4 Вопрос

Оценка платежеспособности( ликвидности организации).

В рыночных условиях платежеспособность становится одной из важнейших характеристик результативности работы организации. Она определяет не только взаимоотношения организаций с партнерами, но и банкротства, а также отношения с кредитными учреждениями, бюджетом, с работниками по оплате труда и т.д. В масштабе страны платежеспособность отражает состояние денежного обращения, платежного оборота, обоснованности кредитной и финансовой политики государства. Также от нее зависит исполнение бюджета.

Платежеспособность – это способность организации своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера.

Плат-ть подтверждается:

1. наличием ден средств на счетах

2. краткосрочными финансовыми вложениями

3. отсутствием просроченной задолженности и задержки платежей

4. своевременная оплат кредитов

Неплатежеспособность может быть случайной или хронической. Причины неплатежеспособности:

1. недостаточная обеспеченность финн ресурсами

2. невыполнение плана реализации

3. нерациональная структура оборотных средств

4. несвоевременное поступление платежей от контрагентов

Анализ платежеспособности начинается с составления платежного календаря (обычно на месяц) с разбивкой суммы поступлений (выручка от реализации, погашение дебиторской задолженности, оплата векселей полученных) и платежей (налоги, проценты за кредит, з/п).

В процессе анализа платежеспособности при финансовом планировании на перспективу составляется баланс неплатежей: в пассиве баланса 2 раздела:

1) причина неплатежей: недостаток собственных оборотных средств, сверхплановые запасы материальных ценностей, товары отгруженные, но не оплаченные в срок получателями.

2) источники, ослабляющие финансовую напряженность: временно свободные денежные средства, привлеченные средства.

Коэффициенты платежеспособности:

1. коэффициент текущей ликвидности ( коэффициент покрытия или общего покрытия) равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемый норматив 1-2. Коэффициент характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие краткосрочные обязательства обеспечиваются текущими активами. Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, а также с неоправданным ростом дебиторской задолженности.

2. Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть обязательств можно погасить текущими активами за минусом запасов.

Кб.л. = Оа-Запасы/Краткосрочные пассивы

Норма 0.8 – 1.

3)Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Ка.л. = ден ср-ва+ кратк финн вложения/ краткосрочные обяз-ва.

Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для руководителей и финансовых работников, но и для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для покупателей, держателей акций, облигаций.