12.Форфейтинг.

Форфейтинг (англ. forfaiting) – это специфическая форма кредитования экспортеров-продавцов при продаже какого-либо товара.

Форфейтинг применяют чаще всего во внешнеторговых операциях. Слово произошло от французского «A forfai» – «целиком, общей суммой». Сам по себе форфейтинг – это операция по приобретению финансовым агентом-форфейтором (форфейтор – покупатель долгового обязательства на условиях форфейтинга; обычно в качестве форфейторов выступают банки) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Форфейтинг – специфическая форма кредитования торговых операций. Главное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства.

Форфейтинг осуществляется по следующей схеме: банк-форфейтор выкупает у экспортера (продавца) денежное обязательство импортера (покупателя) по оплате купленного им товара сразу же после поставки товара, и сам производит досрочную, полную или частичную оплату стоимости этого товара экспортеру. В дальнейшем денежные средства банку-форфейтору в оплату товара перечисляет и уплачивает импортер-покупатель, уведомленный, что оплату за него произвел банк-форфейтор. За подобную досрочную оплату банк-форфейтор взимает с экспортера проценты.

Существует такое понятии, как форфейтинговые ценные бумаги, а именно простой и переводной вексель. Обычно в качестве продавца векселей выступает экспортер, который акцептует вексель в качестве платежа за товары и услуги и стремится передать всю ответственность за инкассирование форфейтору в обмен на немедленную оплату наличными деньгами.

Форфейтинговые сделки обладают следующими преимуществами: 

– банк-форфейтор берет все риски финансовой операции на себя;  – существует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, где долг можно продать;  – сумму долга можно дробить, и на каждую часть долга можно оформить отдельный вексель. Таким образом, можно продать не весь долг целиком, а только какую-то его часть;  – форфейтинг предусматривает довольно гибкий график оплаты обязательств, в том числе имеется возможность предоставления льготного периода внесения платежей.

13.Основные формы обеспечения возврата банковского кредита.

Принцип обеспеченности кредита означает, что в случае непредвиденных обстоятельств ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичным источником погашения кредита. К таким источникам относятся: залог имущества, поручительство третьих лиц и банковская гарантия. Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или нескольких формах предусматривается в кредитном соглашении (договоре). В ФЗ о "банках и банковской деятельности" статья 33 "обеспечение возвратности кредитов" предусматриваются следующие виды обеспечения:  1) залог (движимого и недвижимого имущества, в том числе государственных и иных ценных бумаг) 2) поручительство третьих лиц  3) банковская гарантия Залог - это такая форма обеспечения, при которой банк-кредитор (залогодержатель) в праве реализовать заложенное заемщиком (залогодателем) имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено, т.е. Не будет возвращен кредит и проценты. В силу залога банк-кредитор имеет преимущественное право перед другими кредиторами в части получения удовлетворения и стоимости заложенного имущества. В зависимости от материально-вещественного содержания перечисленные предметы залога могут быть квалифицированы следующим образом: 

1) материальные активы: 1.1. Производственные запасы 1.2. Полуфабрикаты 1.3. Незавершенное строительство и производство 1.4. Готовая продукция 1.5. Товары (или товарные документы, подтверждающие наличие товара у их владельца) 1.6. Недвижимое имущество 1.6. Художественные ценности 2) Финансовые активы 2.1. Ценный бумаги 2.2. Иностранная валюта 2.3. Золото и драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них 2.4. Платежные документы на получение платежа в иностранной валюте или рублях 3) права: 3.1. Имущественные 3.2. На объекты интеллектуальной собственности 

И др.

Наибольшее распространение имеет первый вид залога - материальные активы. Разливают два способа залога: 1. Залог с составлением имущества у залогодателя (мягкий залог): А) залог товаров в обороте Б) залог в переработке В) залог недвижимости (ипотека) 2. Залог с составлением предмета залога у залогодержателя (твердый залог или заклад). Он предусматривает передачу банку: А) товара и другого имущества Б) передачу прав (авторских прав на промыщеленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты, программные продукты и др.) Отношение между залогодателем (заемщиком) и залогодержателем (банком-кредитором) по поводу предмета залога оформляется договором о залоге. К нему прикладывается опись закладываемого имущества с указанием его залоговой стоимости и места хранения. В случае необеспечения обязательств по кредитному договору права на залог переходят к банку-кредитору. Реализация заложенного имущества производится путем его продажи с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. В случае частичного исполнения обязательств по кредитному договору залог сохраняет свою силу до полного погашения кредита и процента. Регулируются залоговые отношения ФЗ "О залоге" и ФЗ "об ипотека (залоге недвижимости)".  Договор поручительства предполагает, что третье лицо поручитель обязывается перед банком-кредитором за другое лицо заемщика, то есть должника, отвечать за исполнение им своего обязательства по кредиту полностью или частично. Договор поручительства оформляется в письменной форме и действует до истечения указанного в нем срока или исполнения обеспеченного им обязательства. Заемщик и поручитель отвечает перед банком-кредитором как солидарные должники. Обязательство поручителя могут распространяться на все изменения и дополнения к кредитному договору. Банковская гарантия позволяет обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед банком-кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта могут выступать не только банки, но и другие КО или страховые компании. Банковская гарантия является односторонней сделкой. В соответствии с ней гарант дает письменной обязательство выплатить указанную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об ее уплате. Банковская гарантия вступает в силу со дня ее выдачи. За получение банковской гарантии должник обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение (за поручительство поручитель может уплатить комиссионное вознаграждение по договоренности). Действие гарантии прекращается:

1. в случаях окончания ее срока  2) выплаты бенефициару ее суммы 3) в следствии отказа бенефициары от своих прав по гарантии

14.=3.