитно-расчетных операций в основном перераспреде­ляют созданные центральным банком денежные средства.

Эмитированные Национальным банком деньги зачисляются на соответствующие счета: корреспондентские счета коммерче­ских банков, Главного государственного казначейства Минис­терства финансов Республики Беларусь, его территориальных органов или местных бюджетов. В дальнейшем эти денежные средства либо остаются в обращении и используются для плате­жей как безналичные, либо трансформируются в наличные деньги, и это подтверждает сделанный ранее вывод о том, что безналичная эмиссия предшествует наличной. Действительно, для того чтобы банк мог выдать наличные деньги своему клиен­ту, последний должен иметь на своем счете необходимую де­нежную сумму в безналичной форме (депозит).

После того как Национальный банк провел эмиссию некото­рой суммы денег, она становится базой, опираясь на которую в эмиссионный процесс включаются коммерческие банки. Их участие в безналичной эмиссии обусловлено существованием эффекта мультипликации (банковского, кредитного, денежно­го, депозитного мультипликатора). Банковский мультиплика­тор представляет собой механизм возрастания денежной массы на депозитных счетах по сравнению с первоначальной суммой денег в процессе движения безналичных денежных средств че­рез систему коммерческих банков.

Коммерческие банки, получив от центрального дополни­тельные денежные ресурсы, могут предоставлять своим клиен­там кредиты для оплаты счетов их партнеров, обслуживаемых другими банками, у которых, в свою очередь, образуются сво­бодные ресурсы и появляется право на выдачу новых кредитов, т.е. на создание тем самым новых депозитов. Поскольку сред­ства на депозитных счетах не используются сразу, в банковской системе всегда имеется определенный их остаток, который со временем становится больше, чем величина первоначальных депозитов.

Возрастание денежной массы на депозитных счетах в ре­зультате совершения кредитных операций отражает участие коммерческих банков в безналичной денежной эмиссии. Одна­ко кредитная, а следовательно, и эмиссионная деятельность коммерческих банков ограничена количеством собственных и привлеченных средств. Кроме того, ограничителем является необходимость держать часть денег на счете обязательных ре­зервов в центральном банке. Имеющийся свободный резерв в

42

целом по системе коммерческих банков является крайней гра­ницей их эмиссионных прав.

Национальный банк, воздействуя с помощью различных эко­номических нормативов на величину свободного резерва, может влиять таким образом и на размер депозитной эмиссии, осущест­вляемой коммерческими банками, и благодаря этому регулиро­вать общее количество денег в совокупном денежном обраще­нии. Коммерческие банки, желая снизить возможные риски, не все свободные резервы направляют на новые кредиты, чем также сдерживают депозитную эмиссию.

Налично-денежная эмиссия означает выпуск в оборот банк­нот и монет, при котором увеличивается масса наличных денег в обращении. Эмиссия банкнот является старейшей и одной из важнейших функций центрального банка. В Беларуси Нацио­нальный банк через систему эмиссионных и кассовых операций обеспечивает потребности внутреннего оборота страны необхо­димым объемом наличных денег.

На Нацбанк как эмиссионный центр государства возложе­на задача организации наличного денежного обращения, включая изготовление, выпуск, регулирование обращения, хранение, изъятие и уничтожение наличных денежных зна­ков, и предоставлены соответствующие права. Он определяет номинал (достоинство), меру веса, изображение, другие харак­теристики белорусского рубля и обеспечивает печатание бан­кнот, чеканку монет, их транспортировку и хранение. В насто­ящее время в республике действуют билеты Национального банка следующего номинала: 10; 20; 50; 100; 500; 1000; 5000 (образца 2000 г.); 10 000 (с апреля 2001 г.); 20 000 (с января 2002 г.); 50 000 (с декабря 2002 г.), 100 000 (с июля 2005 г.) рублей.

Выпускаемые Национальным банком памятные банкноты, юбилейные, памятные и слитковые монеты, хотя и объявляют­ся законным платежным средством, имеют в основном коллек­ционную направленность. Как банковский товар они могут про­даваться и покупаться по стоимости, отличающейся от номи­нальной.

Изготовление денежных знаков и обеспечение ими участни­ков хозяйственного оборота представляет собой сложный про­цесс и включает следующие этапы:

• определение уровня потребности в новых денежных знаках;

• печатание банкнот и чеканка монет, установление средств защиты банкнот от подделки;

• организация хранения неэмитированных банкнот и мо­нет;

• непосредственный выпуск денег в обращение.

