13. Методика аналізу діяльності підприємства на основі фінансової звітності.

Взагалі розрізняють 3 види аналізу показників фінансової звітності:Структурний,Горизонтальний,Аналіз фінансового стану на базі відносних показників.

Горизонтальний аналіз полягає в порівнянні окремих показників (статей) балансу підприємства і звіту про прибутки за 2-а суміжні періоди , а також за кілька років. Аналіз також включає розрахунок відхилень від базового або попереднього періоду , встановлення причин цих відхилень. Врешті – решт він дає змогу виявити тенденції розвитку підприємства та можливі результати фінансової діяльності.

Структурний (вертикальний) аналіз показників фінансової звітності.

Вертикальний аналіз - структурний аналіз балансу та звіту про прибутки , він дає змогу вивчити структуру активів підприємства , тобто частину оборотних коштів , основних засобів, нематеріальних активів в загальній сумі активів балансу.

Подібним чином аналізується структура короткострокової та до­вгострокової заборгованості та власного капіталу. У разі струк­турного аналізу звітності про прибутки й збитки всі показники звіту співвідносяться до обсягу чистого продажу (доходу від реалізації). Перевагою цього виду аналізу є логічна можливість порівняння ви­раженої у відсотках структури показників фірми зі структурою по­казників інших фірм незалежно від їхніх розмірів. Це дає змогу відшукати оптимальну структуру активів і пасивів підприємства для успішного здійснення господарської та фінансової діяльності.

Структурний аналіз несе орієнтировочний характер, оскільки в результаті його проведення ще не має можливості дати кінцеву оцінку якості фінансового стану , для отримання якого є необхідним розрахунок спеціальних коефіцієнтів. Структурному аналізу передує загальна оцінка динаміки активів організації , що отримується шляхом співставлення темпів приросту активів з темпами приросту фінансових результатів. Якщо темпи приросту виручки або прибутку більші ніж темпи приросту активів , то в звітному році використ активів організації було більш ефективн, ніж у попередньому періоді.

Методика аналізу платоспром-ті (ліквідності) підпр-ва на основі фін. звітності.

Платоспроможність підприємства виступає в якості зовнішнього прояву фінансової стійкості , сутністю якої є забезпеченість оборотних активів довгостроковими джерелами формування.

1)Показник поточної заборгованості = поточні(об) активи / поточні(кор.) пасиви , якщо показник > 1 – то фірма працює нормально.

2)Показник швидкої платоспроможності = швидкореалізуємі активи (поточні активи – виробничі запаси) / поточні пасиви. Бажано, щоб цей коефіцієнт був >1.

3)Показник абсолютної платоспроможності = (грошові кошти+еквів.Гк)/ поточні пасиви .

4)Чистий робочий капітал = поточні активи – поточні пасиви.

Методика аналізу заборгованості (структури капіталу) підприємства.

Виділяють такі показники заборгованості (структури капіталу ) на основі фінансової звітності :

1)Показник загальної заборгованості = (сума заборгованості (короткострокова заборгованість + довгострокова заборгованість) / суму всіх активів)*100%. Норма 25 – 30% , бажано , щоб цей показник не перевищував рівня 50%.

«) Пок. Фін.незалежності= Вк/сума активів *100%

2)Відношення довгострокової заборгованості до власного капіталу = (довгострокова заборгованість / ВК )* 100%. не повинний перевищувати рівня 50%.

Методика аналізу рент-ті підпр-ва.

Показники рентабельності характеризують фінансові результати та ефективність діяльності підприємства. Вони вимірюють дохідність підприємства з різноманітних позицій і групуються у відповідності з інтересами учасників економічного процесу , ринкового обміну.

Існують такі показники рентабельності :

1)Рентабельність по валовому доходу = (валовий дохід / обсяг продажу)*100% . Чим цей показник вище , тим краще для підприємства в цілому.

2)Рентабельність по операційному прибутку = (операційний прибуток /обсяг продажу)*100%.

3)Рентабельність по чистому прибутку = ( чистий прибуток / обсяг продажу ) *100%. Цей коефіцієнт повинний бути в межах від 6 до 12%.

4)Рентабельність інвестицій = (чистий прибуток / сума всіх активів)*100%.

Строк окупності = 100% / рентабельність інвестицій у %-му вигляді.

5)Рентабельність власного капіталу = (чистий прибуток / вк) *100%.

Строк окупності капіталу = 100% / рентабельність вк у %-му вигляді.

6)Дохід на одну акцію = (чистий прибуток – дивіденди на привілейовані акції) / кількість звичайних акцій.

Методика аналізу оборотності засобів.

1) оборотність запасів = виробнича собівартість реалізуємої продукції / величина запасів за балансом (або середня сума вартості за звітний період)=кількість оборотів

Тривалість 1-го обороту = 360 днів / коефіцієнт оборотності запасів.

2)Оборотність дебіторської заборгованості = обсяг продаж / сума дебіторської заборгованості по балансу=кільк оборотів

Період повернення дебіторської заборгованості = 360 днів / оборотність дебіторської заборгованості (до 60 днів).

3)Оборотність основних засобів = обсяг продаж / сума основних засобів по балансу ( або їх середня сума за звітний період)=кільк об

4)Оборотність всіх активів = обсяг продаж реалізації / всі активи по балансу=к об