Тема 5. Кредит в рыночной экономике

1. Необходимость и сущность кредита

2. Функции кредита

3. Формы и виды кредита

4. Границы кредита

5. Роль кредита в условиях рыночной экономики

6. Теории кредита.

1. Необходимость и сущность кредита

Наличие товарного производства и денег объективно обусловили существование и функционирование кредита. С развитием товарного производства кредит становится обязательным атрибутом хозяйствования.

Если движение товарных потоков опережает денежные, то потребители материальных ценностей в момент их оплаты не имеют достаточных денежных средств, что может остановить нормальное движение процесса воспроизводства. Когда движение денежных потоков опережает товарное, то у участников производственного процесса нагромождаются временно свободные денежные средства, возникает противоречие между беспрерывным высвобождением денег в кругообороте средств и потребностью в постоянном использовании материальных и денежных ресурсов в интересах ускорения процесса воспроизводства.

Это противоречие может быть устранено при помощи кредита, который дает возможность получать заемщику денежные средства, необходимые для оплаты материальных ценностей и услуг, или приобретать их с отсрочкой платежа.

Итак, кредит является объективной стоимостной категорией, составной частью товарно-денежных отношений, а его необходимость вызвана существованием товарно-денежных отношений.

Кредитные отношений между субъектами не могут возникнуть, если авансированные в производственную сферу средства не осуществляют кругооборот, или, если тот, кто хочет воспользоваться кредитом, не имеет постоянного дохода. Стоимость, которая передается кредитором заемщику, отдается только на определенное время, а потом она должна быть возвращена с выплатой процентов. Т.е., по кредитному договору к заемщику переходит во временное пользование только потребительская стоимость денег или вещей без изменения их собственника. Средства у заемщика должны освободится в размере, обеспечивающем возврат кредитору не только заимствованной стоимости, а и процентов за пользование ею. Без получения кредитором от заемщика дохода в виде процента у кредитора не будет заинтересованности занимать деньги. Следует заметить, что в ряде случаев кредит может быть возвращен кредитору третьим лицом – гарантом, поручителем или страховщиком, если заемщик сам не способен это сделать.

Потребности в кредитах также возникают в связи с особенностью индивидуального кругооборота средств предприятий. Эти особенности проявляются в расхождении во времени между высвобождением из оборота стоимости в денежной форме и авансированием денежных средств в новый кругооборот. Этим расхождения при кругообращении фондов отдельных предприятий происходят, прежде всего, из-за сезонности производства. Сезонность производства обуславливает в одни периоды опережающее нарастание производственных затрат сравнительно с поступлением денежных средств и вызывает дополнительную потребность в средствах. В другие периоды затраты производства уменьшаются или совсем прекращаются. Соответственно увеличивается выход готовой продукции и поступление денежной выручки, часть которой является временно свободной.

Расхождения между поступлением денежных средств и затратами возникают и в сфере личного потребления населения. Свободные денежные средства у населения появляются вследствие превышения текущих денежных доходов граждан над текущими затратами и выступают в форме денежных сбережений, как в наличной, так и в безналичной формах.

Соответствующие денежные средства, в основном, оседают на счетах в банковских учреждениях.

Экономические отношений между кредитором и заемщиком возникают во время получения кредита, пользования им и его возвращения. Стороны, которые принимают участие в этих экономических отношениях, называют субъектами, а денежные или товарные материальные ценности или произведенные работы и предоставленные услуги, относительно которых заключается кредитный договор, является объектом кредита.

Кредитные отношения возникают между разными субъектами. Наиболее распространенными являются кредитные отношения между банками, с одной стороны, и предприятиями с другой.

Происходит развитие кредитных отношений между банками и населением. Население кредитует банка через вклады в них, покупку сберегательных сертификатов. В то же время банки предоставляют населению потребительские кредиты.

В соответствии с действующим законодательством кредитованием граждан как видом деятельности могут заниматься не только банки, а и другие организации: ломбарды, кредитные союзы, фонды и др.

Для того, чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны хотя бы два условия:

- участники кредитного договора – кредитор и заемщик – должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, которые материально гарантируют исполнение обязательств, выплывающих из экономических связей;

- кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика.

