2.2. Основные понятая финансового менеджмента

Финансовый инструмент - это любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной организации и финансовых обязательств долгового или долевого характера другой организации (МСФО 32).

Финансовые инструменты подразделяются на две группы:

1. первичные, к которым относятся:

• кредиты и займы;

• облигации и другие долговые ценные бумаги;

• кредиторская и дебиторская задолженность;

2. вторичные или производные (деривативы), к которым отно­сятся:

• опционы;

• фьючерсы;

• форвардные контракты;

• процентные свопы;

• валютные свопы.

Финансовые активы - это часть активов организации, к кото­рым относятся:

• денежные средства;

• контрактное право получать от другой организации денеж­ные средства или любой другой вид финансовых активов;

• контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;

• акции других предприятий.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обяза­тельства:

• выплатить денежные средства или предоставить какой-либо иной вид финансовых активов другому предприятию;

• обменяться финансовыми инструментами с другим пред­приятием на потенциально выгодных условиях.

Финансовая информация является информационной базой фи­нансового менеджмента и включает сведения финансового и обще­экономического характера, может быть подразделена на внутрен­нюю и внешнюю.

Внешняя финансовая информация включает информацию фи­нансового рынка (данные банковской системы, товарных и финан­совых бирж, сообщения финансовых органов управления, страхо­вых компаний).

Технические средства управления включают программные продукты и возможность их эффективного использования.

Главной целью финансового менеджмента является максими­зация собственного капитала, т. е. рыночной стоимости предпри­ятия (рыночной стоимости обыкновенных акций).

Задачи финансового менеджмента;

1. обеспечение эффективного использования финансовых ре­сурсов;

2. обеспечение минимизации финансового риска;

3. оптимизация денежного оборота;

4. оценка потенциальных финансовых возможностей пред­приятия;

5. обеспечение рентабельности предприятия;

6. обеспечение финансовой устойчивости предприятия;

7. максимизация прибыли предприятия.

Функции финансового менеджмента можно систематизиро­вать следующим образом:

1. планирование (стратегическое, текущее, оперативное), ко­торое включает:

• составление финансовых планов (смет, бюджетов, бизнес- планов);

• прогнозирование;

• определение ценовой политики;

2. обеспечение источниками финансирования:

• поиск внутренних и внешних (краткосрочных и долгосроч­ных) источников финансирования;

• выбор их оптимального сочетания;

• управление финансовыми ресурсами:

• управление денежными средствами на счетах в банке и в кассе предприятия;

• управление денежными средствами в расчетах;

• управление портфелем ценных бумаг;

• управление заемными средствами;

3. учет, контроль, анализ:

• разработка учетной политики;

• обеспечение финансовой отчетности;

• анализ результатов и финансового состояния предприятия;

• сопоставление результатов с планами и стандартами, с анало­гичными отраслевыми показателями и показателями конкурентов;

• осуществление внутреннего аудита;

4. защита активов:

• управление рисками;

• выбор оптимального способа страхования различных видов рисков.

Формы и методы реализации функций финансового менедж­мента:

1. учетная политика (строится в соответствии со стандартами бухгалтерского учета);

2. кредитная политика (решает вопросы, связанные с выбором источников финансирования, и возможности предоставления ком­мерческого кредита);

3. политика управления денежными средствами (устанавлива­ет систему планирования и контроля за поступлением и выплатой денежных средств по основным направлениям деятельности: опе­рационной, инвестиционной и финансовой);

4. политика управления затратами;

5. дивидендная политика.