Особенности:

1. Развивающиеся страны становятся инвесторами (Китай инвестирует в добычу нефти в Нигерии, Ангола, Судан, Венесуэла, Бразилия и приграничные с Китаем регионы). Становятся инвесторами – Арабские страны, Эмираты, Южная Корея.

2. Борьба среди развивающихся стран за инвесторами капитала (предоставляют льготы).

Портфельные инвестиции – главный мотив – разница в норме-процента, получаемого по ценным бумагам при допустимом уровне рынка.

Произошло изменение роли финансового капитала. Ранее международные заимствования обслуживали торговлю, сегодня имеют самостоятельный характер. На каждый доллар товара приходится 5-6$ финансового капитала.

Инструменты заимствования и кредитования:

1. Торговые кредиты, обеспечивающие авансирование экспортных или импортных товаров и услуг (краткосрочные кредиты).

2. Займы.

3. Кредиты МВФ.

4. Займы и авансы на финансирование торговли (расширение сети, обучение и т.д).

5. Средние долгосрочные кредиты для пополнения основного капитала (финансирование покупки акций, учреждение филиалов).

Главные кредиторы:

• Правительство Японии, США, Франции, Германии.

• Банки Германия, Голландия, Япония, Швейцария.

• Прочие сектора Японии, Италии.

• Крупнейшие получатели: Австралия, Швеция, Мексика, Аргентина.

6) Экономическая помощь от ИРС в виде льготных кредитов. Цели: Экономические и военно-политические (Грузия, Украина). Главным инвестором является США (13-15 млрд.$ США ежегодно).

Значение портфельных инвестиций двояко:

+ ускоряют процессы производства международного капитала.

- могут вызывать неконтролируемое перемещение капитала, нарушение равновесия П.Б. , колебание валютных курсов, вытеснение национального капитала.

Изменение финансовой архитектуры мира:

• Стремление к образованию регулируемых валют

• Банковский сектор перестал выступать в качестве механизма перераспределения средств на фондовом рынке. Банки начинают усиливать инвестиционные направления своей деятельности.

• Происходит изменение структуры финансовых инструментов в пользу реального сектора – корпоративных ценных бумаг и их производных. Валюты, как инструмент финансового рынка, утрачивают свое значение.

• Происходит увеличение масштабов перевооружений финансовых рынков на основе интернет технологий.

• Увеличивается связь между финансовым и реальным сектором, посредством эмиссии ценных бумаг промышленных компаний.

• Происходит изменение идеологии МФО

• Происходит вовлечение большего круга частных лиц к участию на финансовых рынках, которые считают, что осуществление данных операции будет способствовать выгодному и надежному размещению своих сбережений, начиная с банковских вкладов.

IV

Направления совместных с иностранными инвестиционных проектов:

1. Ковыктинский проект.

Ковыктинское газоконденсатное месторождение (открыто в 1987 году). Расположено оно в 450 км от Иркутска на севере области в Жигаловском и Казачинско-Ленском районах. Запасы месторождения составляют около 2 триллионов кубометров газа и более 83 млн т газового конденсата.

Оператором проекта и держателем лицензии на разведку и разработку месторождения является компания «РУСИА Петролеум», в которой ТНК-ВР принадлежит 62,7%. В настоящее время РУСИА Петролеум проводит комплексные работы по доразведке месторождения, ведет подготовку его к широкомасштабному освоению и создает необходимую инфраструктуру. Помимо бурения разведочных скважин идет сбор и анализ данных сейсморазведки для составления трехмерного изображения глубоко залегающих газовых пластов. Ковыкта станет началом освоения нефтегазовых ресурсов Восточной Сибири с последующим запуском новых проектов. Основная цель – формирование единого экспортного канала энергоресурсов из Восточной Сибири в страны азиатско-тихоокеанского региона. Это позволит России сделать большой шаг в освоении новых перспективных рынков.

Для реализации проекта газификации Иркутской области, поставок газа промышленным потребителям и населению было создано ОАО «Восточно-Сибирская газовая компания». Это газотранспортная и сбытовая компания, представляющая собой совместное предприятие компании ТНК-ВР и администрации Иркутской области, принадлежащее им на условиях паритетного владения.

Реализация проекта будет первым этапом создания сырьевой и технологической базы поставок газа предприятиям химической промышленности, энергетики и коммунального хозяйства. Газ с Ковыктинского месторождения будет поступать на Саянскую промышленную площадку, где будет построен газоразделительный завод, обеспечивающий выделение ценных фракций, используемых в качестве сырья для полимерной химии.