2. Функции кредита

Вопрос о функциях кредита является наиболее дискусийным в теории кредита.

В результате отсутствия единой методологической основы анализа появилось огромное количество функций, которые выделяются разными экономистами. В экономической литературе обосновывается правомерность таких функций, как:

- аккумуляция временно свободных средств;

- распределение аккумулированных средств между отраслями, предприятиями населением;

- регулирование денежного обращения путем замены реальных денег кредитными операциями;

- экономия затрат производства;

- опосредствование кругообращения и др.

Часто выделяют денежную (эмиссионную) и контрольную (стимулирующую) функции кредита. Поскольку из сути кредита вытекает, что при его помощи происходит перераспределение стоимости на условиях возврата, то можно сказать, что кредит выполняет функцию перераспределения стоимости в процессе воспроизводства. Перераспределительная функция кредита лежит в том, что временно свободные средства юридических и физических лиц при помощи кредита передаются во временное пользование предприятий, хозяйственных обществ и населения для удовлетворения их производственных или личных нужд.

Другой функцией кредита являются создание им новых денег для денежного обращения – эмиссионная функция, которую исполняет только банковский кредит. Методом кредитной экспансии (расширение кредита) и кредитной рестрикции (сужение кредита) регулируется количество денег в обращении, причем изъятие средств из обращения при помощи кредита достигается значительно тяжелее, чем их выпуск в обращение.

Контрольная функция кредита лежит в том, что в процессе кредитного перераспределения средств обеспечивается банковский контроль за деятельностью заемщика. Возможность такого контроля вытекает из самой природы кредита. Следует заметить, что, вступив в кредитные отношений, получатель кредита также должен осуществлять контроль за своей деятельностью, чтобы своевременно и полностью возвратить кредитные ресурсы.

3. Формы и виды кредита

Формы кредита тесно связаны с его структурой, с сущностью кредитных отношений. В зависимости от движения заемной стоимости выделяются две основные формы кредита:

- товарная

- денежная.

В товарной форме возникают кредитные отношения между продавцами и покупателями, когда покупатели получают товары или услуги с отсрочкой платежа. Примером такой формы является коммерческий кредит.

Коммерческий кредит – предоставляется поставщиком покупателю тогда, когда товаропроизводитель стремится реализовать произведенный товар, а у покупателя нет денег для его приобретения.

Сфера товарной формы кредита незначительна, преимущественная его часть предоставляется и погашается в денежной форме.

Денежный кредит выступает, прежде всего, как банковский кредит.

Кредитные отношения между банками и клиентами возникают не только при получении клиентами кредита, а и при размещении ими своих средств в виде взносов на текущих и депозитных счетах.

В зависимости от организации кредитных отношений выделяют следующие формы кредита:

- межхозяйственный

- банковский

- государственный.

Межхозяйственный кредит – это кредитные отношения, которые возникают между отдельными предприятиями, учреждениями, организациями, хозяйственными обществами в процессе их расчетных взаимоотношений, а также между предприятиями, учреждениями, организациями и хозяйственными обществами, с одной стороны, и органами отраслевого управления, с другой стороны, в процессе их финансовых взаимоотношений. Этот вид кредита включает:

- коммерческий кредит

- дебиторско-кредиторскую задолженность, которая возникает между субъектами хозяйственной деятельности не на добровольной основе, а как бы принудительно, независимо от их волеизъявления. Причиной возникновения такой задолженности является разрыв во времени между передачей товара и денег.

- временную финансовую помощь, которую предоставляют своим предприятиям органы отраслевого управления на основе возврата.

Банковский кредит – это кредитные отношения, в которых одной из сторон (в роли заемщика или кредитора) выступает банк.

Особенности банковского кредита:

- банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв средства у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя займы другим лицам;

- банк занимает привлеченный капитал, временно свободные средства, положенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или депозиты;

- банк занимает не просто денежные средства, а деньги, как капитал. Это значит, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства,0 чтобы не только вернуть их кредитору, а получить прибыль, достаточную хотя бы для того, чтобы оплатить процент.

Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых, чаще всего, заемщиком является государство, а кредиторами – юридические или физические лица. Назначением государственного кредита является мобилизация государством средств для финансирования государственных расходов, когда государственный бюджет дефицитный, а также для регулирования экономики.

