26. Задачі та стратегія управління грошовими потоками підприємства.
Управління грошовими потоками підприємства – це розробка і реалізація управлінських рішень, пов’язаних з формуванням, розподілом і використанням грошових коштів підприємства.
Основними завданнями управління кеш-флоу є:
Формування обсягу грошових коштів відповідно до потреб.
Оптимізація розподілу гр.ресурсів за видами та напрямками.
Забезпечення фінансової стійкості підприємства.
Забезпечення постійної платоспроможності підприємства.
Максимізація чистого грошового потоку.
Забезпечення мінімальних втрат вартості грошових коштів у процесі господарської діяльності.
Метою управління грошовими потоками є забезпечення фінансової рівноваги та стійкого економічного зростання підприємства.
Етапи управління грошовими потоками:
Аналіз г.п. у минулому році.
Дослідення факторів, що впливають на г.п.
Обгрунтування типу політики управління г.п. підприємства.
Оптимізація надходження грошових потоків.
Інформаційною базою аналізу грошових потоків є: дані аналітичного та синтетичного бухгалтерського обліку за рахунками руху грошових коштів ( рах. 30 «Каса», рах. 31 «Рахунки в банках», рах. 33 «Інші кошти» ); бухгалтерська звітність ( Ф-№ 1 «Бухгалтерський баланс, Ф-№ 2 «Звіт про фінансові результати», Ф-№3 «Звіт про рух грошових коштів»); планові дані, що розраховує управлінський персонал чи бухгалтер самостійно ( платіжний календар, бюджет грошових коштів та ін.) Для підтвердження ефективності управлінських рішень необхідно розробити цикл стратегічного управління грошовими потоками. Під циклом управління грошовими потоками розуміють, період руху грошових потоків по всім стадіям безперервного процесу, а саме, аналізу, вибору, реалізації стратегічних цілей та контроль за досягненням обраних цілей.
Стратегія – це заздалегідь спланована реакція організації на зміну зовнішнього середовища, обрана для досягнення бажаного результату.
Стратегічний вибір припускає формування альтернативних напрямків розвитку організації, їх оцінку і вибір кращого стратегічного напряму для забезпечення підвищення ефективності управління грошовими потоками.
27. Планування грошових потоків підприємства
Планування грошових потоків
План надходження і витрати коштів, розроблена на майбутній рік з розбивкою по місяцях, дає лише загальну основу управління грошовими потоками підприємства. Разом з тим, високий динамізм цих потоків, їхня залежність від безлічі факторів короткострокової дії визначають необхідність розробки планового фінансового документа, що забезпечує щоденне управління надходженням і витратою коштів підприємства. Таким плановим документом виступає платіжний календар. Основною метою розробки платіжного календаря (у всіх його варіантах) є встановлення конкретних термінів надходження коштів і платежів підприємства і їхнє доведення до конкретних виконавців у формі планових завдань. З урахуванням цієї мети платіжний календар визначають іноді як „план платежів точної дати\". Найбільш розповсюдженою формою платіжного календаря, використовуваної в процесі оперативного планування грошових потоків підприємства, є його побудова в розрізі двох розділів: 1) графіка майбутніх платежів;2) графіка майбутніх надходжень коштів. Основні види платіжного календаря підприємства, диференційовані по цих ознаках: 1. У системі оперативного управління грошовими потоками по операційній діяльності підприємства основними видами платіжного календаря є наступні: Податковий платіжний календар. Календар інкасації дебіторської заборгованості. Календар обслуговування фінансових кредитів. Календар виплат заробітної плати. Календар (бюджет) формування виробничих запасів Календар (бюджет) управлінських витрат Календар (бюджет) реалізації продукції 2. У системі оперативного управління грошовими потоками по інвестиційній діяльності підприємства основними видами платіжного календаря є наступні: Календар (бюджет) формування портфеля довгострокових фінансових інвестицій. Календар (капітальний бюджет) реалізації програми реальних інвестицій Календар (капітальний бюджет) реалізації окремих інвестиційних проектів 3. У системі оперативного управління грошовими потоками по фінансовій діяльності підприємства можуть розроблятися наступні види платіжного календаря: Календар (бюджет) емісії акцій. Календар (бюджет) емісії облігацій Календар амортизації основного боргу по фінансових кредитах.