Начальный уровень потребления газа с Ковыктинского месторождения к 2007 году составит 2 млрд м³. Потребление в основном сконцентрировано в крупных промышленных городах Иркутской области: Ангарске, Саянске, Иркутске и Усолье-Сибирском. Среди потенциальных потребителей ковыктинского газа – «Иркутскэнерго», «Химпром Усолье», НПО «Иркут», «Ангарскцемент», Ангарский нефтехимический комбинат, «Саянскхимпласт», Восточно-Сибирская железная дорога, «Иркутсктеплоэнерго», «Иркускоблгаз», «Иркутские тепловые сети».

Для участия в тендерах на строительство газопровода и инфраструктурных объектов для газотранспортной системы в Иркутске был создан консорциум компаний. В него вошли 8 дочерних обществ ОАО «Стройтрансгаз» и 13 местных предприятий строительного комплекса.

В 2005 году Совет директоров ТНК-ВР одобрил выделение 136 млн долл. США на финансирование первого этапа Иркутского газового проекта, который предусматривает подачу «раннего газа» с Ковыктинского месторождения потребителям в Иркутской области. Общая стоимость проекта составит 1,1 млрд долл. США. Большая часть этих капитальных вложений будет освоена в 2005—2008 годах. На сегодняшний день уже готовы схемы газификации 78 населенных пунктов Иркутской области. В рамках проекта предусмотрено строительство газопровода протяженностью 660 км. Первый участок строительства протяженностью 120 км от месторождения до районного центра Жигалово подрядчик должен завершить к концу 2006 года, что соответствует условиям лицензионного соглашения, и начать поставки ковыктинского газа в Жигаловский район Иркутской области, а во втором полугодии 2007 года — в Саянск и Иркутск. К 2010 году объем ежегодных поставок газа достигнет 2,8 млрд м³.

Восточно-Сибирская газовая компания уже заключила соглашения о намерениях с 7 потенциальными потребителями и планирует существенно увеличить это число. Общий объем поставок, согласованный в протоколах, составляет 1,4—1,5 млрд м³.

Ускорение разработки Ковыктинского проекта даст мощный импульс социально-экономическому развитию региона. Оно позволит обеспечить двукратный рост валового регионального продукта Восточной Сибири и почти троекратный рост валового регионального продукта Иркутской области.

Международная направленность проекта разработки Ковыктинского месторождения определяется подписанным 25 февраля 1999 года, в соответствии с межправительственными российско-китайскими документами, генеральным соглашением, и заключенным 2 ноября 2000 года соглашением между РУСИА Петролеум, Китайской национальной нефтегазовой корпорацией и Корейской газовой корпорацией о разработке международного технико-экономического обоснования проекта поставок природного газа в Китай и Республику Корея (сырьевой базой для этого и была определена Ковыкта). Объем поставок газа в КНР и Корею определен на уровне 20 и 10 млрд м³ в год соответственно.

По прогнозам экспертов, доля газовой составляющей в структуре потребляемых энергоносителей в Китае увеличится к 2010 году как минимум в 4 раза. Потенциал рынка сбыта велик — на сегодняшний день в некоторых провинциях Китая газ в структуре энергопотребления занимает всего 2%.

К 2020 году незаконтрактованная потребность Китая и Южной Кореи в газе составит 200 млрд м³ газа. Поставки газа с Ковыкты могут покрыть эту потребность на 15—20%, поскольку при используемых сейчас технологиях оптимальная годовая добыча газа с Ковыкты составит около 40 млрд м³. При реализации экспортного варианта проекта ежегодные доходы государства от поставок ковыктинского газа к 2020 году составят 1,2—1,4 млрд долл. США.

Ковыкта станет началом освоения нефтегазовых ресурсов Восточной Сибири с последующим запуском новых проектов. Основная цель – формирование единого экспортного канала энергоресурсов из Восточной Сибири в страны азиатско-тихоокеанского региона. Это позволит России сделать большой шаг в освоении новых перспективных рынков.

Сейчас на газовом рынке АТР имеется так называемое «рыночное окно» – своеобразная ниша для российского газа. Заинтересованные в стабильных поставках газа Китай и Корея готовы его приобретать, причем по достаточно высокой цене.

Согласно официальным данным, время активной добычи газа на Ковыктинском месторождении – как минимум тридцать лет, а время эксплуатации месторождения – пять десятилетий. Интерес к ковыктинскому газу проявили Китай, принявший программу газификации своих крупнейших северных мегаполисов (Пекина, Шанхая, Харбина), Южная Корея и Япония. Таким образом, простой подсчет показывает, что освоение Ковыкты будет генерировать прибыль в течение почти полувека.