18. Анализ отложенных налоговых активов

ОНА (долгосрочные активы) – такая часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению этого налога, подлежащего уплате в бюджет в следующем и последующих отчётных периодах. ОНА по своей суть – это сформированные в БУ обязательства перед бюджетом по уплате налога на прибыль. Хотя по правилам БУ условия для этих обязательств ещё не наступили, а наступят в следующих отчётных периодах. Поэтому погашение (списание) ОНА будет происходить за пределами текущего финансового года. В силу этого ОНА должны отделяться от текущих налоговых расчётов и классифицироваться как долгосрочные активы. ОНА равняется величине определяемой как произведение вычитаемой временной разницы, возникшей в отчётном периоде, на ставку налога на прибыль.

Временные разницы в зависимости от характера их влияния на налогооблагаемую прибыль подразделяются на вычитаемые (ВВР) и налогооблагаемые (НВР). ВВР возникают когда доход или расход в целях налогообложения признаётся в отчётном периоде, а в БУ в следующих периодах. ВВР и является основой для ОНА.

Рассчитывается структура ВВР:

1) Применение разных способов начисления амортизации для определения налогооблагаемой прибыли

2) применение разных способов признания коммерч и управленч расходов в себестоимости реализованной продукции

3) применение различных правил признания доходов по производствам с длительным циклом, в случае, если договором это не предусмотрено

4) убыток перенесённый на будущее, не используемый для уменьшения налога на прибыль в отчётном периоде, который будет принят в целях налогообложения в последующих периодах

5) применение в случае продажи объектов основных средств разных правил признания остаточной стоимости объектов основных средств и расходов, связанных с их продажей.

6) наличие дебиторской задолженности за приобретённые товары при использовании кассового метода определения дохода и расхода в целях налогообложения, а в целях БУ исходя из допущения временной определённости фактов хоз деятельности.

19.Анализ и оценка ликвидности активов по составу и структуре.

Ликвидностью активов - способность их превращаться в денежные средства. Чем меньше требуется времени для трансформации в денежную наличность, тем выше его ликвидность. Активы группируются по степени убывания ликвидности с разделением на следующие группы.А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложенияА2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность со сроками погашения в отчетном периоде и прочие активы: (стр. 240 + стр. 270 + ГП + Т_отг ), где ГП — готовая продукция, Т_отг  — отгруженные товары.А3 — медленно реализуемые активы. К ним относятся оборотные активы за минусом готовой продукции и товаров отгруженных. (210 + 220 + 230 - ГП - Т_отг ).А4 — труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств.П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства» (620 + 660).П2 — среднесрочные обязательства — краткосрочные кредиты банка 610.П3 — долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства 590.П4 — постоянные пассивы — собственный акционерный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. Условия абсолютной ликвидности баланса:

• А1 > П1;

• А2 > П2;

• А3 > ПЗ;

• А4 < П4;

• А5 < П5.

20.Анализ ликвидности активов на основе расчета коэффициентов ликвидности. Лик-ть - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. Анализ лик-ти – анализ возможности покрыть все его финансовые обязательства. Коэффициент лик-ти - показатель способности вовремя выполнять краткосрочные финансовые обязательства. Лик-ть баланса - степень покрытия обязательств активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Коэф текущей лик-ти - Дает общую оценку лик-ти, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Предприятие погашает краткосрочные обязательства за счет текущих активов; если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие рассматривается как успешно функционирующее. Значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса за вычетом строк ДБП и РПР. Коэф быстрой (промежуточной) лик-ти. исчисляется, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8,  что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит так:

Где, ОА – Оборотные активы, З – запасы, КП – краткосрочные пассивы. Отношение ОА-З к итогу четвертого раздела баланса за вычетом ДБП и РПР. Коэф абсолютной лик-ти показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности выглядит так:

Где, ДС – Денежные средства, КП – краткосрочные пассивы. Отношение Денежные средства к к итогу четвертого раздела баланса за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.