22. Склад позикового капіталу підприємства та механізм його залучення.

Позикові кошти – залучені на умовах платності, повернення, забезпечення і цільового використання коштів.

Кредит = ∑ цілого кредиту + ∑% за кредит + сума штрафних санкцій

Елементи позичкового капіталу:

Короткострокові – до 1 року; (короткострокові кредити банків, векселі)

Довгострокові - >1 року ( відстрочені, податкові зобов’язання, довгострокові кредити банків, інші довгострокові фінансові зобов’язання)

Механізм залучення позикового капіталу :

1) аналіз залучення використання позикових засобів у попередньому періоді

2) визначення цілей залучення позикових коштів у майбутньому періоді

3) визначення граничного обсягу залучення позикових коштів

4) оцінка вартості залучення поз капіталу з різних джерел

5) визначення співвідношення обсягу позикових коштів, що залучаються на коротко- і довгостроковій основі

Термін використання позикових ресурсів: а) термін корисного використання; б) пільговий період; в) термін погашення

6) визначення форм залучення позикових ресурсів (фінансовий, товарний)

7) визначення складу основних кредиторів

8) формування ефективних умов залучення кредитів: а)термін надання кредиту; б) відсоткова ставка за кредит; в) умови виплати суми %; г) умови виплати основної суми боргу; д) інші умови, пов’язані з одержанням кредиту.

9) забезпечення ефективного використання залучених кредитів

10) забезпечення своєчасних розрахунків за отриманими кредитами ( платіжний календар)

24. Управління фінансовим лізингом.

Фінансовий лізинг – (оренда) являє собою госп операцію, що передбачає придбання орендодавцем за замовленням орендаря основних засобів з подальшою передачею їх у користування орендаря на строк, що не перевищує період їх повної амортизації з обов’язковою наступною передачею права власності на ці основні засоби орендареві.

*Операційний лізинг на відміну від фінансового не передбачає викуп.

Види фінансового лізингу:

1) За складом учасників: прямий, непрямий.

2) З регіональною приналежністю учасників лізингової операції: внутрішній, зовнішній.

3) За об’єктом лізингу: лізинг рухомого майна, лізинг нерухомого майна

4) За формами платежів: грошовий, компенсаційний, змішаний.

5) За характером фінансування об’єкта лізингу: індивідуальний, роздільний

Основні етапи управління фінансовим лізингом:

Вибір об’єкта фін лізингу

Вибір виду фін лізингу

узгодження з лізингодавцем умов здійснення лізингової угоди

оцінка ефективності лізингової операції

організація контролю за своєчасним здійсненням лізингової операції

25. Сутність і класифікація грошових потоків підприємства.

Грошові потоки – це розподілені в часі надходження і видатки грошових коштів, що здійснюються в господарській діяльності підприємства і супроводжуються рухом вартості продукції або товарів.

Статистичний підхід оцінки:

Залишок г.к. + надходження г.к. = витрачання г.к. + залишок на кінець

У фінансовій звітності відображаються позитивні і негативні грошові потоки від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Надходження грошей є для підприємства позитивним потоком, а витрата - негативним. Позитивний грошовий потік утворює доходи, а негативний - витрати підприємства.Якщо немає надходження грошей, то нічого витрачати. В умовах ринкових відносин важко переоцінити роль і значення потоків грошових коштів, що є для підприємства "кровоносною системою", яка обслуговує його господарську діяльність і дозволяє оцінити взаємозв'язок між залишками коштів на початок і кінець звітного або планового періоду. Роль руху грошових коштів в економіці підприємств важко переоцінити. По-перше, ефективно організований рух грошових коштів забезпечує платоспроможність і ліквідність підприємства. По-друге, раціонально сформовані грошові потоки від операційної діяльності з урахуванням сезонності попиту на турпродукт сприяють скороченню потреби підприємства в позиковому капіталі, за який, як відомо, стягується плата. Результатом такої раціоналізації є зниження витратоємності основної операційної діяльності. По-третє, налагоджена система руху грошових коштів забезпечує прискорення обороту капіталу і зниження ризику неплатоспроможності підприємства. По-четверте, активізація грошового руху дає можливість отримати додатковий прибуток, у тому числі й для капіталізації з метою розвитку діяльності підприємства та підвищення рентабельності інвестованог

Розкрити сутність г.п. допоможе їх класифікація.

Класифікація г.п.:

За масштабами обслуговування господарського процесу

Г.п. операції

Г.п. окремих структурних підрозділів

Г.п. за напрямками діяльності

Г.п. по підприємству в цілому

за напрямками руху

позитивний (вхідний)

негативний (вихідний)

За видом господарської діяльності

Г.п. від операційної діяльності

Г.п. від інвестиційної діяльності

Г.п. від фінансової діяльності

за вартісним складом

валовий г.п.

чистий г.п.

За регулярністю здійснення

Регулярні г.п.

Нерегулярні г.п. (штрафи, пені неустойки)

За пріорітетністю здійснення платежів

Пріоритетний г.п.

Обов’язковий г.п.

Другорядний г.п.

За вартісною оцінкою в часі

Теперішній г.п.

Майбутній г.п.

За достатністю обсягу

Дефіцитний г.п.

Надлишковий г.п.

За можливістю регулювання

Г.п. що піддаються регулюванню

Г.п. що не піддаються регулюванню

За рівнем збалансованості

Збалансовані

Незбалансовані

За періодами часу

Короткострокові г.п.

Довгострокові г.п.

за формами г.коштів, що використовуються

готівковий г.п.

безготівковий г.п.

13. За видами валют

г.п. у національній валюті

г.п. у іноземній валюті

За можливістю забезпечення платоспроможності

Ліквідний г.п.

Неліквідний г.п.

За характером гр.п. відносно до підприємства

Внутрішній г.п.

Зовнішній г.п.