7.6. Регулирование и контроль деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Высокие темпы инноваций на финансовых рынках и интер­национализация финансовых потоков в последние годы сущест­венно изменили характер банковского дела. Рост международ­ных финансовых рынков и увеличение разнообразия финансо­вых инструментов обеспечили банкам широкий доступ к де­нежным средствам. Традиционная деятельность банка, осно­ванная на привлечении депозитов и предоставлении кредитов, сегодня является лишь одной из сторон его функционирования и при этом не всегда самой прибыльной. Основным источником доходов банков становятся торговля на финансовых рынках, получение комиссионных выплат. В связи с этим значительно возрастает роль ЦБ в регулировании и контроле деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

Лицензирование банков в качестве профессиональных учас­тников рынка ценных бумаг осуществляется уполномоченным государственным органом, регулирующим данный рынок (в нас­тоящее время — Департамент по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь), в рамках общего законода­тельства, хотя и имеет некоторые особенности в силу необходи­мости согласования ряда вопросов с Национальным банком. Ли­цензируемая деятельность включает брокерскую, дилерскую, депозитарную, клиринговую деятельность, деятельность инвес­тиционного фонда, деятельность по доверительному управлению ценными бумагами и по организации торговли ими.

Лицензия выдается сроком на пять лет. К ее соискателю предъявляются следующие требования;

• соответствие квалификационным требованиям к руково­ дителю и сотрудникам, установленным законодательством Рес­ публики Беларусь;

. соответствие требованиям финансовой достаточности;

• отсутствие у руководителя и сотрудников лицензиата не­ погашенной или неснятой судимости за изготовление, хране­ ние или сбыт поддельных ценных бумаг или за иные преступле­ ния в сфере экономической деятельности.

Основным лицензионным требованием при осуществлении профессиональной и биржевой деятельности по ценным бума­гам является ее исключительность, которая означает, что про­фессиональный участник рынка ценных бумаг может осущест­влять только операции с ценными бумагами (не распространя­ется на банки).

Законодательством определены и особые требования по осу­ществлению лицензируемой деятельности. Так, для организа-

243

ции торговли ценными бумагами и депозитарной деятельности необходимо наличие помещений, оборудованных охранно-по­жарной и тревожной сигнализацией, а также соответствующих программно-технических средств; для деятельности по довери­тельному управлению ценными бумагами — осуществление иных работ и услуг, составляющих лицензируемую деятель­ность, не менее трех лет.

Для получения лицензии ее соискатель представляет в Де­партамент по ценным бумагам Министерства финансов следую­щие документы:

• копию квалификационного аттестата на право деятель­ности на рынке ценных бумаг, выданного руководителю и дру­гим сотрудникам;

• справку, подписанную руководителем, об отсутствии у сотрудников соискателя лицензии непогашенной или неснятой судимости за изготовление, хранение или сбыт поддельных ценных бумаг или за иные преступления в сфере экономичес­кой деятельности;

• документ, подтверждающий финансовую достаточность;

• копию документа об избрании или назначении исполни­тельного органа;

• копию свидетельства о регистрации акции;

• копию документа, подтверждающего согласие Националь­ного банка на осуществление операций с ценными бумагами.

В свою очередь банк для получения указанного согласия На­ционального банка представляет последнему следующие доку­менты: ходатайство о получении согласия; экономическое обос­нование своей готовности к осуществлению операций с ценны­ми бумагами, копии квалификационных аттестатов; копию до­кумента, регламентирующего осуществление им данного вида профессиональной деятельности по ценным бумагам; сведения о санкциях, наложенных на банк государственными органами. Для получения согласия на осуществление депозитарной дея­тельности дополнительно представляется описание необходи­мого для этих целей программного обеспечения.

К соискателям лицензии и лицензиатам на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бума­гам, включая составляющие работы и услуги, установлены сле­дующие требования финансовой достаточности:

• минимальный размер нормативного капитала (чистых ак­ тивов) должен соответствовать сумме, эквивалентной:

• дилерская деятельность — 30 тыс. евро;

• брокерская деятельность — 30 тыс. евро;

• депозитарная деятельность — 100 тыс. евро;

• деятельность инвестиционного фонда — 500 тыс. евро; 244

• деятельность по доверительному управлению ценными бумагами — 500 тыс. евро;

• деятельность по организации торговли ценными бумага­ми — 2 млн евро;

• клиринговая деятельность — 2 млн евро.

При осуществлении лицензиатом нескольких составляю­щих работ и услуг размер собственного капитала (чистых акти­вов) должен соответствовать наибольшей сумме, установленной для одной из составляющих работ и услуг;

• заемные средства не могут превышать размер норматив­ного капитала (чистых активов);

• должно обеспечиваться выполнение обязательств перед кредиторами и по платежам в бюджет в установленные сроки;

• состояние платежеспособности должно соответствовать значениям:

• коэффициент текущей ликвидности — не менее 1,5;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — не менее 0,2;

• коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами — не более 0,85.

