19.Экономическая теория и практическая программа Дж.М.Кейнса

Принципиальным положением теории Дж.М. Кейнса является критика классического постулата о равновесности экономической системы. Основными аргументами критики являются пересмотр модели человеческого поведения и выявление внутренних экономических тенденций, нарушающих действие равновесных рыночных механизмов.Важным отличием теории Дж.М. Кейнса является опровержение классической концепции рационального поведения экономических агентов. Дж.М. Кейнс считал малореалистичной модель «экономического человека», чьи действия абсолютно рациональны, основаны на логических расчетах и владении полной информацией как о настоящем, так и о будущем состоянии экономики. Дж.М. Кейнс указывал на важность иррациональных основ поведения, которые он назвал «животным чутьем» (animal spirits). С его точки зрения, участники рынка в своих действиях скорее руководствуются инстинктом, азартом, оптимизмом или пессимизмом, чем рациональным расчетом.Классическая и неоклассическая школа всегда исходила из так называемой нейтральности денег, рассматривая их как «вуаль», которая лишь набрасывается на товарный обмен. Дж.М. Кейнс вслед за представителями стокгольмской школы обращает внимание на то, что деньги являются активным элементом экономики. Во-первых, состояние денежного рынка влияет на ценовые показатели, что может приводить к искажению рыночных сигналов и дезориентации экономических агентов (проблема соотношения номинальных и реальных величин). Во-вторых, деньги создают возможность для оттока части средств из экономики в виде сбережений, что приводит к недозагрузке производственных мощностей и в конечном итоге к кризису. Неоклассическая теория исходит из предположения, что все ресурсы являются ограниченными и задачей экономиста выступает выбор наиболее эффективного варианта их распределения. Дж.М. Кейнс пересматривает этот тезис и строит свою теорию на анализе ситуации, когда ресурсы заняты не полностью. В частности, им дается новая трактовка причин безработицы. Он утверждает, что безработица носит не только фрикционный или структурный характер, как это утверждала неоклассическая школа, но и вынужденный.
 Неполная занятость на рынке труда сочетается в экономике с неполной занятостью и других производственных ресурсов. В результате условие редкости ресурсов оказывается не соответствующим действительности. Встает вопрос о недоиспользовании имеющихся средств. Все это меняет задачу экономического анализа. Главным становится обеспечение полной занятости ресурсов.
 Все вышеуказанные факторы, а именно неопределенность поведения, влияние денежного фактора и ситуация неполной занятости, нарушают действие равновесных сил в экономике. Как следствие возникают устойчивые тенденции к отклонению экономики от состояния равновесия, и с этими тенденциями рынок не может справиться самостоятельно. Как уже говорилось, еще в ранних работах Дж.М. Кейнс уделяет большое внимание государственному регулированию экономики. Его убеждение в том, что экономическая система не способна к саморегуляции, определяет специфику его подхода к анализу экономических проблем. Он выводит экономический анализ на макроуровень, использует агрегированные показатели и ставит вопросы общего экономического равновесия и методов макроэкономического регулирования экономики.Концепция эффективного спроса становится центральной в экономической теории Дж.М. Кейнса.Он, следуя в своих рассуждениях за идеями главы шведской школы Кнута Викселля, утверждает, что закон Ж.Б. Сэя действует только в бартерной экономике. Современная же экономика является денежной, и деньги не выступают простой формой выражения бартерных сделок.Сохранение доходов в денежной форме приводит к возникновению разрыва между спросом и предложением — спрос начинает отставать от предложения, поскольку часть полученных средств изымается из товарооборота в виде сбережений. Это создает реальную возможность кризиса.Выход из такой ситуации Дж.М. Кейнс видит в решении проблемы недостаточного эффективного спроса и выработке мер, которые обеспечили бы полную занятость ресурсов.Эффективный спрос согласно кейнсианской теории состоит из двух частей — потребления и инвестиций. Потребление представляет собой определенную долю полученного дохода и, следовательно, находится в прямой зависимости от него. То, какая часть дохода пойдет на потребление, определяется предельной склонностью к потреблению. Последняя выражается как где С — потребление; Y—доход.Из этого Дж.