- •2. Мониторинг инвестиционных рисков
- •3. Кредитный и фондовый варианты инвестирования
- •4. Характеристика облигаций входящих в инвестиционный портфель
- •5. Факторы, определяющие формирование инвестиционного спроса
- •6. Использование критериев оценки инвестиционных проектов при принятии инвестиционных решений
- •7. Расчет рыночного и уникального риска портфеля акций
- •8. Факторы, определяющие инвестиционную стратегию хозяйствующего субъекта
- •9. Ретроспективный анализ инвестиционных рисков
- •10. Понятие финансовый посредников в инвестиционном процессе.
- •11. Метод расчета коэффициента β
- •12. Структура инвестиционного рынка
- •13. Принципы формирования инвестиционного портфеля
- •14. Характеристика инвестиционной привлекательности отраслей экономики
- •15. Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг
- •16. Понятие инвестиционной привлекательности региона
- •17. Методы моделирования инвестиционного портфеля
- •18. Характеристика инвестиционной привлекательности отдельных предприятий, компаний и фирм
- •19. Отбор объектов инвестирования по критерию – ликвидность
- •20. Отбор объектов инвестирования по критерию – доходность
- •21. Отбор объектов инвестирования по критерию риска
- •22. Модель дюпона
- •23. Формирование портфеля реальных инвестиций.
- •24. Анализ, оценка и мониторинг инвестиционной стратегии
- •25. Характеристика особенностей источников внешнего фианснирования инвестиций
- •26. Разработка мероприятий по снижению рисков
- •27. Механизм равновесных цен на инвестиционном рынке. Модель Дж.Хикса.
- •28. Процесс идентификации инвестиционных рисков
- •29. Метод иммунизации портфеля облигаций
- •30. Классификация инвестиционных рисков
- •31. Понятие инвестиционного рынка
- •32. Общая характеристика собственных инвестиционных ресурсов организации
- •33. Конъюнктура инвестиционного рынка
- •34. Способы мобилизации инвестиционных ресурсов
- •35. Особенности формирования инвестиционного предложения
- •36. Понятие и основные статические характеристики портфеля акций
- •37. Риски проектного финансирования
- •38. Средневзвешенная продолжительность облигации и методы расчета
- •39. Понятие и элементы инвестиционной стратегии
- •40. Основные методы оценки риска
- •41. Понятие инвестиционных рисков
- •42. Методы оценки облигаций
- •43. Выбор стратегических направлений инвестиционной деятельности
- •44. Определение критериев и способов анализа рисков
9. Ретроспективный анализ инвестиционных рисков
Завершающей стадией процесса регулирования рисков выступает ретроспективный анализ результатов их регулирования. Проведение такого анализа вполне обоснованно, так как дает Возможность сравнить планируемые и достигнутые результаты регулирования рисков, учесть полученный опыт для оптимизации процесса регулирования рисков в будущем.
Использование рассмотренных методов анализа и регулирования инвестиционных рисков требует накопления больших массивов информации, средств ее обработки, обширного багажа теоретических и практических знаний, высокой квалификации специалистов-аналитиков, их способности к конструктивному мышлению и прогностическим оценкам. Все эти делает процесс регулирования рисков весьма сложным, трудоемким и дорогостоящим. Однако, как показывает опыт, недостаточное внимание к процессам регулирования рисков ставит под вопрос не только возможность максимизации прибыли, но и финансовую устойчивость субъектов инвестиционной деятельности.
10. Понятие финансовый посредников в инвестиционном процессе.
В качестве инфраструктуры в Ипр принято выделять финансовых посредников (ФП). Исходя из теории финансового посредничества собственником инвестиционных ресурсов принято считать население, а потребителем различные хозсубъекты.
Все сбережения делят на организованные и неорганизованные.
Кроме сбережений населения к организованным источникам Ипр относят:
временно свободные денежные средства предприятий и организаций;
средства иностранных инвесторов;
государственные инвестиции.
В качестве ФП, которые аккумулируют инвестиционный капитал выделяют следующие финансовые институты:
коммерческие банки (универсальные и специализированные);
небанковские кредитные организации (финансовые и страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, кредитные союзы и товарищества);
инвестиционные институты (инвестиционные компании и фонды, фондовые биржи, финансовые брокеры, инвестиционные консультанты и пр.).
11. Метод расчета коэффициента β
используется при определении риска данного инвестиционного объекта (в основном фондовых инструментов)по отношению к уровню систематического(рыночного)риска. Коэффициент определяется по формуле: β=(Кр*σ i)/σr , где Кр – корреляция между доходностью данного фондового инструмента и средним уровнем доходности фондовых инструментов в целом; σ i –среднеквадратическое отклонение доходности по данному фондовому инструменту; σr – среднеквадратическое отклонение доходности по рынку ценных бумаг в целом. При β=1данный фондовый инструмент характеризуется средним уровнем риска, при β >1-высоким уровнем риска и при β<1-низкий уровень риска. Следовательно, с увеличением β происходит возрастание уровня систематического риска инвестиционных вложений.
Акция, которая имеет доходность, являющуюся зеркальным отражением доходнгости на индекс, будут иметь β = 1. Т.е. акции с β >1 обладают большей изменчивостью, чем рыночный индекс, и носят название “агрессивные” акции. И, наоборот, акции с β<1 обладают меньшей изменчивостью, чем рыночный индекс, и называются “оборонительными” акциями.