5.Понятие и функции общих фондов банковского управления офбу и их отличие от пиФов.

ОФБУ — имущ-ный комплекс, состоящ из имущества, передаваемого в доверит-е упр-ние разными лицами и объединяемого на правах общ собств-ти, а также приобретаемого доверит-ым управляющим при осуществл довер-го управления. Имуществом ОФБУ управляет банк. Лицензию банку выдаёт ЦБ. Суть инвест-ия в ОФБУ - инвестор, вкладывая свои ср-ва в ОФБУ, получает т.н. сертификат долевого участия, кот дает ему право на долю имущ-а в фонде. Он не явл цб и не мб продан на рынке, не мб залогом при выдаче кредита, но его можно завещать или переоформить на др лицо.(для этого подают сертификат в банк). В ОФБУ функции управления, учета и хранения имущества фонда выполняет банк, что увеличивает инфрастр риски инвесторов, но обесп-т экономию на вознаграждениях и комиссионных.

Суть дела (как всё происходит): Клиент заключает с управл-м договор на довер-е упр-ние, довер-ый управляющий Общ Фонда Банковского упр-ния производит долевой учет, кот- позволяет в любой момент времени выделить ту часть прирастающей (убывающ) в процессе довер упр-ния суммы, кот принадлежит каждому клиенту отдельно с сохранением совершенно одинаковых прав всем клиентам.

Отличие ОФБУ от ПИФов: 1)В ОФБУ > выбор вариантов инвест-х страт-ий:можно вкладывать в акции, драг металлы, фьючерсы, апционы, можно инвест-ть в росс-ие и иностр рынки.=>макс-но диверсифицированный портфель инвестора. 2)сертификат – не явл ЦБ (см выше). 3)в ОФБУ есть возможность вести > агрессивную фин стратегию => получать > высокую прибыль. ОФБУ вкладывают ср-ва в то, что не запрещено, в то время, как ПИФы инвестируют в то, что разрешено. У ОФБУ есть ограничение: в цб одного эмитента не дб инвестировано более 15% активов.

6.Понятие и виды ценных бумаг. Их св-ва и классификация. Первичные и вторичные цб.

Ценные бумаги - специальным образом оформленные фин документы, в кот зафиксированы опред права их владельца. цб– документ, удостоверяющий с соблюдением установл формы и обязат реквизитов имущ права, осуществление и передача кот возможны только при его предъявлении. Свойства: ликвидность, обращаемость, рыночный характер, стандартность, серийность, доходность, риск.

Классификация: 1)в завис от необх-ти регистрации выпуска: неэмисс-е, эмисс-ые (эмиссия осущ-ся в 2х формах-открытое и зарытое частное размещение. 2)По форме реализации прав: предъявительские – права цб принадлежат лицу, кот ее предъявляет, не ведется реестр владельцев; именные цб – компания-эмитент ведет реестр владельцев, выпускаются в бездокументарной форме; ордерные цб - (вексель)приказные, распорядительные. 4)по форме выпуска: докуменарые- выпуск-ся на бумаге, имеют несколько степеней защиты; бездокументарн – в электронном виде. 5) по важнейшим эмитентам: гос-е( выпус-ся минфином от лица правит-ва РФ), цб субъектов, мун цб, корпоративные. 6)по признаку возвратности ср-в: долевые, долговые, гибридные(конвертируемые облигации). 7)в завис от возможности досрочного погашения: безотзывные –нельзя погасить\отозвать досрочно; отзывные – можно; возвратные – досрочно можно возвр-ть эмитенту, он будет обязан их выкупить. 8)по стадиям обращения: ц б первичного рынка; ц б вторичного рынка. 9)по возможности свободного обращения: обращающиеся; необращ-ся – имеют только первичный рынок; с огранич возм-тью обращ-я.

10) по V предоставл прав: первичные (базовые) – права на первичные ресурсы(земля, ден ср, недвиж) акции облиг векселя коносамент; вторичные – дают права на первичные цб.(варранты, депозитарные расписки)3)производные фин стр – удостоверяют права владельца на покупку\продаж первичных ц б. опционы, фьючерсы, форварды.

Виды: акция – эмис-я цб, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении АО и на часть им-ва, остающ-ся при его ликвидации.

Облигация – эмис-я цб, согласно условиям которой (проспект эмиссии) эмитент (заемщик) обязуется выплатить владельцу(инвестору) в опред срок сумму долга.

Вексель- неэмис-я цб, несущая обяз-во указанного в В лица (плательщик, трассат) уплатить опред сумму в установл-е сроки векселедателю. Тот, кто выписывает В – векселедатель, трассант. Тот, кому идет выплата – векселедержатель\ремитент.

Чек – неэм-я цб, содержащая ничем не обсловл-е распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодателю.

Сбер (депозитный) сертификат – цб, удостов-ая сумму вклада в банк, и права вкладчика получить по истеч установл срока сумму вклада и % в банке, выдавшем сертификат.

Складские свидетельства – товаросопроводительные цб, выпуск кот обусловлен процессом обращения тов ценностей, под кот они выпускаются.

Коносамент – товарораспор-ая цб, документ, выдаваемый перевозчиком груза грузавладельцу.

Закладная - неэм-я цб, удостовер-я права на получение исполнения по ден обяз-ву, обеспеч-е ипотекой; право залога на имущ-о, обремененное ипотекой.