37. Денежно-кредитная политика Центрального банка

Главным звеном в банковской системе явл ЦБ. Центральные банки возникли на базе коммерческих банков наделённых правом эмиссии банкнот. Создание центральных банков обусловлено переходам к национальным денежным системам.

ЦБ характеризуется степенью экономической ( возможность использования ресурсов имеющихся без ограничения )и политической самостоятельностью.(уровень независимости вотношениях с гос органами)

Задачи ЦБ

1. Эмиссия ден знаков

2. Орган регулирования ден обращения, через ден-кр политикуи валютную политику

3. Банк банков

4. Цб является банкиром правительства (т.к. все гос счета размещены в ЦБ)

5. Главный расчетный центр страны. (посредник между банками при проведении безналичных расчетов)

Целями деятельности Банка России являются:

 Укрепление ден обращения,  защита и обеспечение устойчивости рубля;     развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;    обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы

Централь­ный банк воздействует на кредитные институты, создавая им условия для нормального функционирования.

инст­рументы этого регулирования.

1. Дисконтная политика цб

Ком банки могут привлекать кредиты ЦБ путём переучета векселей или под залог цен бумаг. Учетная политика проводится в целях рефинансирования ком банков. (объёмы кредитования, % ставка, лимит финансирования,качество ценных бумаг и векселей, учетная ставка ЦБ-важные параметры) Рост дисконтной ставки Центрального банка уменьшает относительную рыночную стоимость ценных бумаг, а снижение – напротив, уде­шевляет кредиты и депозиты, что приводит к росту спроса и снижению предложения ценных бумаг.

2. Политика обязательных резервов

Ком банки обязаны перечислить в обязательные резервы ЦБ проценты от принятых депозитов. Чем выше депозит обязательных резервов, тем ниже способность ком банка выдавать кредиты.

3. Депозитная политика

регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком. Этим са­мым она оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов. При увеличении резервов возрастает кредитный потенциал коммерческих банков, и если рынок уравновешен, наблюдается снижение процентных ставок и рост ин­фляции. Обратный результат достигается при уменьшении банковских резервов, т. е. сохранении кредитного потенциала, росте процентных ставок и снижении темпов инфляции.

4. Операции на открытом рынке

это операции по продаже твердо-процентных ценных бумаг Центральным банком за свой счет на открытом рынке. К данным ценным бумагам относятся казначейские векселя, беспроцент­ные казначейские обязательства, облигации государственного займа, про­мышленные облигации, первоклассные краткосрочные ценные бумаги и др.Для оживления экономики Центральный банк увеличивает спрос на цен­ные бумаги либо фиксируя курс, либо приобретая определенное количест­во ценных бумаг данного типа

5. Валютная политика

Цб регулирует валютный курс в пределах имеющихся золото-валютных резервов.

Направление и формы валютной политики Центрального банка зависят от экономического положения страны как внутри, так и в мировом хозяйстве. Для каждого исторического периода цели валютной политики различны. Средством, наиболее важным в осуществлении валютной поли­тики, является валютное регулирование. Центральный банк применяет две основ­ные формы валютной политики: дисконтную и девизную.