9 Вопрос – анализ движения денежных средств.

Чтобы раскрыть реальное движение денежных средств, оценить синхронность поступления и расходования их, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления( притока), а также их выбытия( оттока).

Разница между притоком и оттоком денежных средств составляет чистый денежный поток. Для этих целей составляет отчет формы №4. В разделах «поступило денежных средств» и «направлено денежных средств» отражаются суммы денежных средств, фактически поступивших в кассу или на счета учета денежных средств с начала года и фактически использованных средств. Движение денежных средств осуществляется в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

В рамках текущей деятельности приток денежных средств связан с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков. Отток – с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплаты з/п работников, а также с произведенными отчислениями во внебюджетные фонды, расчетами с бюджетом по налогам, выплатой и получением процентов по кредитам.

Под инвестиционной деятельностью понимается деятельность предприятия, связанная с приобретением( созданием и реализацией) имущества долгосрочного пользования, а также их продажей с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.

Финансовая деятельность предполагает деятельность предприятия, связанную с осуществлением краткосрочных финансовых вложений и выпуском ценных бумаг краткосрочного характера.

Отчет формы №4 составляется либо прямым методом, согласно которому в отчете раскрывается абсолютная сумма поступлений и расходования денежных средств. Либо косвенным, когда финансовый результат корректируется на сумму операций неденежного характера.

Анализ движения денежных средств позволяет сделать выводы о том:

1. в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства и каковы основные направления их использования.

2. способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение.

3. в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам

4. достаточно ли полученной прибыли для текущей деятельности организации

5) достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности

Вопрос 10: Анализ оборачиваемости текущих активов, влияния ее изменения на финансовое состояние. Пути ускорения оборачиваемости

Источниками информации являются данные формы №1, формы №2 и др. бухгалтерскими данными.

В результате анализа определяется:

1) показатели оборачиваемости (коэффициент оборачиваемости, продолжительность одного оборота, коэффициент закрепления оборотных средств)

2) определяются изменения показателей за анализируемый период

3) определяется влияние отклонения по показателям на размер оборотных средств или текущих активов

4) вывода и разработка мероприятий

Ускорение оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами:

1) эффективным использованием всех видов ресурсов

2) сокращение длительности производственного цикла

3) сокращением сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

4) оптимальной величиной производственных запасов

Увеличение количества оборотов и сокращение продолжительности одного оборота свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств и наоборот.

Коб = объем продаж/ среднюю величину оборотного капитала

Одн = Д/Коб

В результате ускорения оборачиваемости высвобождаются средства из оборота, которые положительно влияют на финансовое состояние организации и результат ускорения определяется по следующей формуле: Э = (Однфакт – Однплан)* фактическую однодневную реализацию/количество дней

Оборачиваемость определяется как в целом по всем текущим активам, так и отдельных составляющих.

Увеличение суммы прибыли за счет увеличения оборачиваемости вычисляется умножением коэффициента оборачиваемости на фактический коэффициент рентабельности продаж и на фактическую среднюю величину оборотного капитала.