19. Сравнительная характеристика моделей gap и dgap

Как и модель GAP, модель “временного разрыва” используется в банковском менеджменте при оценке процентного риска. Цели каждой модели немного разные. Модель GAP сосредотачивает внимание на возможном изменении чистого процентного дохода. Модель DGAP – фокусирует внимание на возможных изменениях рыночной стоимости капитала банка. GAP легко рассчитать, если определены характеристики движения денежных средств по каждому инструменту. Недостатки модели GAP: GAP-анализ сосредоточен на краткосрочных изменениях чистого процентного дохода; Не всегда легко определить, насколько чувствительны к изменению процентной ставки некоторые позиции баланса;

Анализ длительности позволяет всесторонне измерить процентный риск для всего портфеля. Чем меньше абсолютная величина DGAP, тем менее чувствительна стоимость банковского капитала к изменениям процентной ставки. Недостатки измерения длительности:

Требуется много информации по процентной ставке каждого счета, графику переоценки; Банк должен постоянно следить за длительностью своего портфеля и корректировать ее всякий раз, когда меняются ставки. Даже когда ставки постоянны, длительность меняется с течением времени.

20. Трансфертное ценообразование в банке

Трансфертное ценообразование – это установление «промежуточных» цен (стоимости «услуг», оказываемых одними подразделениями другим). Трансфертное ценообразование позволяет составить экономически обоснованное суждение о доходности отдельных продуктов и услуг, производимых банком, об эффективности отдельных подразделений

Под трансфертными операциями понимается перераспределение денежных ресурсов между структурными подразделениями внутри банка на платной основе. Суть трансфертных операций состоит в том, что все привлеченные подразделением средства затем продаются им в казначейство банка, а все размещаемые подразделением средства предварительно покупаются им у Казначейства. Основное преимущество системы трансфертного ценообразования заключается в том, что она позволяет эффективно и централизованно управлять активами и пассивами банка в целом. В настоящее время применяются следующие методы определения трансфертных цен: Экспертный метод предполагает назначение трансфертной цены высшим менеджментом. При использовании рыночного метода в качестве трансферт–цен принимаются цены на соответствующий продукт на внешнем рынке. Затратный метод трансфертного ценообразования может применяться в отсутствие эффективного внешнего рынка и заключается в определении общих затрат на производство банковского продукта. Недостаток затратного и рыночного методов: методы дают одностороннее рассмотрение проблемы: либо только на основе внутренних параметров функционирования банка, либо только на основе характеристик внешних рынков. Одной из попыток разрешить недостатки существующих методов трансфертного ценообразования является метод альтернативных рыночных затрат. Этот метод определяет трансферт–цены как предельные затраты заимствований банка на рынке капитала.