В зависимости от целевого назначения кредит бывает:

- производственный

- потребительский.

Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам (отраслевая направленность, объекты кредитования, обеспеченность кредита, срочность кредитования и др.).

По срокам пользования кредиты делятся на:

- срочные, т.е. кредиты, выданные на определенный в договоре срок. В свою очередь они бывают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (более 3 лет);

- до востребования – это кредиты, которые выдаются на неопределенный срок и которые по требованию кредитора должны быть возвращены в определенное им время. Если кредитор не требует возврата, то кредит погашается заемщиком в срок, определенный им самостоятельно;

- просроченные кредиты – это кредиты, срок погашения которых установленный кредитным договором, прошел;

- отсроченные кредиты – это кредиты, относительно которых на основе ходатайства заемщика сроки погашения были перенесены на более позднее время.

Если кредиты предоставляются под обеспечение, то они называются обеспеченными или ломбардными, а если без обеспечения – необеспеченными или бланковыми.

По методу предоставления различают кредиты:

- предоставленные в разовом порядке; т.е. решение относительно предоставления которых принимается отдельно по каждому кредиту на основе кредитной заявки;

- в соответствии с открытой кредитной линией (предоставляются в пределах прежде определенного лимита кредитования) без соглашения каждый раз с банком его условий;

-гарантированные, т.е. банк берет на себя обязательство при потребности предоставить клиенту кредит в определенном размере на протяжении соответствующего периода (например, месяца, квартала, года).

По характеру и способу уплаты процентов выделяют:

- кредиты с фиксированной процентной ставкой

- плавающей процентной ставкой

- оплатой процентов одновременно с получением кредита (дисконтный кредит).

В зависимости от количества кредиторов различают кредиты:

- предоставленные одним банком;

- консорциумные, т.е. кредиты, предоставленные несколькими банками, один из которых берет на себя роль менеджера, собирает с банков-участников нужную заемщику сумму ресурсов, заключает с ним договор и предоставляет кредит. Банк-менеджер занимается также распределением процентов;

- параллельные кредиты предусматривают участие в их предоставлении нескольких банков. В таком случае кредит одному заемщику предоставляют разные банки, но на одних, заранее согласованных условиях.

4. Границы кредита

Как любое экономическое явление кредит имеет свои границы, в которых реализуется его сущность.

Содержание экономически обоснованных грани кредитования на микроуровне раскрывает понятие кредитоспособности заемщика, ликвидности банка.

В условиях рынка границы и режим кредитования зависит от степени кредитоспособности заемщиков (т.е. способности возвратить заем).

Возможность кредитования ограничивается не только потребностями определенного уровня кредитоспособности заемщика, а и необходимостью придерживаться экономически обоснованной границы кредита. В связи с тем, что банковские ресурсы составляют заемные средства, выдача последних в кредит объективно ограничена, т.к. эти средства банк обязан вернуть клиентам в определенное время. Отсюда объем и структура банковских кредитов, т.е. границы кредитования на уровне банка, определяется его способность обеспечивать своевременный возврат средств клиентам.

5. Роль кредита в условиях рыночной экономики

Роль кредита характеризуется результатами применения для экономики в целом и населения в частности. Кредит влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции, а также на сферу денежного оборота.

Роль кредита заключается:

- влияние кредит на беспрерывность процессов производства и реализации продукции;

- временная потребность в средствах, которая может быть обусловлена сезонностью производства и реализацией определенных видов продукции;

- расширение производства. Заемные средства способствуют увеличению запасов и затрат, необходимых для расширения производства и реализации продукции, используются для увеличения основных фондов;

- кредит в сфере денежного оборота обеспечивает поступление налички и ее изъятие из оборота через банки на кредитной основе;

- исходя из того, что в современных условиях инфляция является постоянным явлением в экономике, растет роль кредита в этих условиях. Регулирование денежной массы в обороте осуществляется при помощи кредита, что обеспечивает поддержку стабильной покупательской способности денежной единицы.

6. Теории кредита

1) Натуралистическая теория кредита

2) Капитлотворческая теория кредита

3) Марксистская концепция теории кредита