4. Определение потребности в оборотном капитале

Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, ритмичности и слаженности работы предпри­ятия. Завышение оптимальной величины оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов, по­скольку возникают дополнительные затраты на хранение и складиро­вание. Занижение величины оборотных средств приводит к перебоям в производстве и реализации, к невыполнению предприятием своих обязательств. В любом случае неоптимальная величина средств озна­чает нерациональное использование финансовых ресурсов.

Потребность в оборотном капитале зависит от многих факторов:

• объемов производства и реализации;

• вида бизнеса (вида деятельности предприятия);

• длительности производственного цикла;

• структуры капитала предприятия;

• учетной политики предприятия и системы расчетов;

• условий и практики кредитования хозяйственной деятель­ности предприятий;

• уровня материально-технического снабжения;

• видов и структуры потребляемого сырья;

• темпов роста объемов производства и реализации продукции;

• качества менеджмента на предприятии.

Общее время оборота оборотных средств (длительность одно­го оборота или скорость оборота) складывается из времени пребы­вания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важной характеристикой, влияющей на эффективность использова­ния оборотных средств и финансовое состояние предприятия.

Расчет потребности в оборотных средствах осуществляется в процессе финансового планирования деятельности предприятия и заключается в расчете плановой величины (норматива) собствен­ных оборотных средств.

Нормируемыми являются оборотные производственные фон­ды и частично фонды обращения в виде готовой продукции на складе. К ненормируемым относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах.

Нормирование оборотных средств - это установление их оп­тимальной величины, необходимой для осуществления производст­венно-хозяйственной деятельности предприятия.

Известны три метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета и коэффициентный метод.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснован­ным, однако наиболее трудоемким, так как основан на определении научно-обоснованных норм запасов по отдельным элементам обо­ротных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому их элемен­ту (частные нормативы) и в целом по нормируемым средствам (со­вокупный норматив).

Аналитический метод (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефакти­ческих остатков. Он предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств и используется в случаях, когда средства, вложенные в материальные запасы, имеют большой удельный вес и когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на изменение объема продукции. При этом все запасы и затраты подразделяются на две группы:

1. запасы, зависящие от объема производства (сырье, мате­риалы, затраты на незавершенное производство и готовую продук­цию на складе);

2. запасы, не зависящие от объема производства (запасные части, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов).

По зависящим от объема производства элементам потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости. По ос­тальным элементам запасов и затрат плановая потребность опреде­ляется на уровне их среднефактических остатков.

Основным методом является метод прямого счета, при его использовании процесс нормирования включает несколько этапов.

На первом этапе осуществляется разработка норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых средств.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной работы. Нормы - это относительные ве­личины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы пересматриваются при су­щественных изменениях номенклатуры изделий, условий произ­водства и т. п.

Нормы устанавливаются по следующим элементам:

• по производственным запасам;

• по незавершенному производству и полуфабрикатам собст­венного изготовления;

• по расходам будущих периодов;

• по запасам готовой продукции на складе.

Норма в днях по производственным запасам устанавливается по каждому виду материалов и определяется но формуле

№пз~ Т„+ Гетр* Т_г+ Тц,, (6.7)

где Г„ - время выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительный запас);

Гстр - время нахождения сырья и материалов на складе в виде текущего и страхового (гарантийного) запаса;

Г_х - время подготовки к производству (сушка, разогрев, отстой и т. д.) - технологический запас;

Г_1р - время нахождения материалов в пути и времени доку­ментооборота (транспортный запас).

Общая норма на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов. Рассчитываются нормы и по прочим видам: вспомогательным материалам, МБП.

Общий норматив оборотных средств в незавершенном произ­водстве по предприятию исчисляется по формуле

(6.8)

где С_од - однодневные затраты на производство валовой про­дукции;

N_H3._n - норма оборотных средств в днях по незавершенному производству.

Норматив оборотных средств по запасам готовой продукции определяется как произведение однодневного выпуска товарной продукции (по производственной себестоимости) и нормы оборот­ных средств по запасам готовой продукции, дн.

(6.9)

где Cjj - однодневный выпуск товарной продукции, рассчитанный по производственной себестоимости;

N_TM~- норма оборотных средств по запасам готовой продукции.

На втором этапе определяются частные нормативы по каж­дому элементу оборотных средств. Норматив показывает мини­мально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную потребность предприятия, т. е. это денежное выра­жение планируемого запаса. В основном норматив по отдельному элементу рассчитывается как произведение нормы запаса (в днях) и однодневного расхода по данному элементу.

На третьем этапе завершается процесс нормирования обо­ротных средств установлением совокупного норматива оборотных средств (Но с)

Н

(6.10)

о с Н_п 3 + Н_ю „ + Нр бп + Н_г п,

где Н_{п з} - норматив производственных запасов;

Ннз.п^— норматив незавершенного производства;

Н_р.5п~ норматив расходов будущих периодов;

Нщ — норматив на готовую продукцию.

Потребность предприятия в ненормируемых оборотных сред­ствах определяется расчетным путем, а управление ими осуществ­ляется с помощью краткосрочного кредитования.