60. Анализ кредиторской задолженности.
Следует удостовериться в правильности инфо: прямое подтверждение, изучение договоров, проверка точности записей, сведений об уплате. Необходима оценка условий задолженности с точки зрения их реальности и оплаты. Важны сроки ограничения на использование ресурсов, возможность привлечения дополнительных источников.
Общий показатель возврата – оборачиваемость (фактическая и ожидаемая).
Ликвидность (тоже оборачиваемость) – скорость, с которой задолженность превращается в ден. средства:
ККР
=
- показывает, сколько раз задолженность
образуется и поступает за изуч. период.
Оборачиваемость (в днях) отражает среднее кол-во дней для возврата:
ОД
=
.
61. Анализ платежеспособности предприятия.
Платежеспособность – способность своевременно производить платежи по срочным обязательствам.
Текущая платежеспособность – по данным баланса – сравнение платежных средств со срочными обязательствами. Платежные средства – денежные средства, кредиты ЦБ, часть дебиторской задолженности (кот. м. б. возвращена). Срочные обязательства – текущие пассивы (обяз-ва и долги, кредиты, кредиторская задолженность по ТРУ, бюджету).
Платежные средства
срочные обяз-ва
предприятие платежеспособно.
Неплатежеспособность – отсутствие денег на РС и других счетах, просроченные кредиты, задолженность фин. органам, нарушение сроков выплаты з/п.
Тек. платежеспособность м.б. определена с помощью платежного календаря, на основании которого определяется коэффициент текущей оперативной платежеспособности, разрабатываются мероприятия по своевременным расчетам.
Кп=(А1+0,5+А2+0,3А3)/(П1+0,5+П2+0,3П3),
где А1 – наиболее ликвидные активы;
А2 – средне ликвидные активы;
А3 – низко ликвидные активы;
П1 – текущие обязательства по расчетам;
П2 – краткосрочные кредиты банков;
П3 – долгосрочные обязательства.
При помощи этого коэффициента ликвидности оценивается не только способность предприятия погасить текущие обязательства, но и потенциальная возможность рассчитаться по долгосрочным обязательствам.
62. Коэффициенты ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):
Ктл =
,
где II-
оборотные активы предприятия, IV-
долгосрочные обязательства, (510)-
долгосрочные кредиты и займы, (550) –
резервы будущих расходов.
Нормативное значение коэф для промышленных предприятий = 1,7.
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (Ккр):
Ккр=
(ден. ср-ва, легкореализуемые ц\б и деб.
задол-ть)/(красткосрочные обяз-ва-доходы
будущих периодов – фонды потребления-резервы
предстоящих расходов)=
,
где (260)-финансовые вложения, (230)-дебиторская
зад-ть.
Считается достаточным при величине 0,7-0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.):
Кабс.
=
Считается достаточным при Кабс.>0,2-0,5
Целесообразно определить долю денежных средств и легкореализуемых ц\б в общей сумме оборотных активов. Чем больше отношение, тем больше ликвидность. Также следует обратить внимание на объем реализации (чем больше объем, тем легче превратить оборотные активы в денежные средства). Воздействует на ликвидность и более активные взыскания дебиторской задолженности, снижение запасов, откладывание закупок (приводят к временному повышению ликвидности).