43

При определении потребности в новых денежных знаках учитываются прогнозируемый оборот наличных денег через кассы банков Республики Беларусь, уровень доходов и расхо­дов населения, проводимые в государстве мероприятия по рас­ширению безналичных расчетов в той сфере, где традиционно использовались расчеты наличными деньгами. Некоторое ко­личество денежных знаков необходимо также для постоянного обновления наличной денежной массы, т.е. замены ветхих и других непригодных для обращения денежных знаков новыми. Следует отметить, что с увеличением размеров доходов, плате­жей и сбережений необходимым становится выпуск денежных купюр более высокого достоинства (например, в середине 2005 г. начал хождение на территории страны банковский би­лет достоинством 100 000 рублей).

После определения общей суммы, а также количества банк­нот того или другого номинала, достоинства и тиража монет Национальный банк размещает заказы на изготовление денеж­ных знаков: банковских билетов — на печатных фабриках Го­знака в России, монет — на монетных дворах зарубежных стран (Россия, Великобритания, Польша, Литва и др.). При разработке дизайна и печатании банкнот соблюдается принцип сочетания таких их свойств, как устойчивость к износу, читае­мость кассовыми аппаратами, банкоматами, внешняя привле­кательность и в первую очередь — защищенность от подделок.

Национальный банк Республики Беларусь постоянно совер­шенствует технологию изготовления банковских билетов, стре­мясь наделить банкноты характерными признаками, отличаю­щими подлинные от поддельных. Так, средствами защиты банк­нот являются:

• бумага — специальная высококачественная белого цвета для банкнот достоинством 10, 20, 50, 100, 500, 1000, 5000 руб­ лей и с индивидуальным цветовым оттенком для банкнот 10 000, 20 000, 50 000, 100 000 рублей;

* защитные волокна — хаотично размещенные в толщине и на поверхности бумаги кусочки синтетических нитей разного цвета длиной 3—5 мм;

• водяной знак — видимые на просвет темные и светлые изображения, получаемые за счет различной толщины бумаги;

. защитная нить — тонкая полоска из полимерной пленки шириной 1 — 2 мм с аббревиатурой «НБРБ» в прямом и перевер­нутом изображении;

♦ металлографическая печать — основное изображение, циф­ ровое и буквенное обозначение номинала и другие текстовые реквизиты имеют увеличенную толщину красочного слоя, бла­ годаря чему хорошо воспринимаются на ощупь;

44

• микротекет — непрерывно повторяющийся текст, кото­ рый можно прочитать при помощи лупы;

. антикопировальная сетка — образована тонкими повто­ряющимися линиями, которые при копировании (сканирова­нии) искажаются;

. метка для людей с ослабленным зрением — специальные знаки для обозначения номиналов банкнот, исполненные рель­ефной печатью;

. совмещающееся изображение — при рассматривании банк­ноты на просвет неокрашенный элемент лицевой стороны за­полняется цветом фрагментов оборотной стороны, образуя за­конченный (единый) рисунок;

• скрытое изображение — аббревиатура «РБ» становится видимой при рассматривании банкноты под острым углом зре­ ния к источнику света;

. металлизированная краска — краска, обладающая метал­лическим блеском и изменяющая степень блеска при попада­нии на нее яркого луча света;

• краска, изменяющая цвет, — краска, изменяющая цвет при наклоне банкноты;

• бескрасочное тиснение — бесцветное рельефное изобра­жение, нанесенное на незапечатанный участок банкноты и ви­димое в косо падающем свете;

. люминесценция в ультрафиолетовых лучах — элементы защиты, которые под воздействием ультрафиолетовых лучей светятся разными цветами;

• ирисовый раскат — плавный переход одного цвета в дру­гой без разрыва линий изображения;

• орловская печать — многоцветная печать с дискретным переходом одного цвета в другой без разрыва линий изображе­ния и др.

Национальный банк обеспечивает публикацию описания наличных денег в официальных средствах массовой информа­ции, что дает населению возможность отличать подлинные де­нежные знаки от банкнот, имеющих признаки подделки.

Изготовленные денежные знаки поступают в Национальный банк Республики Беларусь и размещаются в специально обору­дованных для хранения ценностей помещениях (кладовых).

Для обеспечения возможности осуществления эмиссии на­личных денег и регулирования денежного обращения НБ предо­ставлено право создания резервных фондов банкнот и монет и распоряжения ими. Резервный фонд банкнот и монет сосредото­чен в организованном для этих целей Центральном хранилище. Денежные знаки, находящиеся в резервном фонде, не являются деньгами в обращении; они не только хранятся отдельно, но и

43

учитываются на внебалансовом счете (9991 «Резервный фонд банкнот и монеты»). В учреждениях Национального банка (глав­ных управлениях в областях, отделениях) также сосредоточива­ется запас денежной наличности, но учитывается он на балансе банка (счет 1000 «Денежные средства в хранилище»).

