38. Структура брокерской компании, этапы взаимодействия брокера и клиента на рынке ценных бумаг

Типовая структура брокерской компании

Брокерская компания, оказывающая профессиональные услуги на рынке ценных бумаг, является коммерческой организацией, обычно в форме ООО или АО (обычно закрытого типа).

Чем крупнее брокерская компания, тем сложнее и многочисленнее организационная структура. Количество служащих в ней может колебаться от нескольких человек до нескольких сотен и тысяч сотрудников, например, если речь идет о компаниях, которые работают на мировом рынке ценных бумаг и обслуживают клиентов по всему миру.

Более-менее развитая организационная структура брокерской компании включает как минимум четыре группы подразделений:

фронт - офис -- так называется группа подразделений, которая отвечает за совершение сделок на рынке ценных бумаг и работу с клиентами по заключению договоров, их консультированию и т.п.;

бэк - офис -- это подразделения, которые отвечают за внутренний (внутри компании) учет сделок с ценными бумагами в разрезе клиентов, видов операций, видов ценных бумаг и другой внутренний учет, осуществляемый по правилам, принятым в данной компании;

аналитическая служба -- это подразделение, которое занимается исследованием соответствующих рынков и разработкой рекомендаций для клиентур, других участников рынка и в интересах самой брокерской компании;

бухгалтерия -- это подразделение, которое отвечает за внешнюю отчетность компании, ведет учет в соответствии со стандартами бухгалтерского учета и отчетности.

Этапы взаимодействия брокера с клиентом включают:

1. установление контакта брокера с клиентом и заключение брокерского договора между ними;

2. оказание клиенту брокерских услуг, прежде всего, по купле - продаже ценных бумаг в интересах клиента;

3. прекращение отношений между клиентом и брокером по тем или иным основаниям (завершение операции, заключение договора клиента с другим брокером и т.п.).

Центральное место во взаимоотношениях между брокером и клиентом занимают отношения, которые проявляются в процессе выполнения брокером поручений клиента на покупку или продажу ценных бумаг на рынке.

Конкретный характер этих отношений сильно различается в зависимости от вида проводимых операций, рынков, условий, который ставит клиент перед брокером, и т.п. В этом смысле можно сказать, что каждая операция на рынке всегда индивидуальна и специфична. Однако при всех различиях можно выделить группы действий, которые совершает брокер для клиента, во всех случаях.

Н

Отправление поручения клиента брокеру

Получение поручения от клиента и его обработка

Информирование клиента о выполнении поручения

Исполнение поручения клиента на рынке ценных бумаг

Передача клиенту всей необходимой договорной и расчетной документации

Составление брокером отчета об операции и подготовка договоров купли-продажи и/или счетов на оплату

Осуществление расчетов по сделке и перерегистрация ценных бумаг на нового владельца

аиболее типичные и часто повторяющиеся отношения между брокером и его клиентом в процессе осуществления сделок с ценными бумагами представлены на рис.