- •1. Понятие и виды и процедуры банкротства
- •2. Методы диагностики вероятности банкротства
- •2.1 Метод трендового анализа обширной системы критериев и признаков
- •2.2 Метод анализа ключевых показателей финансовой устойчивости
- •2.3 Меод расчёта интегральных показателей финансовой устойчивости
- •2.4 Метод факторных дискриминантных моделей
- •3. Финансовое оздоровление: сущность и направления
- •6. Методы диагностики вероятности банкротства
2.3 Меод расчёта интегральных показателей финансовой устойчивости
Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства предприятия, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную бальную оценку финансовой устойчивости.
Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.
Таблица 1 - Критерии оценки показателей финансовой состояния предприятия
Показатели финансового состояния |
Критерии |
Условия снижения критерия |
|
высший |
низший |
||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
От 0,5 – 20 баллов |
менее 0,1 – 0 баллов |
За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 0,5, снимается по 4 балла |
Коэффициент быстрой ликвидности |
От 1,5 – 18 баллов |
менее 1,0 – 0 баллов |
За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 1,5, снимается по 3 балла |
Коэффициент текущей ликвидности |
От 2 – 16,5 балла |
менее 1,0 – 0 баллов |
За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 2,0, снимается по 1,5 балла |
Коэффициент финансовой независимости |
От 0,6 – 17 баллов |
менее 0,4 –0 баллов |
За каждый 0,01 пункта снижения, по сравнению с 0,6, снимается по 0,8 балла |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
От 0,5 – 15 баллов |
менее 0,1 – 0 баллов |
За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 0,5, снимается по 3 балла |
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом |
От 1 – 13,5 балла |
менее 0,5 – 0 баллов |
За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 1,0, снимается по 2,5 балла |
Сумма баллов |
100 |
0 |
|
Таблица 2 - Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов
|
I класс |
II класс |
III класс |
IV класс |
V класс |
Сумма баллов |
100 - 94 |
93 - 65 |
64 - 52 |
51 - 21 |
20 - 0 |
I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;
III класс – проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;
IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;
V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.