1. Организация финансов предприятий в рыночных условиях, роль финансового менеджмента. Финансовый механизм предприятия.

Финансы предприятия имеют определённую организацию, которая строится на следующих принципах:

- жёсткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрации на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;

- финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;

- формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;

- безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнёрами.

Эти принципы воплощаются в финансовой стратегии предприятия, которая разрабатывается и реализуется финансовым менеджером.

Финансовый менеджмент - область производственных отношений сферы микроэкономики, связанная с оптимизацией финансовых средств фирмы с целью достижения максимума дохода собственниками.

Главной задачей финансового менеджмента является достижение самоокупаемости предприятия.

Самоокупаемость - способность предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость производства в неизменных масштабах. Самоокупаемость - это неотъемлемый элемент самофинансирования предприятия.

Самофинансирование - способность предприятия из заработанных средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач. Самофинансирование осуществляется за счёт прибыли и амортизации. Однако в процессе накопления объём прибыли подвергается уменьшению за счёт налогов и различных платежей из прибыли. В конечном итоге остаётся нераспределённая прибыль. Из нераспределённой прибыли и амортизации формируется финансовый фонд, или основные источники самофинансирования предприятия.

Однако финансирование может осуществляться и путём привлечения средств рынка ссудных капиталов, к которым относятся: кредит банка, выпуск ценных бумаг (акций и облигаций).

Таким образом, весь капитал предприятия можно разделить на две части: собственный и заёмный.

Финансовый механизм предприятия – это система управления финансами, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и денежных фондов с целью оптимизации их влияния на конечные результаты производства. Оптимальное взаимодействие финансовых отношений достигается использованием всех финансовых категорий (выручка, прибыль, амортизация, оборотные средства, кредит, бюджет, налоги), нормативов, разного рода стимулов, льгот, санкций и других финансовых рычагов. Составляющими финансового механизма являются: 1) финансовое обеспечение: - самофинансирование - акционерный капитал - кредитование - безвозвратное финансирование; 2) финансовое регулирование: - налоги - вклады - займы - субсидии; 3) система финансовых индикаторов и финансовых инструментов, которые дают возможность оценить это влияние.

Структура финансового механизма включает 5 элементов: - финансовый метод — это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс (налогообложение, страхование, инвестирование, планирование, прогнозирование и т. д.); -   финансовый рычаг — это прием действий финансового метода (прибыль, доход, амортизация, арендная плата, курсы валют, процентная ставка, стоимость ценных бумаг и т. д.); -   правовое обеспечение (законы, указы, постановления, приказы министерств и другие документы органов управления); -   нормативное обеспечение (инструкции, нормативы, методические указания и другие документы, выпускаемые Министерством финансов РФ, Мин-вом по налогам и сборам, Гос таможенным комитетом РФ и т. д.); -   информационное обеспечение (база данных, содержащая правовую и нормативную информацию, рейтинговые агентства, составляющие и публикующие рейтинги предприятий, банков, организаций).

Под финансовым инструментом понимают любой документ, являющийся свидетельством долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием. С помощью финансовых инструментов осуществляются любые операции на финансовом рынке. Без их применения невозможно привлечь дополнительный капитал, осуществить финансовые инвестиции, расчеты с контрагентами и т.п. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные (производные). К первичным финансовым инструментам относятся: дебиторская и кредиторская задолженность по текущим операциям, кредиты, облигации, акции, векселя. К вторичным, или производным, финансовым инструментам относятся такие, как финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы. Финансовый актив может быть в виде: денежных средств, контрактного права на получение денежных средств или другого финансового актива от другой организации (предприятия), контрактного права обмена на финансовый инструмент с другой организацией (предприятием), инструмент капитального характера другой организации (предприятия). Фин обязательство — это любое обяз-во, которое яв-ся контрактным: • передать ден средства или иной финансовый актив другой организации; • обменяться финансовыми инструментами с другой организацией (предприятием) на потенциально неблагоприятных условиях (вынужденная продажа дебиторской задолженности). Финансовый механизм состоит из: 1. Финансовые методы: а) Финансовое планирование, б) Прогнозирование, в) Финансовый учет,      г) Финансовый анализ, д) Финансовое регулирование, е) Финансовый контроль. 2. Фин инструменты – это любой контракт, из которого вытекает фин актив для одного предприятия и финансовые обяз-ва для другого: а) Любой контракт, б) Крупный договор, в) Акции, г) Облигации, д) Лизинг  3. Правовое обеспечение: а) Законы РФ, б) Указы президента, в) Постановления правительства,            г) ПБУ Минфина РФ, д) Инструкции ЦБ РФ. 4. Нормативное обеспечение: а) Норма амортизации, б) Норма кассовой наличности, в) Методические указания и т.д. 5. Информационное обеспечение: а) Информация о ценах, б) Информация о конкурентах, в) Информация о положение на рынке и т.д.