Тема 13. Бизнес-план инвестиционного проекта (8 часов)

План лекции:

13.1. Основные задачи бизнес-плана инвестиционного проекта.

13.2. Описательная и расчетная части бизнес-плана.

13.3. Основные финансово-экономические показатели инвестиционного проекта.

13.1. Основные задачи бизнес-плана инвестиционного проекта.

Классификация инвестиционных проектов может быть проведена по нескольким признакам:

1.   В зависимости от их взаимного влияния инвестиционные проекты можно разделить на независимые и зависимые:

– независимые, когда решение о принятии одного проекта не влияет на решение о принятии другого.

– Если же решение осуществить один проект оказывает воздействие на другой проект, то проекты считаются зависимыми. Такие проекты можно также подразделить на следующие виды:

– альтернативные (взаимоисключающие), когда два или более анализируемых проектов не могут быть реализованы одновременно, и принятие одного из них автоматически означает, что оставшиеся проекты не могут быть реализованы;

– взаимодополняющие, когда реализация нескольких проектов может происходить лишь совместно. При этом взаимодополняющие проекты можно подразделить на:

•   комплементарные, когда принятие одного инвестиционного проекта приводит к росту доходов по другим проектам;

•   проекты, связанные между собой отношениями замещения, когда принятие нового проекта приводит к некоторому снижению доходов по одному или нескольким действующим проектам.

2.   По срокам реализации (создания и функционирования) ИП можно разделить на:

– краткосрочные (до 3 лет);

– среднесрочные (3-5 лет);

– долгосрочные (свыше 5 лет).

3.    При классификации проектов по их масштабам проекты рекомендуется подразделять на:

– глобальные, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;

– народнохозяйственные, оказывающие влияние на всю страну в целом или ее крупные регионы (Урал, Поволжье), и при их оценке можно ограничиться учетом только этого влияния;

– крупномасштабные, охватывающие отдельные отрасли или крупные территориальные образования (субъект Федерации, города, районы), и при их оценке можно не учитывать влияние этих проектов на ситуацию в других регионах или отраслях;

– локальные, действие которых ограничивается рамками данного предприятия, реализующего ИП. Их реализация не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в регионе и не изменяет уровень и структуру цен на товарных рынках.

4. По основной направленности можно разделить проекты на:

– коммерческие, главной целью которых является получение прибыли;

– социальные, ориентированные на решение, например, проблем безработицы в регионе или социальной адаптации бывших военнослужащих и т.п.;

– экологические, основная направленность которых – улучшение среды обитания людей, а также флоры и фауны.

13.2. Описательная и расчетная части бизнес-плана.

В бизнес-плане можно выделить две части: аналитическую и практическую.

В аналитической части бизнес-плана:

-     дается    обоснование    платежеспособного    спроса    на продукцию (услуги, работы);

-      анализируются    возможности    рынка    (уровень     цен, конкуренты, каналы движения продукции, регулирующие нормативы,    особенности    спроса   со    стороны    разных категорий покупателей).

заемный капитал, поставив себя в чрезвычайно трудное положение.

В практической части бизнес-плана содержится разнообразная информация о том, каким образом фирма намерена реализовать намеченные цели. В этой части бизнес-план составляется из определенного набора планов различных сторон деятельности фирмы по достижению поставленных целей, как-то:

– план производства, содержащий основные компоненты производства продукции (сырье, оборудование, персонал, контроль качества, стандарты, издержки производства, готовая продукция);

– коммерческий план, содержащий основные параметры взаимоотношений фирмы с партнерами в связи с приобретением товаров и сбытом собственной продукции;

– организационный план, содержащий основные сведения о том, каким образом расставлены работники и как взаимодействуют между собой службы компании;

– юридический план, содержащий информацию о порядке взаимодействия между учредителями сообразно избранной организационно-правовой формы предприятия, а также – между фирмой и кредиторами, между фирмой и инвесторами;

– оценка риска и страхование; этот раздел имеет важное значение для бизнес-плана, ибо он позволяет спроектировать действия фирмы в форс-мажорных обстоятельствах;

– финансовый план. Он имеет значение обобщающего звена бизнес-плана фирмы. Финансовый план содержит следующие расчеты: прогноз объемов реализации продукции, баланс денежных расходов и поступлений, таблицу затрат и результатов деятельности фирмы, сводный баланс активов и пассивов фирмы, график достижения безубыточности и рентабельности фирмы.

Бизнес-план состоит из трех частей (рисунок 12.1):

1. Описание проекта (разделы маркетинга и производства).

