- •1. Организация финансов предприятий в рыночных условиях, роль финансового менеджмента. Финансовый механизм предприятия.
- •2. Базовые концепции финансового менеджмента.
- •4. Организационно-правовые формы предприятий в рф. Порядок организации и регистрации предприятия, лицензирования его деятельности.
- •5. Уставный капитал предприятия, его состав и структура.
- •6. Разделение денежных потоков на основе их параметров.
- •7. Ipo, dpo. Размещение финансовых ресурсов и цели предприятия.
- •8. Сущность затрат п/п на производство и реализацию продукции. Затраты на пр-во и реализацию продукции (по 25 гл. Нк рф).
- •9. Планирование затрат. Смета затрат на производство и реализацию продукции.
- •10. Состав и структура выручки предприятия. Методы признания выручки в соответствии с 25 гл. Нк рф.
- •11. Планирование выручки. Состав и структура остатков нереализованной продукции.
- •12. Сущность прибыли и показатели рентабельности.
- •13. Методы планирования прибыли.
- •14. Фондовое распределение прибыли (формирование фондов спец-ного назначения из прибыли). Сметное распределение прибыли.
- •15. Дивидендная политика предприятия, ее влияние на стоимость капитала компании.
- •16. Основные фонды, как часть имущества (включая нма).
- •17. Амортизационная политика и амортизационный щит предприятия.
- •18. Необходимость профессиональной оценки имущества и имущественных прав собственников. Методы оценки.
- •19. Теории структуры капитала: статические, динамические, сигнальные модели.
- •20. Стоимость капитала компании и формирование «затрат приспособления».
- •21. Производственный (операционный) и финансовый рычаг.
- •22. Состав и структура оборотных средств. Определение потребности в собственных оборотных средствах.
- •23. Политика в области оборотного капитала. Управление производственными запасами, денежными средствами и их эквивалентами. Политика предприятия в области оборотного капитала
- •Управление денежными средствами и их эквивалентами
- •24. Основные виды инвестиционных инструментов. Материальные активы (тезаврации) как вид инвестиционного инструмента. Основные виды инвестиционных инструментов – акции, облигации, деривативы
- •26. Венчурное инвестирование.
- •Особенности венчурного инвестирования
- •Венчурное инвестирование - высокий риск и высокая доходность
- •28. Бюджетирование на предприятии, уровни бюджетов, взаимосвязь бюджетов.
- •29. Стадии банкротства современного предприятия. Финансовый анализ и финансовая диагностика предприятия-банкрота.
- •Финансовый анализ предприятия-банкрота
- •30. Банкротство предприятия, основные процедуры (наблюдение, арбитражное управление, конкурсное производство).
- •Цели введения конкурсного производства
- •Удовлетворение требований кредиторов
- •Очередность удовлетворения требований кредиторов
- •Завершение конкурсного производства
26. Венчурное инвестирование.
ВЕНЧУРНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ – вложение капитала в особо рисковые п/п с ожидаемой сверхвысокой прибылью.
Обычно это инвестиции в научные разработки, которые еще не нашли себе места на рынке.
Особенности венчурного инвестирования
Отличия ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЕ от любого другого вида инвестирования состоят в следующем:
инвестиции производятся в обмен на пакет акций компании на ранних стадиях развития
венчурные инвестиции поступают в саму компанию и финансируют проект её роста и развития
задачей инвестора является обеспечение быстрого роста стоимости и капитализации бизнеса
инвестор принимает на себя финансовые риски успешной реализации, ожидая высокую доходность
срок «пребывания» инвестора в венчурной компании – от 2-5 лет
инвестор не заинтересован в распределении прибыли и предпочитает вновь вкладывать ее в развитие бизнеса - реинвестировать
в дополнение к инвестициям в компанию инвестор использует свой опыт управления и деловые связи
возврат средств от венчурных инвестиций осуществляется в конце инвестиционного периода в виде прибыли от продажи возросшей в цене доли инвестора
ВЕНЧУРНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ выгодно развивающимся предприятиям или инвестиционным проектам, которые с его помощью могут получить инвестиции, если иные финансовые источники воздерживаются от рискованных вложений. Кроме того, этот вид финансирования устраняет противоречия между инвестором и автором проекта, поскольку в его природе заложены основы для объединения целей и задач по увеличению стоимости бизнеса, как для создателя, так и для лица, осуществляющего капиталовложения.
Для участников инвестиционной деятельности характерны различные действия:
Алгоритм инвестора для инвестирования выглядит следующим образом:
Нужно найти подходящие компании или венчурный проект и выбрать лучший, для которого оптимально отношение стоимости к риску
Провести всестороннее изучение венчурной компании (проекта) - оценить её стоимость в настоящем и в будущем
Осуществить венчурные инвестиции
Когда инвестирование выполнено, вкладчик оберегает свой капитал, оказывая всяческую помощь выбранной компании. Для увеличения её стоимости он использует свой опыт, связи и знания. Итогом финансирования проекта становится продажа своей доли по окончании инвестиционного периода.
Алгоритм предприятия, которое желает получить ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ в свой проект, так же выполняется в несколько ходов:
Генерируются идеи, одна из которых ляжет в основу нового бизнеса
Готовится краткое описание бизнес-идеи, выраженное в резюме проекта
На основе маркетингового, финансового и экономического анализа из множества наработанных вариантов выбирают лучший
Создаётся конкретное представление об идее, выраженное в бизнес-плане
Готовится календарный план действий по достижению поставленных целей
Компания начинает производить свой продукт или оказывать услугу
Появляются первые потребители готового продукта, продажи растут
Начинается стремительное развитие и рост бизнеса, возникает потребность в дополнительных инвестициях