3. Прямые и косвенные методы государственного регулирования российского рынка ценных бумаг

Регулирование РЦБ – упорядочение деятельности на нем всех его участников и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти действия.

Госрегулирование осуществляется в форме прямого и косвенного регулирования

Прямое (административное) государственное регулирование осуществляется посредством установления обязательных требований, предъявляемых к участникам рынка ценных бумаг, лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, государственной регистрацией самих ценных бумаг, путем обеспечения гласности и равной информированности участников рынка, поддержания правопорядка и так далее.

Методы прямого госрегулирования:

1. Создание нормативно-правовой базы

2. Аттестация проф. участников фондового рынка

3. Лицензирование деятельности проф. участников РЦБ

4. Контроль за деятельностью РЦБ

5. Система санкций за отклонения от норм и правил на РЦБ

Косвенное регулирование осуществляется государством посредством использования находящихся в его распоряжении экономических рычагов и стимулов.

Косвенные методы:

1. Денежно-кредитная политика

2. Политика регулирования учетной ставки

3. Фискальная политика

Структура органов госрегулирования РЦБ:

1. ФСФР

2. МинФин

3. ЦБ РФ

4. ФАС – федеральная антимонопольная служба

5. МЭР – министерство эк. развития

6. Росфинмониторинг

ФСФР. Федеральная Служба по Финансовым Рынкам. Её деятельность и полномочия регулируются положением №317 от 30.06.04 (Раньше ФСФР называлась ФКЦБ). ФСФР - федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по принятию нормативно-правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением банковской и аудиторской деятельности).

Функции ФСФР:

• Создание и развитие системы нормативно-правовых актов по вопросам профессиональной деятельности на РЦБ; участие в разработке законодательной базы РЦБ

• Аттестация проф. участников РЦБ

• Выполнение ф-ций по лицензированию и надзору за деятельностью РЦБ

• Утверждение стандартов эмиссии ц/б и регистрация выпусков

• Регулирование деятельности ПИФов, негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний, СРО

• Надзор и контроль за порядком проведения операция на РЦБ, проведение проверок

4. Российская пенсионная система. Пенсионный фонд России и негосударственные пенсионные фонды.

Пенсионная система России — это совокупность создаваемых в Российской Федерации правовых, экономических и организационных институтов и норм, имеющих целью предоставление гражданам материального обеспечения в виде пенсии. Пенсионная система России в современном виде введена с 1 января 2002 года, которая совмещает в себе накопительную и распределительную части. На сегодняшний день пенсионная система состоит из государственного и негосударственного пенсионного обеспечения, а также обязательного пенсионного страхования.

Государственное пенсионное обеспечение предусматривается за счет средств, полученных от уплаты единого социального налога, который зачисляется в федеральный бюджет. Существует несколько видов пенсий: за выслугу лет; по инвалидности; по потере кормильца; социальная; по старости.

Содержание функций пенсионной системы:

1) Воспроизводственная - удовлетворение минимальных потребностей нетрудоспособного населения путем обеспечения минимальных стандартов жизни.

2) Социальная - предоставление нормального уровня жизни тем, кто вышел за приделы трудоспособного возраста или утратил трудоспособность;

3) Перераспределительная - возмещение гражданам дохода, который они имели до утраты способности к производительному труду, достигается это за счет функция перераспределения национального дохода государства.

4) Стимулирующая - обеспечивает связь результатов трудовой деятельности с будущей пенсией.

5) Политическая - согласование интересов между нетрудоспособными членами общества и той его частью, которая создает материальные блага.

6) Регулирующая - связана с прямым и косвенным регулированием выхода на рынок труда работников старших возрастных категорий.

7) Статусная- предполагает соответствие статуса, определяемого размером пенсии и должности, которую занимал работник до выхода на пенсию.

ПФР был образован 22 декабря 1990 года Постановлением Верховного Совета РСФСР №442-1 «Об организации Пенсионного фонда РСФСР» для государственного управления финансами пенсионного обеспечения, которые было необходимо выделить в самостоятельный внебюджетный фонд. Средства для финансирования выплаты пенсий стали формироваться за счет поступления обязательных страховых взносов работодателей и граждан.

Пенсионный фонд осуществляет ряд социально значимых функций, в т.ч.:

• учет страховых средств, поступающих по обязательному пенсионному страхованию;

• назначение и выплата пенсий.

• назначение и реализация социальных выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского Союза, Героям РФ.

• взаимодействие с работодателями - плательщиками страховых пенсионных взносов.

• выдача сертификатов на получение материнского (семейного) капитала;

• управление средствами пенсионной системы, в т.ч. накопительной частью трудовой пенсии, которое осуществляется через государственную управляющую компанию (Внешэкономбанк) и частные управляющие компании;

• реализация Программы государственногософинансирования пенсии.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – это некоммерческая организация социального обеспечения, основной целью деятельности которой является выплата пенсий участникам системы негосударственного пенсионного обеспечения.

До 2004 года НПФ осуществляли свою деятельность по будущему пенсионному обслуживанию граждан на основании договоров о добровольных пенсионных взносах граждан или организаций за своих работников. После выхода гражданина на пенсию, НПФ будет осуществлять выплату пенсий как по договорам негосударственного (добровольного) пенсионного обеспечения, так и по договорам об обязательном пенсионном страховании.

В рамках негосударственного пенсионного обеспечения деятельность НПФ включает в себя:

1) аккумулирование пенсионных взносов. Вкладчик на основании Пенсионного договора перечисляет в НПФ пенсионные взносы.

2) размещение пенсионных резервов в соответствии с действующим законодательством. Фонд определяет направления, порядок и условия размещения пенсионных резервов.

3) распределение полученного дохода. Доход, полученный Фондом по результатам размещения пенсионных резервов, распределяется на пенсионные счета Вкладчиков и Участников, направляется на пополнение страхового резерва и на ведение уставной деятельности Фонда.

4) оформление и выплата негосударственных пенсий

При наступлении пенсионных оснований у Участника определяется размер негосударственной пенсии и порядок ее получения исходя из накопленной суммы.