30. Аналіз активів та пасивів підприємства.

Аналіз складу і структури майна підприємства

В активі балансу статті розміщено залежно від ступеня їх ліквідності (швидкості перетворення на готівку). За цією ознакою розрізняють активи іммобілізовані (статті розділу I активу балансу) та мобільні (статті розділів II і III активу балансу).

Оборотний капітал може знаходитись у сфері виробництва та у сфері обігу тобто може функціонувати у грошовій та матеріальній формах.

Від того, які асигнування вкладено в основні та оборотні засоби, скільки їх знаходиться у сфері виробництва та у сфері обігу, в грошовій та матеріальній формі, значною мірою залежать результати виробничо-фінансової діяльності і відповідно фінансовий стан підприємства.

Тому аналіз майна підприємства починають саме з аналізу динаміки складу і структури загального капіталу.

Аналіз необоротних активівПісля загального аналізу активів підприємства досліджують основний капітал. Для аналізу складу і структури основного капіталу складають окрему аналітичну таблицю

Аналіз оборотних активів

Наступним кроком є аналіз змін поточних активів балансу як найбільш мобільної частини капіталу. Насамперед оцінюються зміни в наявності та структурі оборотного капіталу за найважливішими його складовими.

Для нормальної успішної життєдіяльності підприємства повинно мати: обґрунтовані розрахунки щодо їх потреби; налагоджені постійні канали з постачальниками, які успішно виконують свої договірні зобов’язання; раціонально визначені обсяги продукції на внутрішньогосподарські потреби, що виступає у наведеному прикладі як виробничі запаси.

На підприємстві можуть існувати надлишкові запаси. Вони створюються і в результаті нагромадження через наявність неліквідів, і усвідомлено у зв’язку із дефіцитом, постійним підвищенням цін тощо.

Недостатній обсяг виробничих запасів також негативно позначається на фінансовому стані підприємства. Зменшення вкладання запасів у виробничі запаси і незавершене виробництво призводить до дефіциту окремих їх видів, збоїв у виробничому процесі.

Надлишок запасів або їх недостатні обсяги можуть виникати в результаті:

• наявності помилок у розрахунках їх планової потреби;

• перевитрачання цих засобів, значного відхилення фактичних витрат від планових;

• значного відхилення фактично отриманого їх обсягу від розрахункового недоотримання постачальниками, у випадках невиконання, договірних зобов’язань

У процесі аналізу вивчається показник середнього запасу (З_дн), кожного виду матеріалів у днях: З_дн=(З* Д_н)/В

де З – середній залишок окремого виду матеріальних запасів; Д_н – тривалість аналізованого періоду, дні; В – витрачання аналізованого виду матеріалів за звітний період.

Фактичний середній запас у дня за основними видами виробничих запасів порівнюють із нормативним, встановлюють відхилення, з’ясовують його причини і вживають заходів щодо скорочення або поповнення запасів, необхідних для успішної роботи підприємства.

До оборотного капіталу належить і готова продукція. Для вивчення складу залишків готової продукції складається їх перелік і з’ясовуються причини наявності таких.

Збільшення залишків готової продукції негативно впливає на фінансовий стан підприємства (заморожування капіталу, зменшення його обертання).

Причинами залишків готової продукції є: низька якість продукції; порушення ритму роботи транспорту (найчастіше через нестачу пального); незадовільна організація навантажування готової продукції; затримка оформлення транспортних документів тощо; наявність конкурентів, утрачання ринків збуту; висока собівартість продукції.

Сума грошей має бути такою, щоб її було достатньо для погашення першочергових платежів.

Аналіз пасивів

Оцінювання складу та структури джерел фінансових ресурсів

Від оптимальності співвідношення власного і позикового капіталу значною мірою залежить фінансовий стан підприємства. Правильна фінансова політика допоможе багатьом підприємствам підвищити ефективність своєї діяльності.

У зв’язку із цим проводиться оцінювання структури джерел фінансових ресурсів – пасиву балансу

Структура джерел фінансових ресурсів характеризується трьома показниками:

• коефіцієнтом фінансової незалежності К_фн, який розраховується як відношення власного капіталу (ВК) до загального капіталу (валюти балансу, ВБ) * 100%

• коефіцієнтом фінансової незалежності (К_фз), який характеризує частку боргу у загальному капіталі і розраховується як відношення позикового капіталу (ПК) до загального капіталу (валюти балансу) * 100%

• коефіцієнтом фінансового ризику (К_фр, плече фінансового важеля), який розраховується відношенням позикового капіталу до власного * 100%

Чим вище рівень першого показника і нижче рівні другого і третього, тим стійкіший фінансовий стан підприємства.Аналіз джерел власних коштів Під час подальшого аналізу необхідно вивчити динаміку і структуру власного та позикового капіталу, з’ясувати причини змін окремих їхніх складових і дати оцінку цим змінам за аналізований період.

Аналіз джерел позикових коштів Окремо розглядаються динаміка і структура позикових коштів, для чого доцільно складати окрему аналітичну таблицю.

Аналіз кредиторської заборгованості Доцільно окремо вивчати наявність, склад і структуру кредиторської заборгованості, частоту і причини створення простроченої кредиторської заборгованості.

Особлива увага має приділятися даті виникнення кредиторської заборгованості, термінам її погашення, часу прострочення повернення боргу, причинам її виникнення.

Окремо вивчається середня тривалість використання кредиторської заборгованості в обороті підприємства. Т_кз=( ВСЗКЗ* Дн)/ СКО, де Т_кз – середня тривалість кредиторської заборгованості; ВСЗКЗ – середні залишки кредиторської заборгованості; Дн – дні періоду; СКО – сума кредитових оборотів за розрахунками з кредиторами.

Зростання кредиторської заборгованості заслуговує негативної оцінки і керівництву треба звернути на це увагу. Позитивним є повне погашення на кінець року поточних зобов’язань із позабюджетних платежів.