М. Кейнс делает вывод, что предлагаемое неоклассиками снижение заработной платы, которое снизит доходы большей части населения, приведет к уменьшению потребления и снижению эффективного спроса. Это негативно скажется на объемах производства и приведет к дальнейшему росту безработицы.Но рост доходов, с точки зрения Дж.М. Кейнса, также негативно воздействует на уровень потребления. Он говорит об «основном психологическом законе», согласно которому с ростом доходов индивид склонен все меньшую часть этого дохода потреблять. Следовательно, с ростом доходов потребление растет в меньшей степени, чем доход. Если представить изменение потребления как ΔС, а изменение дохода как ΔY, то можно записать, что Известно, что доход раскладывается на две части — потребление и сбережение. Следовательно, если с ростом доходов доля потребления падает, то растет доля сбережений (S): С точки зрения неоклассической теории здесь не возникает проблем, поскольку все сбережения автоматически превращаются в инвестиции посредством колебаний нормы процента: с ростом сбережений процент на капитал понижается; это делает более привлекательными инвестиции; объем инвестиций начинает расти, пока средняя норма прибыли не уравняется с понизившимся уровнем процента. А инвестиции являются такой же частью совокупного спроса. Следовательно, падение нормы потребления не должно повлиять на размер спроса.
 Дж.М. Кейнс критикует позицию неоклассиков в этом вопросе. И здесь мы переходим к рассмотрению второй части кейнсианской теории совокупного спроса — проблемам инвестиций. Дж.М. Кейнс утверждает, что не существует механизма, который автоматически превращает все сбережения в инвестиции.А если сбережения не превращаются автоматически в инвестиции и при этом доля сбережений с ростом доходов увеличивается, то все большая часть этого дохода выпадает из эффективного спроса. В этом Дж.М. Кейнс видит основную проблему современной экономики и причину возникающей проблемы незанятости ресурсов.Свою позицию Кейнс аргументировал следующим образом. Он исходил из того, что уровень инвестиций определяется соотношением предельной эффективности инвестиций (МРІ) и нормы процента (r). Инвестиции продолжают расти, пока ожидаемый доход от инвестиций превышает норму процента. Соответственно, центральной категорией, определяющей объем инвестирования, является норма процента. Дж.М. Кейнс предлагает свою теорию нормы процента. Он представляет процент как цену денег, а не капитала, как это было в неоклассической школе. Соответственно, уровень процента определяется не соотношением спроса и предложения капитала, а соотношением спроса и предложения денег. Таким образом, процент представляется элементом, который не зависит от рынка капитала, но влияет на этот рынок.Предложение денег (Ms) определяется общим их количеством в обращении. Определяющим фактором спроса на деньги (Md) Кейнс считает «склонность к ликвидности», т.е. общее стремление индивидов хранить свои активы в наиболее ликвидной, денежной форме. Он выделяет три мотива, определяющих спрос на ликвидность.
Первый мотив — трансакционный, который связан с необходимостью осуществлять куплю-продажу товаров и услуг. Интенсивность спроса на деньги в соответствии с этим мотивом зависит от общего уровня дохода и прямо пропорциональна ему. Второй мотив — мотив накопления на случай непредвиденных расходов, который выражает потребность людей иметь наличные деньги для покрытия неожиданно возникших расходов. В этом случае величина спроса также зависит от уровня дохода и прямо пропорциональна ему. Третий мотив — спекулятивный, когда деньги для индивидов представляют форму хранения богатства. Определяя свой спрос на деньги, в этом случае индивид рассчитывает, в какой форме ему выгоднее хранить свои сбережения. Альтернативной формой хранения накопленных средств являются ценные бумаги. Чем выше их доходность (процент), тем выгоднее обладание ценными бумагами и тем ниже склонность хранить свои сбережения в ликвидной форме. С понижением доходности ценных бумаг эта склонность возрастает.
 В результате склонность к ликвидности оказывается зависимой от двух факторов — дохода (Y) и нормы процента (i). При этом спрос на деньги в целом оказывается зависимым от психологических факторов поведения людей. Любые колебания на денежном рынке вызывают неуверенность индивидов и приводят к усилению «склонности к ликвидности». Это, в свою очередь, повышает норму процента, что негативно сказывается на инвестициях. Следовательно, возможна ситуация, когда рост сбережений сочетается с ростом нормы процента, в результате чего имеющиеся накопленные средства не превращаются в инвестиции, а сохраняются в ликвидной форме.


