- •2. Мониторинг инвестиционных рисков
- •3. Кредитный и фондовый варианты инвестирования
- •4. Характеристика облигаций входящих в инвестиционный портфель
- •5. Факторы, определяющие формирование инвестиционного спроса
- •6. Использование критериев оценки инвестиционных проектов при принятии инвестиционных решений
- •7. Расчет рыночного и уникального риска портфеля акций
- •8. Факторы, определяющие инвестиционную стратегию хозяйствующего субъекта
- •9. Ретроспективный анализ инвестиционных рисков
- •10. Понятие финансовый посредников в инвестиционном процессе.
- •11. Метод расчета коэффициента β
- •12. Структура инвестиционного рынка
- •13. Принципы формирования инвестиционного портфеля
- •14. Характеристика инвестиционной привлекательности отраслей экономики
- •15. Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг
- •16. Понятие инвестиционной привлекательности региона
- •17. Методы моделирования инвестиционного портфеля
- •18. Характеристика инвестиционной привлекательности отдельных предприятий, компаний и фирм
- •19. Отбор объектов инвестирования по критерию – ликвидность
- •20. Отбор объектов инвестирования по критерию – доходность
- •21. Отбор объектов инвестирования по критерию риска
- •22. Модель дюпона
- •23. Формирование портфеля реальных инвестиций.
- •24. Анализ, оценка и мониторинг инвестиционной стратегии
- •25. Характеристика особенностей источников внешнего фианснирования инвестиций
- •26. Разработка мероприятий по снижению рисков
- •27. Механизм равновесных цен на инвестиционном рынке. Модель Дж.Хикса.
- •28. Процесс идентификации инвестиционных рисков
- •29. Метод иммунизации портфеля облигаций
- •30. Классификация инвестиционных рисков
- •31. Понятие инвестиционного рынка
- •32. Общая характеристика собственных инвестиционных ресурсов организации
- •33. Конъюнктура инвестиционного рынка
- •34. Способы мобилизации инвестиционных ресурсов
- •35. Особенности формирования инвестиционного предложения
- •36. Понятие и основные статические характеристики портфеля акций
- •37. Риски проектного финансирования
- •38. Средневзвешенная продолжительность облигации и методы расчета
- •39. Понятие и элементы инвестиционной стратегии
- •40. Основные методы оценки риска
- •41. Понятие инвестиционных рисков
- •42. Методы оценки облигаций
- •43. Выбор стратегических направлений инвестиционной деятельности
- •44. Определение критериев и способов анализа рисков
18. Характеристика инвестиционной привлекательности отдельных предприятий, компаний и фирм
Под инвестиционной привлекательности предприятия понимается совокупность характеристик, позволяющих инвестору определить на сколько тот или иной объект инвестирования привлекательнее других.
Такая оценка проводится инвестором для определения целесообразности капитальных вложений в новое строительство, расширение, реконструкцию или техническое перевооружение действующих предприятий, выбора альтернативных объектов приватизации, поиска приемлемых инвестиционных проектов в сфере недвижимости, покупки акций отдельных предприятий и т.п.
Наиболее инвестиционно привлекательными считаются предприятия, находящиеся в процессе роста на первых двух стадиях жизненного цикла. Предприятия в стадии зрелости также являются инвестиционно привлекательными в ранних периодах, пока не достигнута наивысшая точка экономического роста. В дальнейшем инвестирование целесообразно, если продукция предприятия имеет достаточно высокие маркетинговые перспективы, а объем инвестиций в модернизацию и техническое перевооружение относительно невелик и вложенные средства могут окупиться в кратчайшие сроки. На стадии старости инвестирование, как правило, нецелесообразно, за исключением случаев, когда намечается масштабная диверсификация продукции, перепрофилирование предприятия. При этом возможна некоторая экономия инвестиционных ресурсов по сравнению с новым строительством.
Оценка инвестиционной привлекательности предприятий предполагает также проведение финансового анализа их деятельности. Его цель состоит в оценке ожидаемой доходности инвестируемых средств, сроков их возврата, а также в выявлении наиболее значимых по финансовым последствиям инвестиционных рисков.
19. Отбор объектов инвестирования по критерию – ликвидность
Отбор инвестиционного портфеля по критерию ликвидности производится исходя из двух параметров:
время трансформации инвестиций в ДС;
величина финансовых потерь инвестора которая связана с этой трансформацией.
Оценка ликвидности производится на основе расчёта доли легко реализуемых инвестиций в общем объёме, доли соотношения легкореализуемых и слабо реализуемых инвестиций в составе инвестиционного портфеля. Оценка ликвидности реального инвестиционного портфеля осуществляется исходя из величины периода реализации проекта, в течение которого поступает реальный поток денежных средств.
20. Отбор объектов инвестирования по критерию – доходность
Отбор объектов инвестирования по критерию доходности - наиболее распространён в процессе отбора инвестиционных объектов. В качестве критерия отбора используется показатель чистого приведённого дохода. Который д.б. максимальным и отражать совокупный эффект всех инвестиций, входящих в инвестиционный портфель.
Система ограничений:
общий объём инвестиций не должен превышать объём инвестиционных ресурсов;
минимальный ВНД по объектам в составе инвестиционного портфеля д.б. не меньше стоимости предполагаемых инвестиционных ресурсов или не меньше установленной инвестором нормы дисконта;
максимальный срок окупаемости по объектам в составе инвестиционного портфеля не д.б. больше установленного инвестором ограничения.