49. Анализ денежных потоков организации.

Денежный поток - распределенный во времени процесс движения (поступления и выбытия) денежных средств в результате осуществления хозяйственной деятельности организации.

Положительный денежный поток (ПДП) – поступление (приток) денежных средств.Отрицательный денежный поток (ОДП) – выбытие (отток) денежных средств.Чистый денежный поток (ЧДП) - разность между положительным и отрицательным денежными потоками.

Классификация денежных потоков организации

Классификационный признак	Вид денежного потока
Вид деятельности	Текущий (операционный, основной) Инвестиционный Финансовый
Направление	Положительный (приток денежных средств) Отрицательный (отток денежных средств)
Метод исчисления	Валовый Чистый
Уровень оптимальности	Избыточный Дефицитный
Масштабы обслуживания хозяйственных процессов (участие в ХП)	В целом по организации По структурным подразделениям организации По отдельным хозяйственным операциям
Момент оценки стоимо­сти	По современной стоимости По будущей стоимости
Характер формирования	Периодический (регулярный) Эпизодический (дискретный)
Временной интервал	С равномерными временными интервалами С неравномерными временными интервалами
Вид валюты	В национальной валюте В иностранной валюте

Целью анализа является всесторонняя, объективная своевременная характеристика направлений поступления и расходования денежных средств, их объемов, состава, структуры и оценка внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на изменение денежных потоков, а также выявление уровня достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования.

Задачами анализа денежных потоков являются:

Оценить оптимальность объемов денежных потоков организации в целом и по видам деятельности;Изучить состав, структуру, направления движения денежных средств;Выявить и измерить влияния различных факторов на формирование денежных потоков; Проанализировать скорость обращения денежных активов и эффективность их использования;Оценить операционный и финансовый цикл, оптимально необходимый уровень денежных поступлений при заданных условиях хозяйствования;Выявить временно свободные остатки денежного капитала и оценить резервы улучшения использования денежных средств;Разработать предложения по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

Коэффициент текущей платежеспособности за год =положительный денежный поток от текущей деятельности /отрицательный денежный поток от текущей деятельности.

Коэффициент ликвидности денежного потока= приток денежных средств за период/отток денежных средств за период.

Коэффициент достаточности чистого денежного потока=чистый денежный поток от текущей деятельности/(выплаты процентов по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам+прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов+дивиденды, выплаченные собственникам за период)

Коэффициент эффективности денежного потока= чистый денежный поток от текущей деятельности/отрицательный денежный поток от текущей деятельности.

(показатель может быть рассчитан по совокупному денежному потоку)

Коэффициент реинвестирования денежного потока=(чистый денежный поток от текущей деятельности-дивиденды, выплаченные собственникам за период)/прирост долгосрочных активов, связанный с произведенными организацией затратами за период.

Коэффициент рентабельности положительного денежного потока= чистая прибыль за период/ приток денежных средств за период.