2. Финансовая информация (баланс, финансовый план, стратегия инвестиций, товарно-материальное обеспечение, кредитование, страхование и расчеты рентабельности).

3. Сопроводительные документы (организационный и юридический планы, учредительные документы, копии контрактов, лицензий и т. п.).

Рисунок 13.1 – Структура бизнес-плана предприятия.

Титульный лист бизнес-плана – это важный элемент документа, создающий первое визуальное впечатление о вашей организации и вашем предложении. Часто на титульном листе бизнес-плана размещают логотип и эмблему структуры. На титульном листе указывается:

• наименование организации;

• определение (название) вашего предложения;

• юридический адрес, фактическое месторасположение организации, а также контактные данные (телефоны руководителей и ответственных лиц);

• полные данные создателей бизнес плана, а также руководителя (учредителя) организации;

• конкретная дата составления бизнес-плана.

Бизнес-план включает следующие разделы:

1. Резюме. В нем четко и лаконично излагается суть проекта. Раскрывается профиль деятельности предприятия (выпуск продукции, выполнение услуг). Показывается, чем будущая продукция будет отличаться от продукции конкурентов и почему покупатели захотят приобрести именно ее.

2. В разделе "Описание предприятия" указываются от­раслевая принадлежность, цель бизнес-плана (дерево це­лей), вид и номенклатура продукции, мощность предпри­ятия и место его размещения, ориентация проекта, гра­фик его осуществления, основные мероприятия по разра­ботке проекта.

3. Раздел "Продукция и услуги" содержит информацию о продукции (ее особенности, потребности, которые она бу­дет удовлетворять), новизне решения технических, техно­логических, потребительских и других проблем.

4. В разделе "План маркетинга" должен быть представ­лен анализ рынка – ключевого звена для определения мас­штабов инвестиционной и производственной программы, производственных мощностей, требуемой технологии и вы­бора места осуществления проекта. Отражаются степень изучения рынка и принципиальные схемы сбыта продук­ции. Различают два вида информации о рынке: общая ры­ночная информация и конкретная информация об опреде­ленном сегменте рынка (группа потребителей продукта).

5. В разделе "Научно-исследовательские и проектно-конструкторские работы" на основе анализа и учета всех внешних и внутренних факторов описываются оптималь­ные рамки проекта, обосновывается его выбор, приводится перечень компонентов (научно-исследовательские и опыт­но-конструкторские работы), определяются соответствую­щие технологии, технологические процессы, которые пред­лагается использовать, виды и качество требуемого обору­дования и машин, источники и пути приобретения (ли­зинг, закупки, собственное производство).

6. В разделе "Производственный план" следует показать, что экономический потенциал предприятия способен обес­печить производственную программу.

7. В разделе "Организационный план управления пред­приятием" приводится организационная схема предприя­тия, квалификационные требования (какие специалисты, какого профиля, с каким образованием, опытом и заработ­ной платой понадобятся для успешного ведения дел), обос­новывается необходимость привлечения специалистов (на постоянную работу или в качестве совместителя), т.е. кратко освещается проблема производственного менеджмента.

8. Раздел "Реализация, проекта" отражает стадии осущест­вления проекта от принятия инвестиционного решения до начала производства, выполнения услуг, включая такие эта­пы, как заключение контрактов, разработка документации проекта, строительство объектов и пуск производства. Оп­ределяются финансовые последствия стадии реализации проекта с целью обеспечения его достаточными средства­ми как до, так и после начала производства.

9. "Финансовый план" является одним из важнейших раз­делов бизнес-плана. В нем отражаются как инвестицион­ные, так и производственные издержки (полные и на еди­ницу продукции). Он состоит из ряда подразделов: "План по прибыли"; "Движение денежных потоков"; "Анализ без­убыточности, рентабельности", "Финансовый анализ отдель­ных видов продукции, чувствительности проекта к раз­личным изменениям" (влияние изменения цен на реали­зуемую продукцию, переменных и постоянных издержек и инвестиционных затрат на показатели проекта); «Риск и намечаемые меры по его снижению» (необходимо ука­зать факторы риска и вероятность их возникновения).

10. В разделе "Юридические аспекты'''' указывается форма ведения дел, т.е. речь идет о форме и правовом статусе организации: частное владение, кооператив, государствен­ное предприятие, совместное предприятие, акционерное общество и др.

Экспертиза инвестиционных проектов. В процессе эк­спертизы выявляется соответствие проекта целям и при­оритетам социально-экономического развития страны.