- •2. Мониторинг инвестиционных рисков
- •3. Кредитный и фондовый варианты инвестирования
- •4. Характеристика облигаций входящих в инвестиционный портфель
- •5. Факторы, определяющие формирование инвестиционного спроса
- •6. Использование критериев оценки инвестиционных проектов при принятии инвестиционных решений
- •7. Расчет рыночного и уникального риска портфеля акций
- •8. Факторы, определяющие инвестиционную стратегию хозяйствующего субъекта
- •9. Ретроспективный анализ инвестиционных рисков
- •10. Понятие финансовый посредников в инвестиционном процессе.
- •11. Метод расчета коэффициента β
- •12. Структура инвестиционного рынка
- •13. Принципы формирования инвестиционного портфеля
- •14. Характеристика инвестиционной привлекательности отраслей экономики
- •15. Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг
- •16. Понятие инвестиционной привлекательности региона
- •17. Методы моделирования инвестиционного портфеля
- •18. Характеристика инвестиционной привлекательности отдельных предприятий, компаний и фирм
- •19. Отбор объектов инвестирования по критерию – ликвидность
- •20. Отбор объектов инвестирования по критерию – доходность
- •21. Отбор объектов инвестирования по критерию риска
- •22. Модель дюпона
- •23. Формирование портфеля реальных инвестиций.
- •24. Анализ, оценка и мониторинг инвестиционной стратегии
- •25. Характеристика особенностей источников внешнего фианснирования инвестиций
- •26. Разработка мероприятий по снижению рисков
- •27. Механизм равновесных цен на инвестиционном рынке. Модель Дж.Хикса.
- •28. Процесс идентификации инвестиционных рисков
- •29. Метод иммунизации портфеля облигаций
- •30. Классификация инвестиционных рисков
- •31. Понятие инвестиционного рынка
- •32. Общая характеристика собственных инвестиционных ресурсов организации
- •33. Конъюнктура инвестиционного рынка
- •34. Способы мобилизации инвестиционных ресурсов
- •35. Особенности формирования инвестиционного предложения
- •36. Понятие и основные статические характеристики портфеля акций
- •37. Риски проектного финансирования
- •38. Средневзвешенная продолжительность облигации и методы расчета
- •39. Понятие и элементы инвестиционной стратегии
- •40. Основные методы оценки риска
- •41. Понятие инвестиционных рисков
- •42. Методы оценки облигаций
- •43. Выбор стратегических направлений инвестиционной деятельности
- •44. Определение критериев и способов анализа рисков
12. Структура инвестиционного рынка
В зависимости от преобладания форм объектов инвестирования инвестиционный рынок делится на 2 сегмента:
рынок инвестиционного капитала
рынок инвестиционных товаров
Рынок инвестиционного капитала – это сфера обращения инвестиций, которая характеризуется предложением инвестиционного капитала со стороны инвесторов и выступают эти инвесторы в роли продавцов. Спрос на инвестиции формируется со стороны субъектов инвестиционной деятельности, выступающих в роли покупателей.
Рынок инвестиционных товаров – предполагает процесс обмена в ходе которого спрос формируют инвесторы, выступающие как покупатели инвестиционных товаров, а предложение формируется производителями объектов вложения, выступающими в роли продавцов.
Инвестиционный товар – особый вид товара, в виде капитального имущества, отличительной чертой которого является использование с целью получения доходов в будущем периоде.
Обобщающим признаком классификации ИР является выделение основных объектов инвестирования:
рынок объектов реального инвестирования:
рынок капитальных вложений;
рынок недвижимости;
рынок прочих объектов реального инвестирования;
рынок объектов финансового инвестирования:
денежный рынок;
фондовый рынок;
рынок прочих объектов финансового инвестирования;
13. Принципы формирования инвестиционного портфеля
Инвестиционный портфель – это целенаправленно сформированная в соответствии с определённой инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты.
Основной целью формирования инвестиционного портфеля является подбор наиболее эффективных и надёжных инвестиционных вложений, совокупность которых обеспечивает достижение одной из следующих целей инвестиционной деятельности:
максимизация роста капитала;
максимизация роста дохода;
минимизация инвестиционных рисков;
обеспечение требований ликвидности.
Выделяют следующие принципы формирования инвестиционного портфеля:
инвестиционный портфель должен обеспечивать соответствие объёма и структуры объёму и структуре формирующих его источников с целью поддержания ликвидности и финансовой устойчивости организации;
инвестиционный портфель должен обеспечивать достижение оптимального соответствия доходности, риска и ликвидности для обеспечения сохранности средств ликвидности и финансовой устойчивости организации;
для увеличения надёжности и доходности и снижения риска вложения ИнП включает в свой состав разнообразные инвестиционные объекты в соответствии с принципом диверсификации;
инвестиционный портфель предполагает ограничение количества и сложности составляющих его инвестиционных объектов, которые должны соответствовать возможностям инвестора по контролю за основными характеристиками объектов.
14. Характеристика инвестиционной привлекательности отраслей экономики
15. Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг
Формирование инвестиционного портфеля можно разделить на несколько этапов.
На первом этапе производится постановка целей инвестиций и определение политики работы с портфелем ценных бумаг. В зависимости от задач, которые ставятся инвестором, могут быть сформированы различные виды портфелей ценных бумаг. Портфели роста обеспечивают быстрое накопление капитала, портфели дохода позволяют получить большие проценты по ценным бумагам, портфели ликвидности ориентированы на быструю продажу ценных бумаг в случае необходимости, а консервативные портфели ориентированы на сохранение средств инвестора.
Второй этап формирования инвестиционного портфеля заключается в исследовании рынка ценных бумаг и определения тех финансовых инструментов, которые наилучшим образом подходят к выбранной стратегии.
На третьем этапе формирования инвестиционного портфеля происходит формирование активов, приобретаемых на средства инвестора, которое производится на основе выбранной стратегии. Как правило, приобретаемые ценные бумаги должны обеспечивать необходимый уровень управляемости, а также соответствовать уровню риска, который закладывается инвестором.
Четвертым этапом формирования инвестиционного портфеля является реализация выбранной портфельной стратегии. В зависимости от цели, которая преследуется инвестором, могут применять активные стратегии, которые предполагают частую реструктуризацию портфеля, пассивные стратегии, которые применяются при консервативном управлении инвестициями исмешанные стратегии, которые объединяют элементы пассивного и активного управления инвестиционными портфелями.
После процесса формирования инвестиционного портфеля, управляющая компания или частный инвестор должны постоянно вести мониторинг как состояния рынка, так и финансового состояния сформированного инвестиционного портфеля.