27. Ссудный процент. Формирование ссудного процента

Ссудный %-это %, под который привлекаются фин ресурсы, т.е. это плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита.

Для заемщика движение ссудного капитала может быть представлено в виде следующей формулы: Д - Д", где Д" = Д + ссудный процент

Ссудный % воздействует на функционирование заемных средств в обороте хозяйственных организаций. Эффективное использование ссужаемой стоимости. И даёт гарантии сохранения ссужаемой стоимости, то есть возврата кредитору кредитных средств в полном размере.

Ссудный процент играет огромную роль в экономике. Высокий ссудный процент служит для роста ВВП. Высокий ссудный процент на открытом рынке развитых стран мира привлекает капиталы в страну из стран с более низкими уровнями ссудного процента. Низкий ссудный процент делает кредиты доступными экономическим агентам и способствует при низкой инфляции экономическому росту.

Когда уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, он выступает индикатором рыночной конъюнктуры. на рыночное формирование ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности валютного регулирования) не позволяют ему выступать эффективным регулятором производства.

Факторы влияющие на ссудный процент:

1. Спрос и предложение. (их уровни)

2. Инфляционные ожидания (чем выше, тем выше сс %)

3. Развитие денежных рынков и рынков ценных бумаг(т.к. они являются альтернативами для инвесторов)

4. Международная миграция капитала, состояние платежного баланса и национальных валют.

5. Кредитно-денежная политика ЦБ.

На уровень ссудного процента влияют так же частные факторы:

Риски, сроки привлечения, платежеспособность.

I=r+e+RP+LP+MP – процентная ставка

r- Реальная ставка по без рисковым операциям. Основной индекс определяющий уровень ссудного процента. При условии нулевых инфляционных ожиданий. Как ориентир принимается ставка по 20летним казначейским облигациям США.

e- инфляционные ожидания.

RP- премия за риск не платежа. Определяется платежеспособностью заемщика.

LP- премия за риск потери ликвидности. Зависит от вероятности потери возможности обмена долгового обязательства на наличные средства без потери стоимости.

MP-Премия за риск с учетом срока погашения.

28. Формирование процентной маржи банка.

Ссудный процент

Процент под который привлекаются кредитные ресурсы.

I=r+e+RP+LP+MP – процентная ставка

r- Реальная ставка по без рисковым операциям. Основной индекс определяющий уровень ссудного процента. При условии нулевых инфляционных ожиданий. Как ориентир принимается ставка по 20летним казначейским облигациям США.

e- инфляционные ожидания.

RP- премия за риск не платежа. Определяется платежеспособностью заемщика.

LP- премия за риск потери ликвидности. Зависит от вероятности потери возможности обмена долгового обязательства на наличные средства без потери стоимости.

MP-Премия за риск с учетом срока погашения

Система процентных ставок.

Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими(меняется относительно изменения ставок на межбанковском рынке).

При определении нормы процента банки учитывают уровень базовой процентной ставки и премию за риск. Базовая процентная ставка формируется исходя из себестоимости услуг и прибыльности банка

Iбаз=C1+C2+Mn

C1 – средняя реальная цена всех кредитных ресурсов

С2- отношение расходов по обеспечению работы банка, к объему размещенных средств.

M – планируемый объем прибыли банка.

Основной источник дохода банка является процентная маржа (Разница между доходностью активных операций и пассивных операций).

( Разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам или инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу. )

Банковская маржа = (r+e+RP+LP+MP)- (C1+C2+Mn)

Основные факторы влияющие на размер маржи являются:

- структура вложенных средств и привлеченных средств.

-сроки размещения и привлечения средств.

- уровень процентных ставок.

29. Рынок ссудных капиталов

Рынок ссудных капиталов.

- Отношение связанные с перераспределением капитала при которых формируются спрос предложение и цена на капитал.

Экономическая сущность рынка ссудного капитала состоит в объединении незначительных по объему денежных накоплений. Что создает условия для централизации производства и капитала. Возросшая роль рынка ссудных капиталов проявляется по следующим направлениям:

• -аккумуляция средств мелких инвесторов

• - уравнивание нормы прибыли

• -создание акционерных обществ

• - сосредоточение фиктивного капитала.(ценные бумаги)

Структура рынка ссудного капитала

1. Денежный рынок. Совокупность краткосрочных кредитных операций. Используются для пополнения оборотных активов предприятия.

2. Рынок капиталов. Среднесрочные долгосрочные кредитные операции. Привлекаются для инвестиционных целей, для обновления основных производственных фондов. Для реконструкции и модернизации фондов.

3. Ипотечный рынок. Операции обслуживающие рынок недвижимости.

4. Фондовый рынок. Операции обслуживающие рынок ценных бумаг.