Резервный фонд и денежные средства в хранилищах учреж­дений Нацбанка представляют собой запас банкнот и монет на случай необходимости их выпуска в обращение. Кроме того, они могут использоваться для поддержания наиболее приемлемого купюрного строения наличной денежной массы, т.е. наличия в обороте банковских билетов всех достоинств в количествах, обес­печивающих беспрепятственное осуществление платежей как в крупных, так и в небольших суммах, а также замены ветхих и поврежденных (неплатежных) банкнот новыми.

Для осуществления операций по непосредственному выпус­ку денег в обращение, кассовому обслуживанию клиентов, а также подкреплению денежной наличностью коммерческих банков в каждом учреждении НБ создана оборотная касса. В нее постоянно поступают, в том числе в порядке перечисления из резервного фонда или хранилища банка, и выдаются налич­ные деньги. Последние считаются выпущенными в обращение непосредственно Национальным банком, если они выданы по денежным чекам юридическим лицам, по расходным кассовым ордерам при покупке иностранной валюты, драгоценных ме­таллов и при других выплатах физическим лицам, в том числе работникам банка, по банковским пластиковым карточкам че­рез банкоматы. Наличные деньги, направляемые из оборотной кассы учреждения Национального банка для подкрепления операционных касс коммерческих банков, предназначены для последующих выдач клиентам этих банков на расчеты, кото­рые в соответствии с законодательством могут совершаться на­личными деньгами. После выдачи из касс коммерческих бан­ков наличные денежные средства считаются выпущенными в обращение.

Лимиты (минимальный или максимальный) остатков обо­ротных касс учреждений Национального банка не устанавлива­ются.

В учебной и научной литературе и других публикациях, по­священных различным аспектам эмиссионных и кассовых опе­раций банков, отмечается, что наличные деньги поступают в обращение при их нахождении в оборотной кассе учреждений центрального банка и операционных кассах коммерческих бан­ков.

Действующими в Республике Беларусь Правилами расчета широкой денежной массы предусматривается, что в состав на-46

личных денег в обороте включаются банкноты и монеты, нахо­дящиеся на руках у физических лиц и в кассах юридических лиц (небанковские финансовые организации, коммерческие и некоммерческие организации, индивидуальные предпринима­тели). Поэтому остатки наличных денег, находящиеся в оборот­ной кассе учреждений Национального банка и операционной кассе коммерческих банков, следует рассматривать в качестве подготовленных к выпуску за пределы банковской сферы, а не находящихся в обращении. Действительно, до получения из касс банков они не могут использоваться ни как средство обме­на, ни как средство платежа.

Эмитированные наличные деньги, выполняя функцию еди­ного покупательного и платежного средства, в процессе своего обращения переходят от одного владельца к другому вне бан­ковской системы. Общее их количество (остаток) остается неиз­менным до нового пополнения (эмиссии) или изъятия из обра­щения, т.е. явления, обратного эмиссии. Коммерческие банки выступают только проводниками наличных денег от Нацио­нального банка к пользователям, и их участие в наличном де­нежном обращении, в отличие от операций по кредитованию, не приводит к эффекту мультипликации и не влияет на возрас­тание массы наличных денег, изготовленных и первоначально направленных в оборот Национальным банком.

Следует отметить, что процесс работы с наличными деньга­ми является весьма трудоемким, а следовательно, и затратным. Поэтому учреждения Национального банка при пересчете, упа­ковке, транспортировке и других видах обработки денежной наличности практикуют использование средств механизации и автоматизации. Наиболее распространенными являются при­менение счетно-денежных машин, средств для транспортиров­ки денег (тележки закрытого типа), калькуляторов с пишущим устройством, компьютеров, приборов для определения подлин­ности денежных знаков, средств для упаковки банкнот и монет, а также установка банкоматов и других платежно-расчетных терминалов.

Значительного сокращения расходов, связанных с исполь­зованием наличных денег, можно добиться расширением объе­ма безналичных расчетов при работе с населением (получении им денежных доходов, а также осуществлении денежных рас­ходов). Для этого необходимо открытие банковского текущего (расчетного) счета или карт-счета. После зачисления денежных сумм на соответствующий счет появляется возможность опла­ты товаров и услуг с использованием платежных поручений, расчетных чеков или посредством банковских пластиковых карточек, которые в современных нормативных документах и

47

экономической литературе обычно обобщенно называются пла­тежными инструкциями.