К руководителям и сотрудникам профессиональных участ­ников рынка ценных бумаг установлены следующие квалифи­кационные требования:

• руководитель и (или) его заместитель, контролирующий деятельность банка (филиала) на рынке ценных бумаг, руково­дители структурных подразделений, обеспечивающих выпол­нение работ и услуг, составляющих профессиональную и бир­жевую деятельность по ценным бумагам, а также работ, связан­ных с выпуском, обращением и погашением ценных бумаг, дол­жны иметь квалификационный аттестат на право осуществле­ния деятельности на рынке ценных бумаг первой категории;

• специалисты профессионального участника, осуществля­ющего только брокерскую и (или) дилерскую деятельность по ценным бумагам, которые непосредственно выполняют функ­ции по совершению, оформлению и регистрации сделок с цен­ными бумагами, а также работы, связанные с выпуском, обра­щением и погашением ценных бумаг, должны иметь квалифи­кационный аттестат первой или второй категории;

• специалисты профессионального участника, осуществля­ющего депозитарную, клиринговую деятельность, деятельность инвестиционного фонда, деятельность по доверительному уп­равлению ценными бумагами и по организации торговли ими, должны иметь квалификационный аттестат первой категории. Допускается наличие квалификационного аттестата второй ка­тегории у специалистов, выполняющих функции при осущест­влении указанных видов деятельности, не требующие подписи на документах.

245

В соответствии с Банковским кодексом коммерческие банки на территории Республики Беларусь могут создаваться в форме акционерных обществ или унитарных предприятий. Очевидно, что формирование уставного капитала в первом случае осущест­вляется за счет выпуска акций. Для привлечения денежных средств на относительно длительный срок банки могут выпус­кать облигации. Все выпуски ценных бумаг банков перед их го­сударственной регистрацией в Департаменте по ценным бума­гам Министерства финансов Республики Беларусь подлежат согласованию с Национальным банком.

Заявочные материалы для согласования выпуска акций представляются в Национальный банк одновременно с доку­ментами, необходимыми для государственной регистрации бан­ка или внесения изменений и дополнений в его устав. К заявоч­ным материалам относятся:

• заявление на согласование выпуска акций;

. копия решения о выпуске акций, утвержденного общим собранием акционеров;

• описание или образец бланка акции (при документарной форме выпуска);

• копия протокола общего собрания акционеров (кроме слу­чаев создания акционерного общества);

• копия проспекта эмиссии акций, если регистрация их вы­пуска сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии, и др.

При создании акционерного общества дополнительно пред­ставляются копии: учредительного договора о создании акцио­нерного общества (для открытого), учредительного договора о совместной деятельности (для закрытого), протокола учреди­тельного собрания, устава.

В случае необходимости согласования дополнительного вы­пуска акций, распространяемых путем открытой подписки, должны быть представлены копии:

• изменений в устав;

• устава с учетом внесенных изменений;

. краткой информации об открытой подписке на акции;

• экземпляра издания, в котором была опубликована крат­ кая информация о проведении открытой подписки на акции.

Если банк осуществляет дополнительный выпуск акций для распределения между акционерами, должны быть представле­ны копии:

• изменений в устав;

• устава с учетом внесенных изменений;

• бухгалтерского баланса на 1-е число месяца подачи заяв­ления;

• отчета о прибыли и убытках за квартал, предшествующий подаче заявления.

246

При согласовании выпуска ценных бумаг в случае реоргани­зации банка дополнительно должны быть представлены копии:

. протоколов общих собраний акционеров (участников) ре­организуемых банков, на которых принимались решения о ре­организации, порядке конвертации (обмена) акций реорганизу­емого банка в акции создаваемого банка;

• изменений в устав;

. устава с учетом внесенных изменений;

. бухгалтерского баланса на 1-е число месяца подачи заяв­ления и представления отчета о прибыли и убытках за квартал, предшествующий подаче заявления.

Для согласования выпуска облигаций банк-эмитент пред­ставляет в Национальный банк следующие документы:

. заявление на согласование выпуска облигаций;

. копию решения о выпуске облигаций, оформленного в соот­ветствии с требованиями законодательства Республики Беларусь;

. описание или образец бланка облигации (при документар­ной форме выпуска);

. копию устава, зарегистрированного в Национальном банке;

. копию проспекта эмиссии облигаций, а также копию краткой информации об открытой продаже облигаций;

• копию договора о залоге;

. копию заключения аудитора о составе и стоимости залога.

Краткая информация об открытой продаже ценных бумаг, краткая информация о проведении открытой подписки на ак­ции и проспект эмиссии должны быть представлены банком-эмитентом с учетом всех изменений в фактическом положении дел в период проведения подписки ценных бумаг.

