- •Экономическая сущность и виды инвестиций
- •Классификация инвестиций
- •Финансовые институты и их роль в инвестиционном процессе
- •Инвестиционный процесс
- •Инвестиционный рынок: понятие, конъюнктура, виды.
- •Условия осуществления инвестиционного процесса
- •Факторы, оказывающие влияние на инвестиционную активность
- •Участники инвестиционного процесса
- •Типы инвесторов
- •10) Институциональные инвесторы и их виды
- •11)Инвестиционный проект: понятие, содержание, классификация
- •12)Фазы развития инвестиционного проекта
- •13)Структура бизнес-плана
- •14)Классификация инвестиционных проектов
- •15)Критические точки и анализ чувствительности инвестиционного проекта
- •16)Методики анализа чувствительности проекта
- •17)Виды эффективности инвестиционного проекта
- •18)Эффективность проекта в целом
- •19)Эффективность участия в проекте
- •20)Методы оценки эффективности инвестиционного проекта
- •21)Динамические показатели эффективности инвестиций их преимущества и недостатки
- •22)Статические показатели эффективности инвестиций их преимущества и недостатки
- •23)Бюджетная и социальная эффективность инвестиционных проектов
- •24)Показатели финансовой эффективности инвестиций
- •25)Принципы оценки эффективности инвестиций
- •30)Инвестиционные качества ценных бумаг
- •31)Доходность в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги
- •32)Риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги ?????????
- •33)Инвестиционный риск: понятие, виды
- •34)Инвестиционные риски и методики их оценки
- •35)Инвестиционный портфель: понятие, виды
- •36)Принципы и этапы формирования портфеля ценных бумаг
- •37)Модели формирования портфеля инвестиций
- •38)Модель Марковица
- •39)Основные постулаты теории Марковица
- •40)Показатели оценки дохода и риска в модели Марковица
- •41)Модель Шарпа
- •42)Оптимальный портфель
- •43)Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты, субъекты
- •44)Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
- •45)Прямые методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
- •46)Косвенные методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
- •47)Государственные гарантии и защита капитальных вложений
- •48)Нормативно-правовое регулирование инвестиционной деятельности в рф
- •49)Источники финансирования капитальных вложений
- •50)Собственные и привлеченные источники финансирования капитальных вложений
- •51)Заемные источники финансирования капитальных вложений
- •52)Условия предоставления бюджетного финансирования
- •53)Налоговый инвестиционный кредит и порядок его предоставления
- •55)Формы выхода инвесторов на международные рынки
- •56)Виды иностранных инвестиций
- •57)Виды государственного финансирования инвестиций
- •58)Лизинг – понятие, виды и преимущества
- •59)Предмет лизинга, субъекты лизинговой сделки
- •60)Функции лизинга
- •61)Преимущества и недостатки лизинга
- •62)Методика расчета лизинговых платежей
- •63)Венчурный капитал и его роль в финансировании инновационных проектов
- •64)Инновация: понятие, виды
- •65)Понятие ипотека. Виды ипотечного кредитования
- •66)Сущность и задачи ипотечного кредитования
35)Инвестиционный портфель: понятие, виды
- это совокупность различных ц.б. (акции, облигации и др.), принадлежащих инвестору, которые обладают различными свойствами.
-это инструмент в процессе формирования которого достигается новое инвестиционное качество с заданным уровнем дохода при заданном уровне риска
Цель – улучшение условий инвестирования посредством придания совокупности ц.б. таких инвестиционных характеристик, которые недостижимы при условии инвестирования в 1 ц.б.
Виды:
1) способ и источник дохода
- портфель дохода
- портфель роста
- портфель роста и дохода
2) степень риска. – консервативный, умеренно-агрессивный, агрессивный, нерациональный.
36)Принципы и этапы формирования портфеля ценных бумаг
Принципы:
- обеспечение безопасности вложения
- получение стабильного роста
- сохранение приемлемой степени ликвидности.
-диверсификация
Этапы:
- определяется тип портфеля согласно целям
- формируется согласно принципам
- возможная реструктуризация
Принцип построения классического консервативного портфеля: консервативность, диверсификация, достаточной ликвидности.
37)Модели формирования портфеля инвестиций
Каждый инвестор формирует портфель исходя из поставленных им целей, а также согласно определенным параметрам доходности и уровня риска. Решение инвестора включить в состав портфеля ту или иную ценную бумагу принимается в условиях неопределенности, доходность финансового инструмента и рынка в среднем - показатель динамичный, что затрудняет возможность прогнозирования будущей доходности отдельной ценной бумаги и портфеля в целом. Тем не менее при помощи разработанных некоторыми учеными методик инвестор может с наибольшей степенью вероятности рассчитать, какой в будущем будет доходность портфеля, и определить его уровень риска. Наиболее известны и применимы методики Г. Марковича, Ф. Блека и У. Шарпа.
38)Модель Марковица
Основная идея - статистически рассматривать будущий доход, приносимый финансовым инструментом, как случайную переменную, т. е. доходы по отдельным инвестиционным объектам случайно изменяются в некоторых пределах.
В качестве ожидаемого дохода используют наиболее вероятное значение, которое совпадает с математическим ожиданием (сумма произведений доходностей на вероятность)
Для измерения риска служат показатели рассеивания, поэтому чем больше разброс величин возможных доходов, тем больше опасность, что ожидаемый доход не будет получен. Мерой рассеивания является среднеквадратическое отклонение.
Ожидаемая доходность портфеля – сумма произведений доли общего вложения на его ожидаемую доходность.
В модели Марковича допустимыми являются только стандартные портфели (без коротких позиций). Длинная позиция - это обычно покупка актива с намерением его последующей продажи (закрытие позиции).
Для выбора наиболее приемлемого для инвестора портфеля ценных бумаг можно использовать кривые безразличия. В данном случае эти кривые отражают предпочтение инвестора в графической форме. Предположения, сделанные относительно предпочтений, гарантируют, что инвесторы могут указать на предпочтение, отдаваемое одной из альтернатив или на отсутствие различий между ними.