2. Классификация инвестиций

Инвестиции в соответствии с действующим законом - это денежные средства, ценные бумаги. Иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и(или) иной деятельности в целях получения прибыли и(или) достижения иного полезного эффекта.

1. Объект инвестирования:

* реальные (объкт – основной капитал):

- активные (создание новых производств, обновление и совершенствование производства)

- пассивные (поддержание в рабочем и безопасном состоянии имеющихся производственных мощностей

*финансовые (объект – финансовые инструменты):

- спекулятивные (цель – получение дохода за определенный период)

- стратегические ( цель – рост стоимости компании и участие в ее управлении)

2. Срочность:

*долгосрочные (от 3х и более лет)

* среднесрочные (1-3 года)

* краткосрочные (до года)

3. Уровень риска:

* с высоким уровнем риска (уровень риска по объектам инвестирования этой группы обычно существенно превышает среднерыночный)

* со средним уровнем риска (уровень риска примерно соответствует среднерыночному)

* с низким уровнем риска (вложение капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного)

* безрисковые (вложение средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода

4. Характер участия инвестора в инвестиционном процессе:

*прямые (прямое, непосредственное участие инвестора во вложении капитала в конкретный объект инвестирования – будь то приобретение реальных активов либо вложение капитала в уставные фонды организации)

*косвенные (вложение капитала инвестора в объекты инвестирования через финансовых посредников посредством приобретения различных финансовых инструментов)

5. Движение инвестиционного капитала:

*внутренние (вложения капитала в активы самого инвестора)

* внешние (вложения капитала в реальные активы других хозяйствующих субъектов или финансовые инструменты иных эмитентов)

6. Продолжительность срока эксплуатации инвестиционных объектов:

* с определенным сроком

* с неопределенным сроком

(выделение инвестиций по этому признаку целесообразно в связи с тем, что любая неопределенность повышает финансовые риски и тем самым может снизить привлекательность вложений)

7. По взаимосвязи:

*изолированные (не нуждающиеся в других инвестициях)

* зависящие от различных факторов (например, наличие производственной, социальной инфраструктуры, уровня инфляции)

* влияющие на внешние факторы

(Вторая и третья группа находятся в тесной взаимосвязи между собой)

8. По характеру использования капитала:

*первичные (вложение капитала за счет как собственных, так и заемных средств инвесторов)

*реинвестиции (вторичное использование капитала в инвестиционных целях посредством его высвобождения в результате реализации ранее осуществленных инвестиций)

*дезинвестиции (изъятие ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях)

9. По отраслевой направленности:

*промышленность

*с/х

* энергетика и т.д.

10. По признаку целевого назначения будущих объектов:

* на производственное строительство;

* на строительство культурно-бытовых учреждений;

* на строительство административных зданий;

* на изыскательские и геологоразведочные работы.

11) По формам воспроизводства основных фондов:

* на новое строительство;

* на расширение и реконструкцию действующих предприятий;

* на модернизацию оборудования;

* на капитальный ремонт

12) По источникам финансирования:

* централизованные

* децентрализованные

13) По направлению использования:

* производственные

* непроизводственные

14) По формам собственности инвестора:

* государственные инвестиции (осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств; Государственные инвестиции направляются в основном в оборонную промышленность, инфраструктуру, малодоходные отрасли)

* частные инвестиции российских резидентов (вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности, прежде всего коллективной; Частные инвестиции направляются в те отрасли, где можно извлечь большую прибыль (промышленность, торговля).

* иностранные инвестиции (вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами)

* совместные инвестиции (субъектов РФ и иностранных государств) – (вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств)

15) По воспроизводственной направленности:

* валовые (общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных средств и нематериальных активов в определенном периоде)

* реновационные (объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов)

* чистые (объем капитала, инвестируемое в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов)

16) По степени зависимости от доходов:

* производные (прямо коррелируют с динамикой объема чистого дохода через механизм его распределение на потребление и сбережение)

* автономные (вложение капитала, инициированное действием факторов, не связанных с распределением чистого дохода)

17) По совместимости осуществления:

* независимые (вложение капитала в такие объекты инвестирования, которые могут быть реализованы как автономные в общей инвестиционной программе предприятия)

* взаимозависимые (вложение капитала в такие объекты инвестирования, очередность реализации или последующая эксплуатация которых зависит от других объектов инвестирования и может осуществляться лишь в комплексе с ними)

* взаимоисключающие (носят, как правило, аналоговый характер по целям их осуществления)

18) По уровню доходности:

* высокодоходные (ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли превышает среднюю норму этой прибыли)

* среднедоходные (уровень чистой прибыли примерно соответствует норме чистой инвестиционной прибыли)

* низкодоходные (чистая прибыль значительно ниже средней нормы)

* бездоходные (это такая группа инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением прибыли)

19) По уровню ликвидности:

* высоко ликвидные (такие объекты инвестирования предприятия, которые быстро могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости)

* средне ликвидные (группа объектов инвестирования предприятия, которые быстро могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев)

* низко ликвидные (объекты инвестирования предприятия, которые быстро могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости по истечении значительного периода времени)

* неликвидные (такие виды инвестиций предприятия, которые самостоятельно реализованы быть не могут, они могут быть проданы лишь в составе целостного имущественного комплекса)

20) По региональной направленности инвестируемого капитала:

* инвестиции на внутреннем рынке (вложение капитала как резидентов, так и нерезидентов данной страны)

* инвестиции на международном рынке (вложение капитала резидентов данной страны за пределами внутреннего ее рынка)