40. Финансовый рынок и его структура
Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.
Мировой финансовый рынок оказывает обществу финансовые услуги, снабжая его в нужный момент и в нужном месте деньгами. Другими словами, специфическим товаром на финансовом рынке выступают деньги. В качестве товара деньги обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, рынок ценных бумаг, валютный, страховой и т. д. (рис. 23).
Рис. 23. Структура финансового рынка.
Финансовый рынок состоит из ряда секторов: инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.
Участники финансового рынка
Финансовые посредники — основные агенты финансового рынка.
Мировой финансовый рынок обслуживается финансовыми посредниками, т. е. организациями, принимающими за определенный процент деньги на хранение или собирающие их по другим поводам, предоставляющими их взаймы за более высокий процент тем физическим и юридическим лицам, которые нуждаются в инвестиционных ресурсах, а также оплачивающими страховые полисы и пенсии.
В число финансовых посредников входят прежде всего банки и кредитно-банковские организации (кредитные союзы, кооперативы, сберегательные ассоциации, общества взаимного кредитования и т. п.). Помимо банковских и кредитных организаций в число финансовых посредников входят страховые организации, пенсионные фонды, инвестиционные компании и др. Принципиальное отличие этих организаций от банков состоит в том, что они не принимают вкладов (депозитов) и не влияют на количество денег в обращении.
Инструменты финансового рынка
Финансовые инструменты — это документально оформленные в соответствии с действующим законодательством денежные обязательства экономических субъектов, к ним относятся: векселя, чеки, долговые расписки, акции, облигации, кредитные карточки, страховые полисы, сертификаты, разнообразные свидетельства, дающие право на получение денежного дохода и прочее.
41. Банковская система, ее структура и функции
Банковская система – одно из высших достижений экономической цивилизации. В России функционирует двухуровневая банковская система.
Первый уровень – Центральный (эмиссионный) банк. Центральный банк называют «Банк банков», поскольку в нем имеют счета и хранят свои резервы коммерческие банки.
Функции Центрального банка:
денежная эмиссия;
регулирование денежного обращения;
реализация официальной денежно-кредитной и валютной политики.
Денежная или банковская эмиссия – функция обеспечения потребности национальной экономики - в наличных деньгах.
Основные задачи ЦБ: проведение политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулирование и контроль деятельности коммерческих банков.
В России 6 специализированных государственных банков:
Государственный Центральный банк (Госбанк);
Промышленно-строительный банк (Промстройбанк);
Банк агропромышленного комплекса (Агропромбанк);
Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития (Жилсоцбанк);
Банк трудовых сбережений и кредитования населения (Сбербанк);
Банк внешенеэкономических связей (Внешэкономбанк).
Второй уровень составляют частные и государственные банковские институты или коммерческие банки. К ним относят:
собственно коммерческие (депозитные) банки, основная деятельность которых связана с приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;
инвестиционные банки, которые занимаются помещением собственных и заемных средств в ЦБ, выступают посредниками между предпринимателями, нуждающимися в средствах для долгосрочных вложений и вкладчиками средств на длительный срок;
ипотечные банки, предоставляющие долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества;
сберегательные кассы и кредитные общества;
страховые и пенсионные фонды.