53. Методы контроля и регулирования финансовых потоков.

Важнейшим элементом управления финансовыми потоками является контроль за ними и их окружением; анализ конъюнктуры финансовых рынков (процентные ставки по кредитам и депозитам, рынку корпоративных и государственных ценных бумаг), оценка стоимости и риска источников финансирования, выявление возможных проблем с привлечением ресурсов. Изменение стоимости ресурсов может привести к возникновению потребности в привлечении дополнительных источников финансирования или, наоборот, снижению их числа. Например, при снижении ликвидности может быть принято решение о переходе на самофинансирование и применение внутренних резервов.

Задача управления финансовыми и материальными потоками значительно упростится при наличии единой информационной среды на корпоративном уровне.

При управлении движением финансовых и материальных потоков необходимо стремиться как к экономии ресурсов, затрачиваемых на воздействие, так и к максимизации конечного результата. По мнению специалистов в области финансового менеджмента, следует добиваться того, чтобы одно управляющее действие изменяло параметры как можно большего количества потоков. В этом случае решение проблем будет осуществляться максимально быстро и с наименьшими затратами.

Управление потоками можно считать эффективным, если оно позволяет решить основные производственно-хозяйственные задачи предприятия. Такими задачами являются согласование производственных и финансовых планов, установление необходимого уровня запасов, объемов и сроков требуемых ресурсов. Через воздействие на потоки можно обеспечивать логистическую систему финансовыми и материальными ресурсами, осуществлять привлечение и возврат денежных средств, их распределение по направлениям использования.

Одним из подходов, позволяющим решить задачи управления финансовыми и материальными потоками, является концепция узловых воздействий.

Данная концепция основана на принципе максимальной результативности воздействий на потоки в узлах. Под узлами понимаются точки пересечения потоков ресурсов, привязанных к организационным структурам предприятия.

На основе сопоставления планов и схем движения потоков происходит привлечение финансовых ресурсов для обеспечения логистической системы. Впоследствии проводится оценка рациональности процессов и необходимое перераспределение ресурсов.

54. Оптимизация финансовых потоков

Оптимизация финансовых потоков, а следовательно, и повышение эффективности использования оборотных средств, имеют в своей основе налаженный экономической службой предприятия кибернетический механизм структурирования финансового потока, включающий:

1. алгоритм саморегулирования и адаптации, нацеленный на применение того или иного варианта взаиморасчетов в зависимости от характера и параметров возмущений внешней и внутренней среды с целью достижения оптимальных значений показателей эффективности движения потоковых процессов;

2. алгоритм соответствия критерия качества управления подсистемой финансовых потоков общесистемному критерию эффективности логистических потоковых процессов;

3. возможность оплаты обязательств предприятия перед кредиторами полученными расчетными средствами с минимальными курсовыми потерями и системным риском с целью ускорения оборота капитала, снижения издержек по обслуживанию входящих и исходящих финансовых потоков, В этом случае отсутствует необходимость в создании предприятием резервов, следовательно, отсутствуют издержки достижения адекватности финансовых потоков материальным;

4. возможность решить с помощью одного инструмента формирования финансового потока (например, двойного складского свидетельства) несколько взаимосвязанных управленческих задач: погашение задолженности перед поставщиком и низкозатратное пополнение оборотных средств;

5. эффективную политику диверсификации и управления резервами, направленную на достижение динамического равновесия логистической системы;

6. алгоритм текущего контроля платежеспособности должников, отслеживание финансовых потоков через их наполняемость ликвидными ресурсами эмитента.