Срок рассмотрения представленных в Национальный банк документов не должен превышать 10 дней. Основаниями для отказа банку-эмитенту в согласовании выпуска ценных бумаг могут быть:

• несоответствие представленных документов установлен­ным требованиям;

• наличие в документах недостоверной информации;

. невыполнение банком экономических нормативов, уста­новленных Национальным банком (при согласовании выпуска облигаций).

Национальный банк письменно уведомляет банк о результа­тах согласования выпуска ценных бумаг.

Контроль и надзор за проведением операций с векселями осуществляется Департаментом по ценным бумагам Министер­ства финансов Республики Беларусь. Функции же Национально­го банка заключаются в осуществлении контроля вексельных операций при комплексных проверках банков.

247

Операции с государственными ценными бумагами и ценны­ми бумагами Национального банка осуществляются банками на фондовой бирже в соответствии с установленными правилами и процедурами биржевой торговли. Роль Нацбанка ограничива­ется выборочным контролем правильности отражения данных операций в бухгалтерском и депозитарном учете.

Национальный банк выполняет функции центрального де­позитария по данным видам ценных бумаг. В соответствии с За­коном «О депозитарной деятельности и центральном депозита­рии ценных бумаг в Республике Беларусь» от 09.07.1999 г. № 280-3 он осуществляет контроль за общим количеством цен­ных бумаг каждого выпуска, хранящихся в центральном депо­зитарии и находящихся на учете в депозитарной системе, в том числе относящихся к государственной собственности.

В связи с тем, что Национальный банк, согласно Банковско­му кодексу Республики Беларусь, осуществляет регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций, он контро­лирует и деятельность уполномоченных депозитариев, веду­щих учет государственных ценных бумаг и ценных бумаг Нац­банка, путем анализа полученной от них отчетности и проверок их деятельности. В ходе проверок Национальный банк, как правило, уделяет особое внимание следующим вопросам, свя­занным с осуществлением депозитарной деятельности:

• соблюдение законодательства при открытии и закрытии счетов «депо»;

« выполнение требований законодательства при осущест­влении депозитарного учета ценных бумаг, находящихся в пор­тфеле банка;

• законность и сроки перевода ценных бумаг клиентам, в случае если банк выступает первичным инвестором при их раз­ мещении или посредником на вторичном рынке;

• наличие первичных документов при совершении депози­тарных операций;

• соответствие сроков осуществления переводов срокам, указанным в поручениях «депо»;

• законность совершения депозитарных операций при бло­кировании ценных бумаг, передаче в залог и осуществлении расчетов по сделкам с ними на вторичном рынке, наложении ареста;

- соблюдение сроков перечисления клиентам денежных средств, полученных на погашение ценных бумаг и выплату ку­понного дохода;

• сверка соответствия баланса депозитария с остатками по корреспондентским счетам ЛОРО в центральном депозитарии; 248

I i

. соблюдение представления отчетности в центральный де­позитарий;

• проверка соответствия данных бухгалтерского и депози­тарного учета по вложениям банка.

В настоящее время депозитарий в качестве отчетности пред­ставляет в Национальный банк баланс «депо», на основании ко­торого Нацбанк может проверить соответствие данных об об­щем количестве ценных бумаг, учитываемых в конкретном де­позитарии, данным по каждому виду операций.

Для обеспечения правильного аналитического и синтетичес­кого учета депозитарий должен регулярно осуществлять про­верку заполнения первичных документов и соответствия им проведенных операций, отсутствия технических ошибок при совершении последних, правильности отражения учитывае­мых ценных бумаг на активных счетах; ежедневно сверять по­лученную из центрального депозитария выписку по корреспон­дентскому счету "депо" ЛОРО с данными депозитарного учета, в том числе остатки по разделам счета "депо" ЛОРО. В случае выявления расхождений в данных учета депозитарий обязан принять меры по устранению ошибок на основании получен­ных документов в течение двух рабочих дней.

В соответствии с Инструкцией о порядке составления банка­ми и небанковскими кредитно-финансовыми организациями пруденциальной отчетности и ее представления в Националь­ный банк Республики Беларусь банки обязаны направлять в ЦБ. Расчет ограничения вексельных обязательств, предназна­ченный для осуществления контроля за соблюдением макси­мального размера собственных вексельных обязательств, а так­же Расчет размера резерва под обесценение ценных бумаг, предназначенный для осуществления контроля за полнотой создания банками резерва под обесценение ценных бумаг.

В случае нарушения требований законодательства Респуб­лики Беларусь, регулирующего деятельность с ценными бума­гами, Национальный банк вправе отозвать согласие на осущест­вление таких операций. Решение направляется в Департамент по ценным бумагам, который рассматривает вопрос о приоста­новлении или аннулировании соответствующей лицензии.

249