52. Финансовые показатели в бизнес-планировании.

Бизнес-план – документ, отражающий в концентрированной ф-ме ключевые показатели, обосновывающие целесообразность некоторого проекта и наглядно раскрывающие сущность предполагаемого направления деятельности. Бизнес-план может разрабатываться на год или на более длительный период, в зависимости от масштабов проекта.

Б-п позволяет достаточно точно ответить на вопросы:

- сущност проекта;

- материальное, техническое, ресурсное, технологическое обеспечение;

- мероприятия в области маркетинга;

- организация дела и его кадровое обеспечение;

- степень надежности;

- фин обеспечение.

Разделы б-п:

1. Ожидаемая квота (доля) рынка

2. Пр-ственный план

3. План сбыта продукции

4. План маркетинга

5. Администрирование

6. Оценка предпринимательских рисков

7. Фин раздел

8. Стратегия финнасирования

Назначение фин-го раздела. Определение размера и сроков инвестиций, расчет планируемой прибыли по годам, прогноз прибыльности представленного вар-та б-п, построение прогнозной отчетности.

Источником ин-ции для данного раздела служат:

- данные бухучета;

- сведения отдельных разделов б-п, прежде всего – прогнозы объема пр-ства и сбыта продукции.

Ключевыми рез-тами данного этапа планирования явл прогнозные вар-ты отчета о движении денежных ср-в. Кроме того, рассчитывается точка критического объема продаж (точка безубыточности).

53. Бюджетирование как инструмент финансового планирования.

Необходимо четко разграничить понятия план и бюджет.

План – это более широкое понятие, включает весь спектр действий, направленных на достижение целей с помощью формализованных количественных оценок и неформализованных процедур.

Бюджет – количественное представление плана действий. Б-т аналогичен понятию смета. Процесс составления б-тов назыв бюджетированием.

Последовательность составления б-та:

1. Б-т продаж. Составляется исходя из пр-ственных мощностей, прогнозов в отношении емкости рынка сбыта. Q(s)=P(k)*Q(k)

2. Б-т пр-ства. Определяется прогнозный объем пр-ства, исходя из расчета б-та продаж и проведенной, но нереализованной продукции. Q(p)=Q(s)+FG(e)

3. Б-т прямых затрат сырья и материалов. На основе данных об объемах пр-ства, нормативах затрат сырья и материалов на единицу продукции, о целевых запасах сырья определяется потребность в сырье, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение.

4. Б-т прямых затрат труда. Исходными данными явл рез-ты расчета объема пр-ства. Расчет зависит от стоимости одного часа и от сис-мы премирования.

5. Б-т переменных расходов. Составляется по статьям: амортизация, электроэнергия и т.д. в зависимости от принятого в компании базового показателя объема пр-ва, прямых затрат труда в часах и т.д.

6. Б-т запасов сырья, готовой продукции. Рассчитывается исходя из целевых остатков запасов готовой продукции в натур ед; данных о цену за ед сырья; данных о себестоимости готовой продукции.

7. Б-т управленческих и коммерческих расходов. Определяется прогнозная величина постоянных расходов.

8. Б-т себестоимости. Определяется в соответствии с принятой на предприятии методикой.

9. Б-т капиталовложений – на основе выбранного критерия эффективности инвестиций определяется, какие долгосрочные активы необходимо приобрести.

10. Отчет о движении денежных ср-в. План денежных поступлений и платежей, прогнозный вариант которого может быть рассчитан прямым или косвенным методом.

11. Баланс. Для составления баланса необходимо прогнозировать остатки по основным балансовым статьям:

- денежные ср-ва;

- дебиторская задолженность;

- запасы;

- внеоборотные активы;

- кредиторская задолженность;

- долгосрочные заемные ср-ва.

Каждая статья оценивается по стандартному алгоритму:

• Статья актива оценивается: конечное сальдо = начальное сальдо + оборот по дЕбиту (прогнозная величина) – оборот по крЕдиту. В(е)=В(в)+Т(d)-Т(с)

• Статья пассива оценивается: конечное сальдо = начальное сальдо + оборот по крЕдиту – оборот по дЕбиту. В(е)=В(в)+Т(с)-Т(d)