Дж.М. Кейнс рисует модель экономики, которая обладает внутренней несбалансированностью. Основная проблема заключается в том, что не существует механизма, который бы обеспечил автоматическое превращение всех сбережений в инвестиции. Эта проблема усугубляется действием «основного психологического закона», когда рост доходов приводит к снижению предельной склонности к потреблению, а следовательно, к росту доли сбережений. Этот рост сбережений должен поглощаться ростом инвестиций, иначе все большая доля дохода будет выпадать из экономики, не превращаясь в эффективный спрос. Если проблема инвестиций не будет решена, то экономика впадет в кризис, характеризующийся недозагрузкой всех видов ресурсов. Исследуя соотношение динамики дохода и инвестиций, Дж.М. Кейнс выдвигает модель, которая количественно определяет влияние роста доходов на рост сбережений (инвестиций). Он использует понятие мультипликатора, выдвинутое в 1931 г. английским экономистом Ричардом Ф. Каном (1905—1989) в статье «Отношение внутренних инвестиций к безработице» .Рост доходов приводит к росту потребления и сбережений (инвестиций).

ΔY = ΔС + ΔI. Соотношение долей С и I в этом приросте определяется предельной склонностью к потреблению. Чем ниже эта склонность, тем большая часть приращённого дохода пойдет на инвестиции. Соответственно, прирост инвестиций может быть приравнен к приросту дохода с учетом некоего коэффициента, выражающего влияние предельной склонности к потреблению. Этот коэффициент Дж.М. Кейнс и называет мультипликатором. ΔY = mΔІ,где m — мультипликатор.


Мультипликатор зависит от предельной склонности к потреблению и рассчитывается как

m = 1/(1 - k),где k — предельная склонность к потреблению (ΔС/ΔY).На основании выведенной модели Дж.М. Кейнс представляет рост экономики в виде кумулятивного процесса, когда рост инвестиций порождает рост дохода; а тот, в свою очередь, приводит к дальнейшему росту инвестиций в силу действия мультипликатора. Представленная модель описывает ситуацию, когда вся доля дохода, которая не идет на потребление, превращается в инвестиции. Если же эта доля дохода сохраняется в виде сбережений, то действие мультипликатора осуществляется в обратном направлении и приводит к постепенному сокращению роста доходов.Если экономическая система не способна самостоятельно справиться с проблемой эффективного спроса, следовательно, необходимо внешнее воздействие на экономику. Главным пунктом проблемы эффективного спроса Дж.М. Кейнс считал превращение сбережений в инвестиции. Он предложил целый ряд государственных мер, которые могут решить эту задачу. Эти меры можно разделить на два блока — денежно-кредитная и бюджетная политика.


С точки зрения Кейнса, денежно-кредитная политика должна быть направлена на стимулирование частных инвестиций. Основной задачей этой политики является увеличение привлекательности инвестиционных вложений за счет понижения ставки процента. Поскольку ставка процента в кейнсианской теории — «монетарный феномен», то ее регулирование осуществляется на денежном рынке с помощью увеличения предложения денег. Но Дж.М. Кейнс указывает на ограниченность денежно-кредитных мер. Он пишет, что возможна ситуация, когда рост денежной массы настолько велик, что он не понижает норму процента, а лишь увеличивает количество незадействованных денежных средств. Такое состояние Дж.М. Кейнс назвал «ловушкой ликвидности».


Поэтому кредитно-денежная политика должна быть дополнена бюджетной политикой. Целью бюджетной политики должно являться увеличение совокупного спроса за счет бюджетных расходов самого государства. Дж.М. Кейнс предлагает использовать бюджетные средства для кредитования частных предпринимателей, для организации государственных закупок товаров и услуг, для создания общественных работ.
Все указанные меры имеют целью стимулировать эффективный спрос за счет повышения уровня инвестиций и являются главными мерами, которые должно предпринимать правительство для решения проблем совокупного спроса.
Но существует еще один элемент совокупного спроса. Это потребление. Дж.М. Кейнс считал, что стимулировать потребление необходимо лишь тогда, когда полностью исчерпана программа по росту инвестиций, так как именно инвестиции оказывают непосредственное влияние на уровень производства. Тем не менее кейнсианская теория предусматривает целый ряд мер, направленных на увеличение потребления. Эти меры включают в себя уже упоминавшуюся организацию общественных работ (для обеспечения заработком соответствующей части населения), увеличение потребления государственных служащих, а также перераспределение части доходов в пользу бедных слоев населения, поскольку в соответствии с «основным психологическим законом» эта часть общества обладает наибольшей склонностью к потреблению.В связи с тем что появление кейнсианской теории стало новым этапом в развитии маржиналистской экономической теории, следует обобщить основные нововведения, предложенные этой теорией.1.Кейнсианская теория изменила задачу экономического анализа. Если традиционно перед экономистами ставился вопрос оптимальною распределения ограниченных ресурсов, то Дж.М. Кейнс рассматривал депрессивную экономику, где наблюдается избыток ресурсов: высокий уровень безработицы, неполная загрузка производственных мощностей, не превращающиеся в инвестиции сбережения, нераспроданные товары.
2.Были представлены новые аргументы в защиту тезиса о неспособности капиталистической системы к саморегуляции:
2.1. Закон рынков Ж.Б. Сэя, согласно которому каждый продавец обязательно становится покупателем, согласно Кейнсу, действует только в бартерной экономике. В денежной экономике часть доходов сохраняется в виде сбережений, тем самым уменьшая объем совокупного спроса. В результате предложение может превысить спрос, что создает реальную возможность кризиса.2.2. Не существует автоматического механизма превращения сбережений в инвестиции, поскольку главный регулятор этого процесса — норма процента зависит от ситуации на денежном рынке и психологического фактора «предпочтения ликвидности».
2.3. Экономическое поведение людей не является рациональным в силу существующей неопределенности на рынке, возникающей из-за существования денежных показателей, отличающихся от реальных.


3. Была создана теория, описывающая возможные механизмы постоянного вмешательства государства в экономику и обосновывающая необходимость этого вмешательства.