20

Денежные потоки предприятия и функции фин менеджеров.

Внешняя среда предприятия:

* Собственники

* Дочерние общества

* Контрагенты:

• поставщики

• покупатели

* Комбанки

* Страховщики

* Органы госвласти

* Прочие (биржи, фин компании и т.д.)

Денежные потоки между предприятием и органами госвласти:

• Налоги, сборы, платежи и т.п.

• ...

С комбанками:

• РКО

• Кредитование

• Размещение свободных ден средств

• Валютные операции

С контрагентами:

• ДП, направленные на исполнение обязательств, возникающих между сторонами договора

С дочерним обществом:

• Вклад в УК

• Дивиденды

• Фин помощь

Основная задача фин менеджеров:

Управление ден потоками предприятия в интересах собственника.

Собственник может поставить перед менеджерами определённые цели. Одна из главных целей - максимизация рыночной стоимости компании.

Фин политика, которую должен строить фин менеджер, представляет собой совокупность фин целей работы компании и способов достижения этих целей.

Основная задача краткосрочной фин политики - поддержание текущей ликвидности предприятия. Как правило, краткосрочная финполитика строится на 1 год или на 1 фин цикл, если он дольше года.

Долгосрочная финполитика связана с реализацией долгосрочных целей развития компании, т.е. осуществлением инв деятельности.

Функции фин менеджера:

• Налоговое планирование

• Выбор оптимальных форм взаимодействия между органами гос управления и предприятием при решении производственных, социальных и экологических проблем, связанных с деятельностью компании

Внутренняя среда:

* Структурные подразделения

* Персонал

* Соц сфера

Управление ДП:

Планирование, контроль, анализ деятельности

Элементы фп предприятия.

1. Анализ фхд.

Цель - определить фин состояние компании, какие факторы и каким образом влияют на отдельные характеристики работы компании.

При осуществлении фин анализа обычно используются следующие методы:

• Вертикальный и горизонтальный анализ

• Трендовый анализ - для прогнозирования

• Метод коэффициентов

• Функциональный анализ

• Факторный анализ отдельных показателей

При помощи функционально-стоимостного анализа обычно определяют затраты и результаты выполнения менеджерами или отдельными структурными подразделениями возложенных на них функций.

Факторный анализ позволяет определять причины значений конкретного фактора и вклад в величину показателя отдельных факторов.

Наряду с экономическими методами анализа при разработке ФП используется и общенаучный метод системного анализа.

2. Фин планирование.

Система фин планирования на предприятии - совокупность стратегического, текущего и оперативного планирования.

Стратегическое - 10-15 лет. Как правило, качественное описание целей развития организации на предстоящий период.

Последовательность достижения стратегических целей поэтапно определяется в текущих или среднесрочных планах компании. Они разрабатываются на 3-5 лет. Текущие планы могут характеризоваться как количественно, так и качественно.

Цели и задачи, поставленные в текущих планах, конкретизируются в оперативных планах предприятия, которые чаще называют бюджетами. Обычно они разрабатываются на период до 1 года.

Система фин планирования неразрывно связана с организацией контроля за деятельностью компании. В планах компании определяются те целевые показатели, которые должны быть достигнуты в конкретном периоде, и фин менеджер должен построить такую систему контроля, которая бы позволяла отслеживать в течение всего периода времени процесс достижения поставленных целей.

Контроль за стратегией развития компании может осуществляться при помощи системы сбалансированных показателей (balanced score card). При её помощи можно развивать компанию равномерно, без резкого уклона в сторону какого-либо оценочного показателя.

В текущих и оперативных планах, как правило, используют контроль по ключевым показателям эффективности. Система ключевых показателей эффективности представляет собой группу отдельных экономических и технических характеристик работающего предприятия. На каждый конкретный период времени устанавливается конкретная величина ключевого показателя эффективности. Каждому из ключевых показателей присваивается определённый ранг, или балл, или вес, и общий результат работы оценивается либо по сумме баллов за период, либо как средневзвешенная величина комплексного показателя эффективности.

Система сбалансированных показателей и ключевых показателей эффективности позволяет увязывать между собой стратегический, текущий и оперативный контроль.

Оперативные планы или бюджеты являются основой для организации контроля за уровнем издержек на предприятии и показателей выручки в данном оперативном периоде.