При работе с денежными знаками большое внимание уделя­ется экспертизе, т.е. определению их чистоты, подлинности и платежности. Производится сортировка банкнот на годные к обращению и ветхие. С этой целью все учреждения НБ обеспе­чиваются образцами банкнот, а также установленным Переч­нем признаков платежности банкнот Национального банка Рес­публики Беларусь. (Данный Перечень помещается также у касс учреждений Нацбанка для всеобщего ознакомления.) Ветхие банкноты в обращение не выпускаются. Поврежденные под­линные банкноты {разорванные, не сохранившие всей площа­ди, изменившие окраску), если они соответствуют изложенным в Перечне признакам платежности, обмениваются учреждения­ми Национального банка. Причем сумма обмена не ограничива­ется и плата за него не взимается. Банкноты, утратившие при­знаки платежности, не обмениваются; они считаются непла­тежными и изымаются из обращения.

При выявлении банкнот, имеющих явные признаки поддел­ки, либо тех, подлинность которых вызывает сомнение, работ­ники учреждений Национального банка сообщают о данном факте в территориальные органы внутренних дел.

Отсортированные ветхие банкноты, поврежденные обменян­ные и те, в обмене которых отказано, вывозятся в Центральное хранилище НБ, где проходят окончательную экспертизу и в ус­тановленном порядке уничтожаются.

2.2. Прогнозирование и анализ состояния наличного денежного оборота

Оценка перспектив развития наличного денежного обращения во многом зависит от прогнозирования оборота наличных денег, проходящего через кассы банков. В процессе прогнозирования оп­ределяются размер и источники поступлений наличных денег в банки, размер и целевое направление их выдач из касс, а также выпуск или изъятие наличных денег из обращения. Наличный денежный оборот прогнозируется на предстоящий квартал.

Источниками экономической информации для составления прогнозных расчетов являются:

• показатели прогноза основных направлений социально-экономического развития;

. данные анализа кассовых оборотов банков за предыдущие периоды; 48

• оценочные показатели ожидаемых кассовых оборотов за квартал, предшествующий прогнозируемому.

Квартальные прогнозы оборота наличных денег, проходя­щего через кассы банков, составляются:

• всеми банками — по обслуживаемым ими клиентам;

• главными управлениями Национального банка — по об­ластям и г. Минску;

• Национальным банком — по республике в целом. Прогнозирование кассовых оборотов начинается с низовых

звеньев банковской системы. Банки (филиалы, отделения) для определения потребности в наличных деньгах составляют про­гноз ожидаемых поступлений в их кассы и выдач из них налич­ных денег на основании динамических рядов за предыдущие периоды и представляют его вышестоящим банкам на соответ­ствующей территории не позднее 5-го числа второго месяца квартала, предшествующего прогнозируемому.

Головные территориальные (областные) банки составляют сводный квартальный прогноз наличного денежного оборота (приход, расход, эмиссионный результат) и представляют его не позднее 10-го числа второго месяца текущего квартала в Главное управление Национального банка на соответствующей территории.

Соотношение между итоговой суммой всех поступлений на­личных денег в кассы банков и размерами их выдачи из этих касс, предусмотренное в прогнозе, определяет эмиссионный ре­зультат. Прогнозируемый эмиссионный результат по отдельно­му банку характеризует его избыточные кассовые ресурсы или их недостаток для удовлетворения потребностей обслуживае­мых клиентов. Следовательно, банк должен предусмотреть воз­можные суммы и сроки продажи денежной наличности другим банкам или вывоз ее в учреждение НБ. Недостаточность кассо­вых ресурсов может восполняться путем покупки денежной на­личности у других банков или подкреплением (также покуп­кой) денежной наличностью учреждения Национального бан­ка. Необходимо заранее заключить соответствующие договоры, обеспечить наличие специализированного транспорта, сплани­ровать работу кассового и инкассаторского аппаратов.

Прогнозирование коммерческими банками ожидаемых пос­туплений в их кассы и выдач из них наличных денег необходи­мо, прежде всего, самим банкам для организации бесперебойно­го кассового обслуживания клиентов с минимальными направ­лениями ресурсов в такой вид активов, как денежная налич­ность в операционной кассе.

Главные управления НБ составляют прогноз наличного де­нежного оборота по областям и г. Минску на предстоящий квар-

49

тал и представляют его в Национальный банк не позднее 20-го числа второго месяца текущего квартала. Структурно прогноз по области разрабатывается по следующей схеме (для нагляд­ности приведены условные цифры) с отражением источников поступления наличных денег в кассы банков и направлений их выдач, а также эмиссионного результата (табл. 2.1).

Таблица 2.1